ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Невольно возникает вопрос - "А кто тогда утащил за собой Биткоин в 2025 году со 126 до 80 тыс $?" 🤔@marketdumki

Спрашивают, почему не открываются ссылки в посте выше на более ранние посты об акциях ГМК Норникель. Дело в том, что это репост из приватного канала "Еще больше Думок", и соответственно там ссылки на посты из него же. И доступны они только подписчикам приватного канала. Если кому-то интересно, подписывайтесь! В приватном канале выкладываю свои торговые идеи и сделки. Тем, кто не торгует на рынке, это едва ли будет интересно. А вот тем, кто торгует, будет полезно. Присоединяйтесь!

Акции ГМК Норникель продолжают быть лучше рынка и вышли уже на максимум с начала марта. Причина такой динамики в этих акциях предельно проста - рост цен на металлы, которые являются основной продукцией компании. Ранее осенью не один раз писал (здесь, здесь, здесь) про то, что рост цена на металлы будет практически неизбежно толкать наверх акции ГМК. Продолжаю держать бумагу и жду, когда она сделает перехай года на уровне 150 руб. Это может произойти в результате так называемого "писдила", а может и без него. Например, может произойти возврат компании к выплате дивидендов. Резюмируя вышеописанное, полагаю, что при такой шикарной конъюнктуре на рынке металлов вижу для себя смысл и дальше удерживать акции данной компании.

Новый тренд оплаты криптовалютой по QR СБП? На фоне давления на P2P многие обменники начали активно продвигать оплаты по QR СБП. На первый взгляд — отличное решение: быстро, привычно, «как в банке». Но если копнуть глубже, риски никуда не исчезли — они просто сменили форму: • QR часто оплачивают третьи лица, а не сам пользователь • механика возвратов непрозрачна или отсутствует • для оплаты предлагают пополнять анонимные кошельки в Telegram-ботах и держать на них свои средства • никто не несет ответственности за ваши средства. По сути, это тот же P2P, только с более красивым интерфейсом. Есть ли по-настоящему удобные и безопасные альтернативы? Рынок постепенно уходит от «обходных решений» к полноценной инфраструктуре. Появляются первые решения полноценного крипто-банкинга, обладающие явными преимуществами: • Средства пользователей всегда хранятся только на их собственных некастодиальных кошельках • Конвертация криптовалюты происходит за пределами РФ • Фиатные расчёты — через лицензированную платёжную инфраструктуру • Никаких анонимных ботов, «третьих лиц» и серых цепочек Крипто-рынок взрослеет. И всё больше пользователей выбирают не схемы, а системные решения. Узнать больше о том, как безопасно использовать криптовалюту в реальном мире: @SkyPayApp_news Задать вопрос: @SkyPayApp #реклама О рекламодателе erid: 2W5zFH7kVXn

Акции Tesla обновили накануне исторический максимум. Капитализация компании достигла невероятной отметки 1.6 трлн долларов! Если вы посмотрите на капитализацию других ведущих автопроизводителей в мире (см. внизу), то вы поймете, почему я назвал эту цифру "невероятной". Для сравнения Toyota, которая в 2024 году продала 10.8 млн авто (Tesla - 1.8 млн штук), имеет капитализацию 281 млрд $. Немецкие производители Mercedes и BMW, продав около 2.2 млн авто в 2024 году, оцениваются в 67 млрд $. Китайские производители Xiaomi и BYD, которые составляют очень серьезную конкуренцию Tesla (Маск это признает), оценены в 137 и 125 млрд $. И как вам после этих цифр капитализация Tesla в 1.6 трлн$? Форвардное P/E там сейчас 224. Интересно, а что инвесторы закладывают в такую оценку акций? Что все в мире пересядут на автомобили Tesla? Как-то в это совсем не верится. Если и нынешняя капитализация Tesla не является мыльным пузырем, то тогда совсем непонятно, что вообще считается пузырем в экономике и на бирже. @marketdumki

Strategy все же допускает возможность продажи BTC в случае экстремальной ситуации на рынке (ранее Сэйлор говорил, что компания никогда не будет продавать свои BTC) CEO Strategy: мы формируем резервы, чтобы выдержать сильные просадки в BTC и чтобы выдержать падение стоимости компании ниже стоимости BTC на балансе на протяжении 3 лет. Это означает, что в худшем случае нам не придётся продавать BTC до 2029 года.

Зная об этой уязвимости у Strategy, нельзя исключать того, что кто-то крупный решит сыграть на этом, и будет усиленно давить вниз цену на биткоин. Ливермор в известной книге рассказывал, как 100 лет назад крупные игроки на бирже скрывали свои крупные ставки на рынке, чтобы другие акулы не стали играть против них. Поэтому действовать приходилось через множество разных брокеров, чтобы замести следы. Сейчас же ситуация иная: все знают, что Strategy скупила много биткоинов к себе на баланс. У кого-то может возникнуть большой соблазн вывести компанию на маржин - колл, и заставить ее принудительно продавать биток в рынок по минимальным ценам. На бычьем рынке так сделать невозможно. А вот на текущем медвежьем рынке по крипте вполне себе реально, тем более что полной капитуляции в биткоине еще не было. @marketdumki

Тем временем Трамп признал власти в Каракасе иностранной террористической организацией и объявил о полной морской блокаде Венесуэлы. Ни один подсанкционный танкер с нефтью теперь не зайдет туда и не выйдет оттуда, написал президент США в своем посте. (“Therefore, today, I am ordering A TOTAL AND COMPLETE BLOCKADE OF ALL SANCTIONED OIL TANKERS going into, and out of, Venezuela.”) Трамп потребовал вернуть всю нефть, землю и другие активы, которые Венесуэла ранее украла (?) у США. Если помните, в сентябре писал о том, что Венесуэла является очень лакомым кусочком для США из-за своих гигантских запасов нефти -

Но администрация Трампа концентрирует свое внимание именно на Венесуэле. Интересно, почему же так происходит? А может дело в следующем - если вбить в интернете в поиске "страны с крупнейшими запасами нефти", то вы увидите, что на первом месте находится... находится... Бинго! Венесуэла! И если там сменить власть, американские корпорации получат доступ к колоссальным запасам нефти, которые до сих пор не разработаны.

И вот США максимально усиливают прессинг на власти Венесуэлы, вынуждая их уйти. И если это не произойдет в самое ближайшее время, вероятность начала военных действий против Каракаса приблизится к 100%. Поначалу это может поддержать нефтяные котировки, но в дальнейшем, если США удастся сменить власти в Венесуэле, предложение "черного золота" на глобальном рынке может резко вырасти, что еще сильнее придавит цены вниз (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5497). Интересно, кстати, как на данные действия США отреагирует Китай, который покупает с дисконтом у Венесуэлы большую часть ее нефтяного экспорта. А ведь Китай еще и вкладывал деньги в нефтедобычу в Венесуэле. Едва ли китайским властям придутся по душе все те действия, что США сейчас предпринимают против Каракаса. Судя по всему, в отношениях между США и Китаем появится еще одна конфликтная точка. @marketdumki

Brent опустился до 58.8$ за баррель. Это те же самые уровни, которые были зафиксированы во время пика паники на рынках в апреле (см. график внизу), когда Трамп ввел драконовские пошлины против большинства стран. А до этого такая цена на нефть была в начале 2021 года, когда мир начинал потихоньку "открываться" после ограничений, вызванных пандемией ковида. А еще надо учесть, что нынешние 59 $ за баррель, это не те же самые 59$, что почти уже 5 лет назад. Ведь за эти годы инфляция в долларе еще набежала так процентов на 20. Такие вот сложились сейчас "healthy market fundamentals", как было написано в пресс-релизе ОПЕК в мае текущего года (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5335). Снижение цен пока идет плавно. И кульминация этого движения еще не наступила. Значит всё впереди... @marketdumki

Цена на нефть марки Брент в моменте опустилась ниже 60$ за баррель (см. график внизу). Но я так понимаю, что вас теперь не особо интересуют цены на нефть и их влияние на курс рубля, т.к. наполняемость федерального бюджета стала больше зависеть от собираемости повышенного утильсбора, НДС, НДФЛ и других налогов. Только вот дело всё в том, что при низких ценах на нефть сокращается приток валютной выручки в страну, соответственно еще сильнее упадет импорт авто, а это приведет к уменьшению собираемости утильсбора. Помимо этого низкие цены на нефть приведут к снижению деловой и потребительской активности в разных отраслях экономики, соответственно собираемость НДС может не дотянуть до прогнозов. Еще можно упомянуть про резкое снижение прибыли нефтяных компаний при таких ценах на нефть и таком крепком курсе рубля. А это уже приведет к снижению собираемости налога на прибыль... Так что с наполняемостью бюджета в следующем году, скорее всего, возникнут определенные проблемы при текущих ценах на нефть и курсе доллара около 80 руб. А ведь есть немалые риски того, что нефтяные котировки продолжат движение вниз (https://t.me/MarketDumki/5589). С учетом текущих тенденций возврат курса доллара к 100 руб и выше видится просто неизбежным в обозримом будущем. @marketdumki