igotosochi | инвестиции

50 мест быстро закончились…

https://t.me/+1x_uIzR7vOBjMDRi

☝️Выделили еще 20 мест.
Канал действительно редкий — стоит подписаться, пока открыт доступ. Не упустите!

🚂 15,5% на плацкартах: облигации ФПК 2Р1 на размещении. Проводница, чаю!

Голубой вагон бежит-качается, он везёт нам новый выпуск облигаций от ФПК (Федеральная Пассажирская Компания), дочки РЖД. Компания нагружена не только долгами, но и социальной нагрузкой, зато рейтинг AA+, потому что РЖД, государство и голубые вагоны. Смотрим, что за бондопаровозик.

📖 Об эмитенте

🚂 ФПК (Федеральная пассажирская компания) — дочка компания РЖД, занимающееся перевозкой пассажиров и грузобагажа железнодорожным транспортом в дальнем сообщении. Компания ведёт самостоятельную хозяйственную деятельность с 1 апреля 2010 года.

Миссия компании: «Мы улучшаем качество жизни, делая Вашу поездку максимально безопасной, доступной и комфортной». Спасибо.

⭐ Рейтинг: АA+ от АКРА (ноябрь 2025) и НРА (сентябрь 2025)

🚉 Финансовые показатели ФПК. Как оно вообще ездит?

По рельсам же. Но финансовые показатели в этом деле не главное, ведь есть РЖД и Россия (страна, а не авиакомпания), на благо которых ФПК и трудится. ФПК состоит из 10 региональных филиалов, пассажиров катает туда-сюда, кормит их, вагоны чинит. Тем не менее, на отчётность посмотрим.

✅ Выручка выросла на 14,1% и составила 201,6 млрд рублей. Ключевой фактор увеличения выручки — ежегодная индексация тарифа на 11,6%!

📛 В 1П2025 ФПК получила чистый убыток по МСФО в 512 млн рублей. Это произошло из-за опережающего роста операционных расходов над доходами, а также увеличения процентных расходов. EBITDA сократилась на 20,2% и достигла 23,5 млрд рублей.

✅ Чистый долг компании вырос за 6 месяцев этого года в 4,2 раза, достигнув 48,7 млрд рублей. Отношение Чистый долг/EBITDA за последние 12 месяцев составило 0,8 против 0,2 годом ранее.

Перевозки пассажиров в дальнем следовании на сети РЖД в 1П2025 выросли на 0,8%, до 59,1 млн человек.

В общем, даже всё не так плохо, как могло быть. Например, у ГТЛК долговая нагрузка зашкаливает, а у железнодорожников вполне комфортная. Но большой капекс. Сами понимаете, страна у нас большая, дороги длинные, вагонов нужно много.

⚙️ Параметры выпуска

• Выпуск: ФПК 2Р1
• Объём: 30 млрд
• Начало размещения: 23 декабря (сбор заявок до 18 декабря)
• Срок: 2,5 года
• Купонная доходность: 14–15,5% (YTM до 16,4%)
• Выплаты: 4 раза в год
• Оферта: нет
• Амортизация: нет
• Для квалов: нет

Срок можно было бы и побольше сделать, но что уж имеем. Оферты и амортизации нет, так что всё остальное проще пареной репы, подаваемой в вагоне-ресторане.

✅ В итоге

Консервативная история, основанная на естественной монополии и поддержке со стороны РЖД и государства. Но и приятно, что жэдэшники не купаются в долгах, а завозят их маленькими вагончиками. Я подал небольшую заявку. Вот если бы доходность была повыше, подал бы и заявочку побольше.

💬 Как вам этот выпуск? Будете покупать? Делитесь мнениями в комментариях!

🏔igotosochi ⭐️ boost 🧮 учёт инвестиций #️⃣#облигации

💼 Мой портфель акций на 14 декабря 2025. 3,034 млн рублей. Покупка акций под пассивный доход

Ёлка наряжена, снег наконец-то добрался и до Москвы, даже на улицу выйти приятно стало, и не менее приятно посмотреть, как себя чувствует портфель акций и поделиться новостями. Посмотрел, как идут успехи у портфеля в целом и целевых значений всех акций в отдельности. Размер портфеля составляет 3,034 млн рублей.

⏳ Предыдущий срез был 2 декабря.

Акции занимают 35% от всего портфеля (актуальный отчет будет 1 января). Если взять только биржевой (без депозитов), это 41,3%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%, реальная чуть выше. 🧮 Учёт веду в специальном сервисе, куда агрегируются все счета.

🛍 Изменения в портфеле акций в первой половине декабря такие:

• Роснефть — 40 акций
• Совкомбанк — 1 000 акций
• НЛМК — 50 акций
• Интер РАО — 2 500 акций
• Газпром нефть — 20 акций
• Татнефть-ап — 15 акций

Потратил на акции около 60 тысяч рублей. Про все покупки первой половины декабря писал в отдельном посте. Также писал про изменения в ЗПИФ-портфеле.

По плану у меня была покупка пяти акций: Роснефть, Совкомбанк, НЛМК, а также Интер РАО и Газпром нефть. Все эти акции и были куплены, а также прикупил немного префов Татнефти, а то они тоже по ходу пьесы потеряли нужный вес. Рынок медленными темпами растёт, кто знает, может быть, и ралли Санта Клауса увидим.

В зелёной зоне Сбер, Лукойл, Новатэк, Магнит, X5 и НЛМК. В красной зоне только Совкомбанк, видать, маловато я его докупил. Остальные жёлтенькие как цыплятки.

🟢 выше целевой доли 
🟡 ниже целевой доли, дельта < 0,5%
🔴 ниже целевой доли, дельта > 0,5%

Главные кандидаты на покупку во второй половине декабря: Совкомбанк, а также Роснефть и Северсталь. 

Возможно, некоторые события вмешаются, какие-то акции взлетят, а какие-то упадут, так что список лишь предварительный. Будем посмотреть на состояние портфеля. В любом случае, каждая новая акция — это потенциальное увеличение пассивного дохода, в том числе с дивидендов, в будущем, так что продолжаем. 

💬 Как ваши акции себя чувствуют? Какие акции покупаете активнее всего, а какие мечтаете продать?

🏔igotosochi ⭐️ boost 🧮 учёт инвестиций #️⃣ #портфельакций

Задумайтесь!

🏦Сбер и ⛽️Лукойл - далеко не самые лучшие акции для получения высокой прибыли! Если бы вы инвестировали всего 10.000р в акции ДВМП, когда компанию считали убыточной, сейчас у вас было бы больше 400.000₽! А Сбербанк и Лукойл не выросли даже в 3 раза за то время, пока ДВМП - в 40!

Аналогично с Белугой, ФосАгро и Банком СПБ, которые выросли в 10-20 раз. Фишка в том, что таких компаний сегодня СОТНИ. А чтобы успешно находить такие акции, читайте канал Start The History

Автор находит акции, которые совсем скоро вырастут в 10, 20, а то и 30 раз. Говорит, когда купить и когда срочно продавать, чтобы забрать максимальную прибыль

Забирайте список акций, которые взлетят в 2026 году: https://t.me/+DS835Nxng8UyMTE6

🚀 Дивидендный сезон в разгаре, рубль резко ослабел! Облигации, недвижка на максимуме, фондю-IPO, ключевая ставка, инфляция. Воскресный инвестдайджест

Финишная прямая, до Нового Года всего 2 недели и одно заседание ЦБ по ключу — каким он будет, скоро узнаем. А вот что уже знаем, так это про дивиденды, новости по мирному плану и космические цены в недвижке! Кроме того, Базис срубил на фондю-IPO 3 млрд рублей — красавчики. И вы уж тем более красавчики, ловите свежий дайджест.

🏆 Резкое ослабление рубля

Наконец-то эксперты оказались правы;) Изменение за неделю: 76,50 → 80,05 ₽ за доллар (курс ЦБ 76,09 → 79,72). Юань 11,78 → 11,23 (ЦБ 10,73 → 11,27). Похоже, экспортёры продали валюту. Импортёры начали её активнее покупать.

Что говорят эксперты?
• Опрошенные ЦБ аналитики ожидают в декабре около ₽81 за доллар
• В компании Эйлер ждут ₽85 на конец февраля
• В АТОН ждут в 2026 году средний курс ₽90 за зелёного
• В Альфе на конец 2026 ждут ₽92–94

🎢 Акции росли, но стали падать

Всю неделю акции шагали вверх (индекс доходил до 2 769), но в пятницу упали. Итоговое изменение IMOEX с 2 711 до 2 739. Европейцы воруют деньги ЦБ, мирный план обсуждается, скоро Новый Год.

РТС: 1 122 → 1 082. Спасибо ослаблению рубля. То переговоры назначаются, то отменяются. Трамп, видимо, больше думает о том, какие подарочки хочет на Рождество, или о том, из чего рождественское фондю приготовить, но заявил о «большом прогрессе» в процессе урегулирования.

🫕 Фондю-IPO

Базис разместился на IPO, акции сразу же упали. Но это база. Зато 3 ярда с инвесторов собрали — выгодно. Раскатали их в полнейшее фондю.

Как говорится, мыши плакали, кололись, но продолжали есть кактус. Ждём новые IPO!

🫰 Дивидендный сезон

Отсеклись: Акрон, КарМани, ЦИАН, Мордовэнергосбыт, Европлан и Займер.

На очереди: НКХП, Пермэнергосбыт, Ренессанс, Полюс, Диасофт, Озон. Больше всего по обычке Перми (5,96%). Дивидендный сезон в разгаре!

Объявились: ВХЗ (12,56%).

🎅 Ралли Санта Клауса

Уже две недели подряд акции растут. Но это ещё не ралли. Нужен рост в последние две недели года! Санта Клаус уже готовит котлету, а вы?

В 18 случаях из последних 22 рынок рос в последние дни декабря, примерно в половине случаев рост был более 4%. Как будет в этот раз? Узнаем через 2 недели.

💼 Облигации

Мощная движуха получилась!

Разместились/собрали заявки: ГПБ, Центр-Резерв, Новосибирская обл., АБЗ-1, Тальвен, ПГК, Бустер, Газпром Капитал CNY, Защита Онлайн, Селигдар, МГКЛ, КЛВЗ Кристалл, Зоопт, Сбербанк, Солид Лизинг, СФО ТБ-6, Совкомбанк Лизинг, ВТБ Лизинг, Элтера, Миррико, Альфа-Банк. Подался на ПГК, Совкомлизинг, ВТБ Лизинг.

На очереди: Башкортостан, Артген, СовкоКапПартнерс, СибАвтоТранс. Тут ничего не планирую.

RGBI опять вверх: 118,42 → 118,95. Инфляция за неделю остаётся низкой.

🏙 Снова исторический максимум в недвижке

Вот и снова обновили истхай в Москве. Индекс MREDC 326,3к → 327,2к за м². Эй, я так не играю! Может уже хватит?

📈 Инфляция продолжает скукоживаться

Рост цен за неделю составил 0,05% после 0,04% неделей ранее. С начала года рост цен составил 5,31%. Годовая инфляция снизилась с 6,62% до 6,34% — так её! Сильнее всего подорожали сосиски и сардельки — это ли не знак, что ЦБ снизит ключевую ставку 19 декабря?

🔧 Новый ключ — каким будет?

Либо 16%, либо 16,5% — именно так считают эксперты. Осталось дождаться пятницы, и узнаем, что придумает Эльвира Сахипзадовна.

🗞 Что ещё?

• Премиум-бояре, голосуйте за канал
• Мосбиржа планирует запустить ИИ-индекс на российские акции в 2026 году
• Золото дорожает, серебро тоже
• Вы красавчики

🏔igotosochi ⭐️boost 🧮 учёт инвестиций #️⃣#инвестдайджест

💌 Кто успеет в течение суток зайти в закрытый канал, тот сохранит доступ навсегда!

Мы анализируем динамику таких инструментов, как:
Сбер, Газпром, Золото, Юань и др.

📊 Что внутри канала:
• Ежедневные обзоры рынка
• Аналитические уровни и сценарии движения
• Обучающие материалы по самостоятельному принятию решений
• Определение зон ликвидности и движения маркетмейкеров

🔥 Это не обещание доходности и не призыв к действию, только информационно-аналитический контент.

👉 https://t.me/+1x_uIzR7vOBjMDRi

Доступно всего 50 мест, если ссылка выше работает - значит успели 🤝

😸 Пополнил брокерский счёт на 200 000 в декабре и на 2,4 млн за год. Что купил? Часть 1

Ну вот и финишная прямая для 2025 года. Пора покупать подарочки под ёлку, но я кроме них делаю покупки в свой инвестиционный портфель. И вот пришло время посмотреть, что удалось прикупить в первой половине декабря. Кроме пополнения также пришли купончики с облигаций и рента с ЗПИФов.

Дважды в месяц я рассказываю о покупках. Про покупки ноября можно почитать тут. Ну а в первой половине декабря я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — а то как встретишь Новый Год, так его и проведёшь.

🎯 Цель на год

✅ Итак, цель на 2025 выполнена. Я весь год пополнял брокерский счёт на 200 000 в месяц, чтобы вышло 2,4 млн, как и в 2024 году!

📰 Контекст

Продолжается движ по мирному плану, переговорам, сокращению количества пунктов и вот это вот всё. Народ постепенно готовится к Новому Году, закупается подарочками и наряжает ёлочки.

🫣 1530 из 2000 длинных ОФЗ

Продолжаю ОФЗ-челлендж и покупаю ОФЗ. Беру ОФЗ 26230. Этот выпуск активно реагирует на ДКП. Кроме того, на месте 1000 штук ОФЗ 26243.

Но не только ОФЗ покупаю, конечно же. Покупаю всё хорошее, ничего плохого не покупаю. 

📦 Что по недвижке?

Во-первых, написал про все изменения в великолепной ЗПИФ-таблице и собрал обратную связь, спасибо всем! Буду дорабатывать дальше и добавлять неучтённые фонды.

Также показал, как изменился мой ЗПИФ-портфель. Растёт и вширь, и ввысь! У меня есть покупки как новых, так и старых фондов. Но там я собирал инфу за 2 месяца, а за последние 2 недели прикупил Акцент IV, Парус-ЗОЛЯ и буквально только что докупил Рентал ПРО.

Буду активно покупать недвиженьку и постараюсь делать обзоры на новые фонды, которые попали в сферу моих интересов. 

✅ Пора покупать акции?

Всегда пора, если инвестиции в долгосрок. Но тут уж каждый решает за себя сам. Я покупаю. Уровень индекса в районе 2700 не выглядит дешёвым, но и дорогим не является.

Покупал акции, которые отстают от целевых значений. Тут и нефть, и электричество, и финансы. Все ждут мирного плана, но он от нас с вами не зависит, так что нам остаётся только решать, покупать или не покупать. Я покупаю. 

Облигации я тоже покупаю, ну вы в курсе. Акций и облигаций у меня в портфеле примерно равные доли.

🏆 Пассивный доход в декабре

Под ёлочку уже нападали ништяки, а самый ништячный ништяк — от ОФЗ 26243. Декабрь уже обошёл ноябрь, когда было всего 44 тысячи. Всего ожидается около 100 тысяч, а потом и в январе тоже около 100 тысяч. Рекорд пока что за июнем этого года — накапало почти 114 тысяч. Пока что 60 000 в декабре.

🛒 Покупки первой половины декабря

• ОФЗ 26230 — 35 облигаций
• реСтор 1Р2 — 5 облигаций
• Камаз БО-П18 — 15 облигаций
• Село Зелёное 1Р2 — 15 облигаций
• Роснефть — 40 акций
• Совкомбанк — 1 000 акций
• НЛМК — 50 акций
• Интер РАО — 2 500 акций
• Газпром нефть — 20 акций
• Татнефть-ап — 15 акций
• Акцент IV — 10 паёв
• Парус-ЗОЛЯ — 30 паёв
• Рентал ПРО — 10 паёв

И ещё заявочки пока висят: ПГК 3Р2 (25 штук), Совкомбанк Лизинг БО-П17 (5 штук), ВТБ Лизинг 1Р-МБ-04 (5 штук), ФПК 2Р1 (5 штук).

Итак, до конца года остаётся совсем мало времени, ну и нужно будет прикупить чего-нибудь хорошего ещё примерно на 100 тысяч. Кроме того, нужно купить подарки, икру и мандарины для инвестиций в хорошее новогоднее настроение. А там уже можно будет и итоги года подводить. Какие у вас планы на праздники? Ну и в целом, как завершается ваш 2025 год?

В планах на вторую половину декабря: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы.

💬 А вы что уже покупали в декабре?

🏔igotosochi ⭐️ boost 🧮 учёт инвестиций #️⃣ #чтокупил

Ваш загородный дом — это будущая головная боль или место силы?

Хватит гадать, что скрывается за красивой отделкой. Трещины, сквозняки и «сэкономившие» строители — это не ваша история.

Коттеджный поселок Eli. 28 км от МКАД.

Здесь мы делаем то, о чем другие только пишут. Вам не рассказывают сказки — вам показывают узлы. Разберите любую стену, пол, кровлю. Каждый узел собран не «для галочки», а на десятилетия. Это качество сборки, которое вы можете проверить своими глазами.

Что вы получаете?

🗿Надежность под ключ: Своя капитальная инфраструктура (газ, вода, канализация).

🔑Архитектура для жизни: Дома в стиле прерий, хай-тек или классика — ваш осознанный выбор.

🧠Комьюнити и комфорт: Благоустроенная территория, спортивные и детские площадки, разумная УК.

Для тех, кто хочет один раз построить дом для жизни, а не вечного ремонта.

Хватит смотреть на косяки. Приезжайте и убедитесь, как должен строиться дом.
👉 Узнайте больше и запишитесь на просмотр на сайте

🛡️ 7 ультранадёжных облигаций с доходностью выше банковских вкладов

Пока эмитенты с низкими рейтингами выстроились в очередь за дефолтами, лучше посмотреть на надёжные компании. Доходность всяко выше банковских вкладов. Не забываем, что в декабре на заседании ЦБ ключ могут снизить (а могут и не снизить).

⚙️ Параметры: рейтинг от AA-, от 1 года, только фиксы, с ежемесячными или квартальными купонами, без оферты и амортизации.

Авто Финанс Банк 1Р16, AA
• ISIN: RU000A10D9K0
• Погашение: 14.02.2028
• Доходность: 16,56%
• Цена: 102,25%
• Купон: 16,65%
• ТКД: 16,28%
• Купонов в год: 12

ПГК (Первая Грузовая Компания) 3Р1, AA
• ISIN: RU000A10CWF7
• Погашение: 14.09.2028
• Доходность: 16,89%
• Цена: 100,1%
• Купон: 15,75%
• ТКД: 15,74%
• Купонов в год: 12

Позитив 1Р3, AA
• ISIN: RU000A10BWC6
• Погашение: 12.04.2028
• Доходность: 16,19%
• Цена: 105,66%
• Купон: 18%
• ТКД: 17,03%
• Купонов в год: 12

ЕвразХолдинг Финанс 3P4, AA
• ISIN: RU000A10CKZ0
• Погашение: 13.02.2028
• Доходность: 16,11%
• Цена: 97,9%
• Купон: 13,9%
• ТКД: 14,19%
• Купонов в год: 12

ПКТ (Первый контейнерный терминал) 2P1, AA-
• ISIN: RU000A10DJH8
• Погашение: 15.11.2029
• Доходность: 16,42%
• Цена: 101,44%
• Купон: 16%
• ТКД: 15,76%
• Купонов в год: 4

Новотранс 2P1, AA-
• ISIN: RU000A10DCF7
• Погашение: 16.10.2028
• Доходность: 16,28%
• Цена: 101,88%
• Купон: 16%
• ТКД: 15,7%
• Купонов в год: 12

АФК Система 2Р3, AA-
• ISIN: RU000A10BY94
• Погашение: 24.03.2027
• Доходность: 18,03%
• Цена: 105,5%
• Купон: 21,5%
• ТКД: 20,38%
• Купонов в год: 12

Все эти эмитенты у меня в портфеле имеются, но это не значит, что все они без проблем. Например, у АФК внушительная долговая нагрузка, да и у остальных она тоже не минимальная. Диверсифицируемся и не забываем о том, что никаких «на всю котлету». Доходность выше вкладов, но вклады застрахованы.

Тем не менее, риски тут намного ниже, чем по BBB и уж тем более BB и B-рейтингам. 💬 Для консервативной части портфеля покупаете такие?

🏔igotosochi ⭐️boost 🧮учёт инвестиций #️⃣#облигации

📦 Фонды Современный 9 и Современный 10 от СФН — что за коты в мешке? Биржевые ЗПИФы для НЕКВАЛОВ

Когда пишу про фонды недвижимости, постоянно спрашивают про фонды для неквалов, особенно СФН Современный 9 и СФН Современный 10. Нуштош, напишу кратко свои мысли о том, что известно.

Информация от УК СФН даётся очень дозированно. Приходится собирать по крупицам. Но общее представление по Современному 9 есть, по десятке почти ничего. Я уже добавил эти фонды в ЗПИФ-таблицу — пользуйтесь. Также недавно показывал свежий состав своего ЗПИФ-портфеля.

Современный 9

• Сайт: https://www.sfn-am.ru/funds/fond-sovremennyi-9
• Правила: https://data.investfunds.ru/funds/10997/rules_amendments_002.pdf
• Состав: депозиты на 14 млрд
• Что обещали: что купят склад в октябре, летом транслировался сентябрь
• Что на самом деле: на 17 ноября склада в фонде нет, в декабре новой инфы не появилось
• Срок действия фонда: до 31 января 2028
• Выплаты: ❗️только в конце срока
• Потенциальная доходность: ~16 % (прогноз от УК)

А это просто прикол. 😂 Фонд ещё не купил недвижку, а уже получил награду: ЗПИФ недвижимости Современный 9 победил в номинации «ЗПИФ недвижимости года» и получил премию Investment Leaders Award.

Как фонд, который не купил склад, получил награду? Да просто не за это он её получил, а за то, что собрал 14 млрд и положил их на депозиты.

Ну, допустим, склад они всё же купят или уже оформляют сделку. Это же не чипсы в супермаркете купить. Бывает.

Фонд короткий. Склад Шрёдингера планируют продать через 2,5 года. Быстрая спекулятивная история со сдвинутыми сроками. Без промежуточных выплат. Название склада не называлось. Кто-то что-то ещё знает?

Современный 10

• Сайт: https://www.sfn-am.ru/funds/fond-sovremennyi-10
• Правила: https://data.investfunds.ru/funds/12869/rules_amendments_001.pdf
• Состав: депозиты на 259 млн
• Срок действия фонда: до 30 сентября 2032
• Когда будут выплаты: со второго квартала 2027
• Потенциальная доходность: ❗️неизвестна

Тут пока вообще не о чем говорить. 259 млн — это стоимость квартиры в Москве, но никак не складского комплекса. Фонд будет формироваться ещё долго.

Десятый ЗПИФ длиннее девятки. В правилах написано, что в целях выплаты дохода под отчётным периодом, за исключением последнего, понимается каждый календарный квартал, начиная с первого отчётного периода. Первым отчётным периодом признаётся второй квартал 2027 года. Последним отчётным периодом является период, в котором возникает основание прекращения Фонда. Доход за последний отчетный период не выплачивается. Закрытие запланировано на 2032 год.

Резюме

Современный 9 — можно покупать при вере в то, что УК в ближайшее время добавит в фонд склад, а через 2–3 года продаст его дороже. Ну и если устраивает доходность прогнозная 16%. Промежуточные выплаты не планируются по словам гендира СФН.

Современный 10 — формируется, а пока что это аналог депозита с комиссией за управление фондом недвижимости. Стоит посмотреть на него в 2027 году и принять решение.

Лично я в более понятные САБ-3 и СКН (оба для квалов) инвестирую, в эти не планирую на данном этапе. Также у меня есть пай Современного 7, если говорить про СФН. Актуальный состав тут.

💬 У кого есть дополнения — пишите, хотелось бы побольше информации узнать.

🏔igotosochi ⭐️ boost 🧮 учёт инвестиций #️⃣#фонды ✖️ #недвижимость