Биржевой Маклер

Тааак, дамы и господа! Рассаживаемся на свои места, убираем учебники и достаём двойные листочки... С первым сентября вас! Не знаю, радостный ли это день, или не очень. С одной стороны, лето - закончилось. И многие, как всегда, не успели им полностью насладиться. Вкусить его плодов, что называется, до самой арбузной корочки. Впереди - постепенная деколоризация окружающего нас мира в серый градиент, осенняя хандра, дожди, холода и очередной заход бытия на новый круг бесконечного карусельного цикла из школ, пробок, секций, проверки домашек (по крайней мере, у меня - так, уже вторую маленькую сеньориту первый раз в первый класс сегодня предстоит отправить), в авитаминозном ожидании следующего спасительного весеннего тепла Ну а с другой стороны - может и хватит уже расслабляться и бесконечные фестивали да сиесты устраивать. Пора включать рабочий режим, входить в тонус и становиться лучшей версией себя. До конца года еще есть временной отрезок из четырех плодотворных "-брь" братьев-месяцев, чтобы собраться, перестать отвлекаться на окружающую природную яркость, включиться в ресурс и достичь всех поставленных целей, дабы где-то близко к бою курантов, перед праздниками, подвести итоги очередного сезона и похвалить себя за результаты плодотворного труда. Так что... Работаем! Ну а что касается биржи... На манеже - всё те же. Без видимых изменений. Локальный фокус peacedeal-котировок на геополитике с итогами азиатского турне и саммита ШОС, и скорое продолжение миротворческого Трамп-сериала в СМИ - с одной стороны. С другой - среднесрочный хэт-трик из заседаний ЦБ с планируемым уменьшением гравитации ключевой ставки куда-то в район 14-16% под новогоднюю ёлку и продолжением гаданий этой траектории по слепкам различных макростатистик и еженедельных инфляций в среду в 19:00 Ну и - перпендикулярно этим двум основным повесткам - все еще актуальная рублевая девальвация, которая, вполне возможно, уже здесь, с нами, в одной комнате У каждого сценария есть свои бенефициары. Явные и не очень. Рынок их нам уже за этот год не раз - подсвечивал. И тут уж каждый вправе сделать свой выбор того, во что он больше верит, и как готов отыграть. Будь то спекулятивное жонглерство с эквилибристическими перекладками из одного в другое под ежедневно меняющийся аккомпанемент новостного фона с целью сделать альфу и непременно все-таки обогнать фондовой доходностью банковский вклад. Либо спокойно, с минимальной оглядкой на извечно сопровождающий нашу биржу шум, разместиться в бумагах тех бизнесов, что наглядно показали успешное свое функционирование при экстремальных экономических перепадах внутри последних четырёх кварталов. Благо, в последний рабочий день августа наводок на этот выбор нам эмитенты отчётами насыпали предостаточно Об этом, как и о многом другом, непременно поговорим с вами здесь на Канале - в самое ближайшее время. А я пока - на линейку 😁

Забудьте про акции 🏦Сбера или ⛽️Лукойла, когда вы можете:

🏛 Купить сейчас Топ-8 облигаций, которые взлетят до начала сентября и не морочить себе голову.

Согласитесь, купить 8 облигаций, которые меньше чем за 1.5 месяца могут принести 15-25%, выглядит намного перспективней, чем пытаться поймать жалкие 0.5-2% интрадей или же наоборот сидеть в долгосроке и копить минуса. Подготовили для вас полный список облигаций здесь: 👉 https://t.me/+skDgAfKwU1oxNWQy Вход до завтра абсолютно бесплатный! #промо

По следам полугодичных отчётов Базовая стартовая метрика оценки публичного бизнеса - темпы прироста генерируемой им прибыли. Рассмотрим три полугодия и экономическую конъюктуру, в которой приходилось функционировать компаниям 1П'24 - ставка ЦБ 16%, курс доллара 90.7₽ 2П'24 - ставка ЦБ 18.7%, курс доллара 94.4₽ 1П'25 - ставка ЦБ 20.8%, курс доллара 87.1₽ Ниже приведу топ-6 эмитентов из категории крупнейших по капитализации бизнесов нашего рынка, что ухитрились продемонстрировать рост этой самой чистой прибыли в текущем сезоне (1П'25) к предыдущему полугодичному отрезку (2П'24) и к аналогичному периоду годом ранее (1П'24) *рост прибыли 1П'25/2П'24 и 1П'25/1П'24 🌾Акрон +156% и +62.4% (экспортер, P/E 14.1, доходность акций год к году с учётом дивиденда +11.1%) 🏭НКНХ +139% и +34.5% (экспортер, P/E 4.2, доходность акций год к году с учётом дивиденда +8.1%) 🔋Ленэнерго +844% и +7.5% (внутренний бизнес, P/E 7.3, доходность акций год к году с учётом дивиденда +55.1%) 🏦Т-Технологии +16.7% и +95.4% (внутренний бизнес, P/E 5.4, доходность акций год к году с учётом дивиденда +53.0%) ⛏ЮГК +115% и +34.4% (экспортер, P/E 11.9, доходность акций год к году с учётом дивиденда +0.2%) 🍏Лента +36.3% и +45% (внутренний бизнес, P/E 7.7, доходность акций год к году с учётом дивиденда +90.9%) Естественно, зарабатывать на бирже можно на чем угодно. Хоть на отскоках банкротов, хоть на шорте дивотсечек. Кому что ближе. Но... Если речь идёт про инвестиции, лично для меня выглядит правильным начинать отбор потенциальных кандидатов именно с этого параметра. А дальше - лезть глубже в отчеты и искать информацию о том, что за процессы в каждом отдельно взятом бизнесе эти цифры темпов роста прибыли - организовали, и каковы шансы на продолжение *в списке 50ти крупнейших эмитентов нашего рынка есть ещё 8 компаний, что демонстрируют подобную, но не столь яркую положительную динамику, остальные 150 - не смотрел, страшно 😁

Питер Линч и PEG 🧐Почему компания с P/E 10 может стать более удачным решением, чем компания с P/E 5? И кто такой этот - Линч? 👨‍💼Питер Линч - один из самых успешных и известных инвесторов всех времен. Он являлся легендарным управляющим Magellan Fund в крупном брокерском агентстве Fidelity. Линч взял на себя управление фондом в 1977 г. в возрасте 33 лет, а уже в 46 лет принял решение уйти в отставку, чтобы наслаждаться жизнью. За 13 лет из небольшого фонда под руководством Линча Magellan превратился в самый крупный фонд в мире. Объем активов увеличился с $18 млн до $14 млрд с средней доходностью 29% в год и превосходил S&P500 за все периоды управления Линчем, кроме двух сезонов 📊Методика оценки активов по Линчу имеет много параметров, но одним из ключевых показателей является модифицированный мультипликатор цена/прибыль (P/E), который называется PEG ⚖По стандартным прозападным метрикам у справедливо оцененной компании P/E равен темпу роста прибыли. То есть у компании с P/E 15, прибыль должна ежегодно увеличиваться на 15%. Если P/E ниже темпов роста компании, то её акции – удачная находка. Компания с темпом роста прибыли 40% и P/E 20 – привлекательный объект вложения. Поэтому для более широкой и справедливой оценки в помощь к коэффициенту P/E вводится дополнительный мультипликатор PEG - это отношение Р/Е к темпам роста прибыли бизнеса 🧠Формула Price/earnings to growth (PEG ratio): PEG = Price (Цена акции)/EPS (Прибыль на акцию)/CAGR (Средние темпы роста чистой прибыли) *CAGR можно заменить на годовой прогноз роста EPS (прибыли) **в расчёте можно взять не текущую стоимость акции, а рыночную капитализацию компании и разделить на годовую прибыль ❓Оптимальное значение PEG (с учётом дисконта нашего рынка) 🔹PEG < 0 Компания имеет отрицательную чистую прибыль. Невозможно оценить потенциал 🔹0 <PEG < 0.5 Недооцененная компания, что привлекательно для инвестора 🔹1.5 > PEG > 0.5 Оптимальная оценка компании 🔹PEG > 1.5 Компания не привлекательна для инвестора из-за высокой перекупленности 🕵PEG позволяет более взвешенно сравнивать компании между собой. Допустим, мы применяем классический метод - берем компании из одного сектора и сравниваем их коэффициенты P/E: Тикер P/E PEG $SBER 4.3 0.32 $T 5.4 0.20 $MBNK 5.9 0.18 $SVCB 6.2 0.43 $MOEX 5.8 0.20 $RENI 5.6 0.26 Только лишь по оценке P/E Сбер выглядит дешевле прочих. Но добавив в сравнение мультипликатор, основывающийся на темпах роста прибыли бизнеса за последнюю пятилетку, мы получим более широкий вариант оценки Судя только по коэффициенту P/E Т-Технологии выглядят переоцененными относительно флагманской оценки Сбера. Но если мы рассчитаем коэффициент PEG, то получим значение существенно ниже, что выглядит инвестиционно привлекательнее Если принять во внимание текущие темпы роста бизнесов - Сбер +13.3% за 5 лет, Т-Техно +27.6% за 5 лет - даже с поправкой на то, что Сбер направляет больше прибыли на дивиденд, недавний рывок роста доходов у существенно меньшего оппонента заставляет детальнее его изучить и провести дальнейшие сравнения 📝Выводы PEG используется для определения справедливости мультипликатора P/E, дополняя его. Компания с большим P/E может оказаться не переоцененной, а даже торговаться со скидкой, если она имеет высокие темпы роста прибыли на акцию Для простоты оценки можно пользоваться уже рассчитаными данными для мультипликатора PEG (в чате выложу ссылки, где их смотреть) и выявлять недооцененные активы по секторам и отраслям, сравнивая эмитентов между собой

Фондовый рынок не про «везение». Он про дисциплину, системный подход и опыт. Именно об этом на канале TradersGroup. ➡️Присоединяйтесь: https://t.me/tradersgroup_pro #промо

На злобу дня. Или ещё немного про... СТОПЫ Захожу в покупку. Куда поставлю стоп? Так. Вспоминаем учебник "Как побеждать рынок каждый день". Есть восходящий тренд. Я жду рост. Если эту трендовую цена пробивает - рост отменяется. Логично. Ставлю в пункт 1. ...спустя какое-то время... Пробил-таки, зараза! Надо закрывать, как и хотел. Жалко, блин... Так, погодите-ка. Тут же, рядом, горизонталь поддержки. В прошлый раз аккурат от неё и отскочили. Точно! Хотят вытряхнуть слабую руку! Ага, ага... Обойдутся! Перенесу-ка я стоп чуть ниже. Ничего, потерплю. Но в минус не сдам! Ставлю в пункт 2. ...спустя какое-то время... Ой-ей. И тут - пробивают. Вот же... гадство какое. Как специально! Так, что там нам говорят успешные трейдеры? Под горизонтальной поддержкой все часто прячут стопы, и их цена обязательно сбивает, потом разворачивается, и мчит вверх. Точно, точно! Мой случай! Вот, чую - так и будет! Меня - в минус закроют, а дальше - пулей вверх! Неееет, так не пойдёт! Перенесу ещё. Ставлю стоп в пункт 3. ...Полагаю, многим эта стратегия терзаний известна и проходилась личным опытом. Как будет в каждом отдельном случае - не знает никто. Но история с постоянным изменением собственного решения, как вы понимаете, не самый лучший вариант, хотя бы с той точки зрения, что работу над собственными ошибками - толком не провести, потому как - суета Я решил подобную головоломку просто. Если мне очень хочется посмотреть, что же будет дальше - я плачу деньги рынку. Как в покере. Ставка, чтобы дилер открыл следующую карту, вдруг моя пара двоек превратится в сет, или, не приведи случай - в каре Поэтому, в данном варианте, на мой взгляд - либо выход сразу, когда идея не пошла, как планировал, либо - я бы отдавал по трети позиции на каждом обозначенном перевалочном пункте, если прям очень хочется посмотреть следующую карту на столе Посты про различные техники постановки стопов от Магов Рынка можно почитать по ссылкам ниже: Колм О'Ши. Стопы-необходимость Джо Видич. Стопы для дураков

Они хотели похоронить нас, но они не знали, что мы семена Эту фразу вполне можно сделать лозунгом российского инвестора После эмоционального старта пост-ковидного инвестбума, когда вся эта затея ещё виделась заманчивым долгосрочно-грэмовским приключением - сравнивай, выбирай, покупай и держи, первой ласточкой внезапно и резко спикировал очень перспективный, недооцененный и рентабельный Китай, познакомив многих с таким явлением как маржин колл. "Ну да ладно", - подумали мы - "это рынок, так бывает, запомнили, идём дальше" Внахлёст стали шипеть пузыри гостей из прекрасного и футуристического лучшего будущего, что должны были озолотить нас на пару "колен" вперёд - биотехи и зелёная энергия. "Обидно, но предсказуемо, говорили же о перегреве, жаль, что мы не слушали, запомнили, идём дальше" Следом подморозило на цветущей, сырьевой и сверх дивидендной весь 2021 год родной земле, что даже видавшие виды - удивились. Кто действиям регулятора, который запоздало, но дёрнул стоп-кран, не позволив купить "задарма" и "на веки веков", потому как - "недопадало", а кто - заградительной поддержке на заветный триллион из ФНБ, которой, фактически, не оказалось, даже наоборот, с неприкрытыми форточками расконвертаций для (не)друзей-нерезов. И сидели мы дружно и долгосрочно в просадке, с минусами, гадая, отобьются ли вообще кровные вложения на нашем веку, толком без дивидендов, но зато весьма патриотичненько так, прям по заветам ЦБ, и ИИС не нужен -  вложил в родную экономику, знай держи, чего инфляцию разгонять Довеском к этим злоключениям незыблемую и эталонную Америку заштормило так, что предыдущие накопления тех самых первопроходцев, кто то ли был опытен, то ли более удачлив в выборе момента прибытия на точку сбора к меганадежным и стойким голубым фишкам всея мирового рынка на ковид-распродаже - но и их вернули чуть ли не на исходные, еще и дно выкупить не дали, потому как квал/неквал заморозил-не-продал Параллельно и, видимо, окончательно "хеджанулись" и обособились под замочек всегда на дистанции растущие инструменты "ленивых" инвестиций в модные ETF, где только и вноси деньги раз в месяц - сложный процент всё за тебя сделает, и думать не надо. FinEx теперь во многих портфелях защитным амулетом от сглаза памяткой болтается. Спасибо, научили Но вроде... начал наш рынок признаки жизни подавать. Под завершение сезона-22. То ли мы - приспособились, что-то опять анализировать начали, отчеты пошли, дивиденды кое-где и неожиданно крупно, с ГДР/АДР в угадайки играли - делист/не делист, то ли всё знающие и никогда не теряющие деньги инсайдеры - накопления своих позиций закончили, и вверх нас - повезли Сначала, правда, не поверил почти никто, что так - бывает, а когда поверили - растряска в боковике полугодичном с эпичным выходом вверх в мае 24ого, откуда, собрав денежку за просмотр подобного пируэта от всех излишне воодушевленных, рухнули в долгонудный даунтренд, где каждый отскок был - ф(ин/ат)альным... раз так пять, шесть - финалились, все глубже, на фоне беспроигрышных LQDT и депозитов, что предлагали доходность выше среднегодовой МосБиржи от 16%+... но тогда такой джус был в головах, что новички, которые в тренд 23его влезли, цифру ниже 30% за прибыль - и не считали. Сколько их там - полегло, рядом со своими ожиданиями, на спуске до декабря и плоской ставки ЦБ... Страшно представить Ну а теперь - рассказывать вряд ли подробно надо про взаимоотношения нашего рынка с различными явлениями, вроде - трампнаш, мирумир, шит-твит и с прочими прелестями новостных биржевых будней... Но уже, как-то - и не берет, что ли. Иммунитет, может, выработался, или атрофировалось все безразличием к этим вверх-вниз. Наблюдаем, ждём, мало чему удивляемся, и покупаем - если дают задешево хоть что-то хорошее... Может - проросли?

Легально не заработать 100+ млн? Бред‼️ Привет, это MIRA Capital. Скрин выше — мой счёт 💰 Я заработал эти деньги на фондовом рынке. Сейчас мой капитал более 150 млн. Большая часть позиций — вручную, остальное — через алготрейдинг. Веду канал по-честному: показываю все сделки, входы, выходы, стопы и тейки. 📊 Доходность по месяцам: +18.7% за июль ( пруф ) +23.4% за август ( пруф ) Сентябрь идёт ещё быстрее. Смотри и повторяй 👇 https://t.me/+USetXTU8RAU2Y2Fi Вход пока бесплатный. #промо

Один из первых парадоксов рынка, что вводит в ступор многих из нас, это падение бумаг на казалось бы хорошем отчёте бизнеса. Как так? Почему прибыль - растет, а акции - падают? Так быть не должно! Это же чистой воды - манипуляция, инсайд, разводка и мошенничество! Фу, фу, фу на эту биржу! И вообще, не биржа это, а самое настоящее казино! Вполне возможно. Но давайте попробуем разобраться Публичные компании отчитываются каждый год, четыре раза в год. Ну, большинство из. В соответствии с ФЗ 282 ст.30, п.12 - годовая финансовая отчётность должна быть опубликована не позднее 120 дней после окончания года. Промежуточная в 60 дней Это для нас, для обывателей, поток отчётов в какой-то из дней - удивление и рыночный шторм. Для людей, кто на рынке давно и старается здесь не просто быть, а зарабатывать - примерные даты тех или иных корпоративных событий, не такая уж неожиданность. Скажу больше - даже календарики есть с пометками, кто, когда, и сколько. И смотрят их не день в день, и не за неделю даже. Ну да ладно Развиваем мысль дальше. Те самые, назовём их - опытными, участники торгов, примерно ориентируются в том, какие цифры можно увидеть в отчёте. Есть довольно распространённая практика, я думаю вы о ней слышали - купить бумагу под хороший отчёт за неделю-две до, или продать под плохой Естественно, тут, помимо ожиданий по отчёту, переплетено много доп факторов, начиная от текущих тенденций рынка, заканчивая трендами в геополитике, экономике и в самом эмитенте. Шаблонов нет. Но Особое внимание обращают на те бумаги, где есть потенциальная точка перегиба, то есть возможность изменения отношения рынка на факте (или перед фактом) отчёта Например, те бизнесы, чьи акции сильно снизились в цене, и владение которыми мало кому интересно, но их опубликуемые цифры могут, теоретически, приятно удивить. Или те бизнесы, цены на акции которых неоправдано выросли вместе с рынком, не имея под этим, конкретно своим - ростом, крепких фундаментальных оснований, где ожидания позитивных изменений в отчёте и надежды на дивиденд совсем уж мифические В общем, подобных вариантов - масса. Но здесь надо разбираться. Хоть чуть, но копать фундамент, или замечать аномалии на графиках. Или состоять в закрытых чатах с правильными и опытными людьми. Каждый справляется сам, в общем Итогом. Опытные и знающие набирают бумагу - заранее. И на факте хорошего отчёта, как в ситуации с упомянутым Газпромом в 2025 году, получают огромное количество тянущихся желающих рук - забрать их позицию, не сильно продавив рынок подобной разгрузкой. Когда набранный объем "знающих" больше, чем количество желающих рук, происходит то, что в самом начале обозначено "парадоксом" - на хорошем отчёте бумага падает, на плохом растёт. Казино и обман Что можно сделать нам, простым и обычным инвесторам, которые а) не состоят в закрытых чатах, б) не имеют много времени копать, понимать и тщательно рассматривать? Одно. И самое главное - не лезть своими деньгами в новостные всплески. Зачем? Бумага никуда не убежит от вас (а убежит, да и бог с ней, там ещё 50 штук в Индексе) - потрясется, повертолетит, поволатилит, и успокоится. За это время есть шанс разобраться в вопросе, как это событие изменяет порядок вещей в торгах конкретной бумаги, и изменяет ли, надо оно вам вообще, или не надо В общем, подавить эмоцию, включить критическое мышление - самое верное решение. Всех денег - не заработаешь, а вот потерять свои такими движениями - это запросто

🤹‍♂️Падающие ножи и чудеса эквилибристики Одно из самых захватывающих и любимых занятий инвестора - ловить падающие ножи. Так на рыночном сленге называют резкое падение цены на актив 📜При первом посещении биржи всем выдают брошюрки с тезисами "покупай дешево - продавай дорого", "buy the dip" и фото улыбающегося Баффета с его "будь жадным, когда другие боятся" 📚Сдабриваем это прочитанным по диагонали стоимостным инвестированием дядюшки Грэма и когнитивным искажением "супергероя" - мы ведь с полной уверенностью считаем, что именно в тот момент, когда с нашей стороны произойдет покупка, все развернется ...и voila, в портфеле уже обитает $UGLD или $SVCB и красные циферки все больше и больше 🎪Было такое? У меня - да. Часто. И даже сейчас, когда за спиной есть багаж из опыта и знаний, я всё-равно, понимая, что это неправильно и ни к чему хорошему скорее всего не приведет, повторяю эти цирковые фокусы 🤒Я знаю свою болячку, у меня это пошло ещё со времён знакомства с форексом и трейдинга на валютах. Там ситуация меняется очень быстро, и падающие ножи, нарушая принципы гравитации, могут лететь вниз, и тут же вверх ⏳Но это фондовый рынок, здесь чуть другие законы и другой темп времени. И, как и в жизни, намного безопаснее будет нож не ловить, а поднять 🕵Если рассмотреть с точки зрения логики ситуацию резкого обвала цены, абсолютно понятно, что это не происходит просто так. Поэтому, первоочередная задача перед тем, как принять решение войти в рынок - выяснить причину и постараться определить глубину её воздействия на компанию Форс-мажорные ситуации бывают разными - не лучшая экономическая конъюктура для компаний роста $POSI , плохой отчёт $MGNT , допэмиссия $VTBR или банальная уже геополитика $GAZP 🔬Если подобный локальный "чёрный лебедь" для бизнеса не несет масштабной угрозы, и компания в состоянии этот негатив переварить - есть повод изучить ситуацию глубже. Если понять и спрогнозировать последствия не удаётся - лучше не лезть 🙇Что же делать, если актив - хороший, и падающая цена все манит и манит? 📈Первым делом стоит обратить внимание на глобальный тренд актива. Помним, по теории Доу, цене легче продолжить тренд, нежели его сломать. Если недели и месяцы показывают снижение - это камешек в урну "против". Я тоже себя ценю и уважаю, как, наверное, каждый из Вас, но, я не являюсь потомком Нострадамуса или Пифии, чтобы зайти именно в тот момент, когда все уже вышли. Если уж смотреть на вещи рационально Если тренд восходящий, надо найти ещё несколько факторов подтверждения для входа. Это могут быть: 1. Уровни поддержки Обращаем внимание на сильные уровни, недели и месяца. С большей вероятностью актив откупать будут именно там 2. SMA200 Самый понятный и одинаковый для всех уровень цены. Исторически, именно он может стать дном 3. RSI (14) Если цена ушла в зону перепроданности ниже 30 на днях, и тем более на неделях, это важный сигнал, а если ещё дивергенцию отыщите - это его очень усилит 4. Объемы Мониторим момент, когда продажи начнут ослабевать и сформируется большая заявка на покупку в стакане на определенных Вами уровнях, плюс, на гистограмме индикатора показатель должен серьезно вырасти относительно предыдущих 5. Уровни Фибо Их будет тоже не лишним мониторить *все эти пункты детально разобраны в серии постов по базовому ТА на Канале 🎰Если смотреть с точки зрения логики, нужно максимальное совпадение по всем пунктам. Зачем? Никто не знает, где прекратят продавать и перевес покупателей позволит остановить и развернуть движение. Но все обозначенные уровни психологически призывают людей к действиям, что увеличивает вероятность остановки и обратного движения 🏅Но, как по мне, самым правильным будет вариант - убрать эмоции и дать цене остановиться и "отстояться". Посмотреть, что будет дальше, и спокойно купить. Это  правильно. Но очень трудно