Инвестиции с умом

10 вкладов с доходностью до 16% годовых Раз в месяц смотрю какая ситуация с банковскими вкладами. 13 февраля ЦБ снизил ключевую ставку до 15,5%, 20 марта похоже будет еще одно снижение на 0,5%. По сравнению с февралем снижение процентных ставок по вкладам наблюдается у всех (за исключением некоторых вкладов на год). Посмотрим вклады со сроком до 1 года. 1. ДОМ РФ вклад "Мой Дом" при оформлении онлайн от 30 до 1499 тыс.₽ 14,8% (на 3 месяца), 14,5% (на 6 месяцев), 12,8% (на 1 год); от 1,5 млн.₽ 15% (на 3 месяца), 14,5% (на 6 месяцев), 13,3% (на 1 год). 2. Сбербанк вклад "Лучший%" от 100 тыс. ₽ 13,5% (на 3 месяцев), 14,5% (на 4 месяца), 14,4% (на 5 месяцев), 13,6% (на 6 месяцев), 11% (на 1 год). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца. 3. ВТБ ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой "новый вкладчик" при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой "новые деньги" при отсутствии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 14% (на 3 месяца), 13,6% (на 6 месяцев), 12% (на 1 год) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока. 4. МКБ вклад "Перспектива" 15% (на 95 дней), 15,1% (на 185 дней), 13,6% (на 370 дней). Проценты выплачиваются в конце срока при условии трат по карте от 10 тыс. в месяц. 5. Газпромбанк вклад "Новые деньги" от 15 тыс.р (при открытии онлайн) 14,5% (на 91 и 120 дней), 14,3% (на 181 день), 13,2% (на 367 дней) Выплата процентов - в конце срока. Новые деньги – это средства, превышающие совокупный остаток средств клиента на дату открытия вклада, относительно совокупного остатка за 30 дней до даты открытия вклада. 6. Альфа-банк Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 14,1% (на 92 дня), 14,1% (на 184 дня), 13,1% (на 1 год). Проценты указаны с учётом капитализации для средств, которые не размещены на счетах последние 90 дней. 7. Банк Санкт-Петербург вклад "Выгодный старт" 16% на 3 месяца для новых клиентов. 8. ПСБ вклад "Сильная ставка" от 100 тыс.₽ 13,5% (на 91 день), 14,5% (на 181 день), 13,9% (на 367 дней). Проценты указаны для новых денег, выплачиваются в конце срока. 9. Россельхозбанк "Свой вклад" 13,5% (на 3 месяца), 12,8% (на 6 месяцев), 12,8% (на 9 месяцев). Процентные ставки указаны для лиц не имеющих вкладов и накопительных счетов в течение 30 дней до обращения в банк. 10. Т-банк вклад 13,5% (на 3 месяца); 13,61% (на 6 месяцев), 12,5% (на 1 год). Проценты начисляются ежемесячно. Процентные ставки указаны без учета капитализации. С суммы процентов свыше 160 тыс.₽, полученных с вкладов и накопительных счетов в 2026 году, будет взиматься подоходный налог. Сумма, застрахованная агентством страхования вкладов, для счетов физлиц и ИП составляет 1,4 млн р. #вклады

​Обзор главных событий недели: новые дивиденды, рост нефти, отчеты, размещения облигаций и другие новости. 11 выпуск Индекс Мосбиржи и цены на нефть продолжили рост, появились новые рекомендации дивидендов, Татнефть и Сбербанк представили отчеты, прошли первичные размещения облигаций, вышли данные по недельной инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю. 🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды 🔹Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2854 до 2871 пунктов. Цены на нефть обновляют максимумы нескольких лет на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Акции нефтяных и газовых компаний растут. 🔹В дивидендном календаре появились новые рекомендации: - Ренессанс страхование 5,9 р. (6,3%); - Банк Авангард 22,31 р. (3,3%); - Яндекс 110 р. (2,4%). Акционеры Диасофта утвердили дивиденды. 📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения 🔹RGBITR на неделю вырос с 756 до 770 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,6%, короткого выпуска 26226 - 13,5%. Похоже участники рынка ожидают дальнейшее снижение ключевой ставки на заседании 20 марта. 🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций: Арлифт 1Р1 (23,5%), Атомэнергопром11 (14,7%), МТС 2Р-17 (КС+1,65%), СэтлГрБ2Р7 (16,5%), Борец 1Р5 (18,5%), Р-Вижн 1Р3 (15,25%), ЭТС 1Р9 (18%), ЭкоНива 1Р1 (16,75%) и 1Р2 (КС+3,5%). 🔹Скоро ждем размещения следующих выпусков: Новабев 3Р3, ПКБ 1Р10, ГТЛК 2Р12, Село зеленое 1Р3, Балтийский лизинг П22, Авто финанс Банк 1Р18. 📌Отчеты 🔹Татнефть отчет по МСФО за 2025 г. - выручка 1,81 трлн р. (-10,5% г/г); - капитальные затраты сократились на 20,5%, до 135,9 млрд р. (-20,5% г/г); - EBITDA снизилась на 26%, до 359 млрд р. (-26% г/г); - чистая прибыль упала на 48,2% и составила 158,62 млрд р. (-48,2% г/г). 🔹Сбербанк отчет по РПБУ за январь и февраль 2026 г.: - чистые процентные доходы за 2 месяца выросли на 17,7% г/г, до 556,4 млрд р.; - чистые комиссионные доходы снизились на 3,7% до 103,6 млрд р.; - операционные расходы выросли на 15,1%, до 169 млрд р.; - чистая прибыль за 2 месяца выросла на 21,4%, до 324,6 млрд р., при рентабельности капитала в 24,1%. 🎯Инфляция Инфляция с 3 по 10 марта составила 0,11% после 0,08% неделей ранее. Годовая инфляция на 10 марта замедлилась до 5,88% с 5,91%. С начала месяца рост цен к 10 марта составил 0,14%, с начала года - 2,50%. ⭐ Что еще интересного? 🔹Акционеры Т-Технологий одобрили сплит акций 1:10. 🔹Саудовская Аравия, ОАЭ, Ирак и Кувейт сократили добычу нефти на 5,9–6,7 млн баррелей в сутки. 🔹Курс юаня обновил полугодовые максимумы, выше 11,6 р. 🔹Средняя процентная ставка по рублевым вкладам в топ-10 банков составляет 13,87%. 🔹Минфин уведомил ведомства и министерства о необходимости сокращения расходов на 10%, чтобы не допустить увеличения дефицита бюджета. 🔹Яндекс создает подразделение по развитию ИИ-покупок через Алису.

​Отчет Московской биржи за 2025 год. Дивиденды и перспективы Продолжается сезон отчетностей за 2025 год. Ранее разобрал отчеты Северстали, Новатэка, Яндекса и Сбербанка. На очереди Московская биржа. Стоимость акции: 173,7 р. Размер лота: 1 лот = 10 акций Тикер: MOEX Московская биржа - крупнейшая биржевая площадка РФ по торговле акциями, облигациями, производными инструментами. В состав Московской биржи также входят Национальный расчетный депозитарий (НРД) и Национальный Клиринговый Центр (НКЦ). Согласно отчету по МСФО за 2025 год: - комиссионные доходы 78,7 млрд. р. (+25% г/г); - чистый процентный доход 50 млрд. р. (-39% г/г); - операционные расходы 52 млрд.р (+12,5% г/г); - EBITDA 87,2 млрд. р. (-15,5% г/г); - чистая прибыль 59,4 млрд. р. (-25% г/г). Комиссионные доходы растут на фоне высокой клиентской активности, а также в связи с запуском новых продуктов и услуг. К примеру, общий объем торгов на рынках биржи в феврале 2026 г. увеличился по сравнению с февралем 2025 г. на 24%, до 163,9 трлн р. со 132,5 трлн р. Но Мосбиржа продолжает сталкиваться с давлением на чистые процентные доходы из-за снижения ключевой ставки, что компенсирует хорошую динамику основного бизнеса (комиссионные доходы). Что с дивидендами? Дивидендная политика Московской биржи предусматривает целевой уровень доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, определяемая как величина свободного денежного потока на собственный капитал. Минимальное значение уровня доли прибыли, направляемой на выплату дивидендов, составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Дивиденды выплачиваются 1 раз в год. Ранее были следующие дивидендные выплаты: - за 2024 год (в июле 2025 г.) 26,11 р.; - за 2023 год (в июне 2024 г.) 17,35 р. - за 2022 год (в июне 2023 г.) 4,84 р. - за 2021 год дивидендов не было; - за 2020 год (в мае 2021 г.) 7,93 р. Дивиденды Московской биржи за 2024 г. составили 75% от чистой прибыли (в 2023 г. было 65%). Наблюдательный совет Московской биржи предварительно рекомендовал выплатить 19,57 р. на одну акцию в качестве дивидендов за 2025 год. Всего на выплату дивидендов может быть направлено 44,5 млрд р., или 75% чистой прибыли биржи по МСФО за 2025 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов, как и дата годового собрания акционеров, пока не определены и будут известны позже. Есть вероятность что итоговый дивиденд будет ниже предварительного. Есть ли идея для покупки? Роста на горизонте не видно, санкции остаются, в случае дальнейшего снижения ключевой ставки будет продолжаться снижение процентных доходов, при этом размер дивиденда не будет расти. Стоимость акций Мосбиржи после рекордных дивидендов прошлого года вернулась к своей справедливой стоимости, а после публикации отчета снижаются. У меня есть акции Мосбиржи (доля 0,8%). Увеличивать позицию не собираюсь, а держать дальше нет смысла, поэтому буду продавать акции Мосбиржи.

Портфель акций на 11 марта. Покупки акций, облигаций и дальнейшие планы Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение максимальных выплат с дивидендов и купонов. Все покупки/продажи и ежемесячные отчеты публикую на канале. 📌 Предыдущие покупки Купил с 1 по 10 марта: - 2 акции Яндекса; - 1 акция Фосагро; - 3000 акций Россети Центр; - 2 акции МД Медикал групп; - 10 ОФЗ 26241; - 5 облигаций Атомэнергопром 5. Состав активов и ситуация на рынке 🔸Сейчас доля акций составляет 56,9%, облигаций 41,5%, золота 0,8%, остальное ₽ (целевые доли на 2026 год 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, выросла с 17,8 до 18,5%. 🔸Индекс Мосбиржи на фоне роста цен на нефть в начале марта вырос и находится на уровне 2853 пункта. Волатильность особенно в акциях нефтяников большая. Скоро начнется весенний дивидендный сезон, пока 6 компаний рекомендовали дивиденды. 🔸 Стратегия покупок проста: покупаю акции, приносящие доход в виде дивидендов, корпоративные облигации и ОФЗ, т.к. дивиденды приходят не каждый месяц. Также есть небольшая доля золота, скорее экспериментальная. 📈Почему выбрал именно эти акции для покупки? 1. У Россетей Центр ожидаются рекордные дивиденды на фоне хороших показателей чистой прибыли. Жду отчета за 2025 год, который должен появится в марте. 2. У МД Медикал групп (Мать и дитя) отсутствуют заемные средства, сеть клиник расширяется за счет приобретения сети клиник "Эксперт". В январе стоимость акций установила максимум 1554,2 р., сейчас коррекция до 1434 р. 3. В 1 полугодии 2025 г. Фосагро за фоне увеличения спроса и стоимости продукции увеличил чистую прибыль на 52% до 75,542 млрд. р. На этом фоне компания может вернуться к выплате дивидендов. Отчет за 2025 г. выйдет в марте. 4. Яндекс недавно отчитался за 2025 год: выручка составила 1 441,1 млрд р. (+32% г/г), скорректированная чистая прибыль составила 141,4 млрд р., показав рост 40% год к году. Размер дивидендов может быть пересмотрен с 80 до 110 р. на акцию. Из минусов стоит отметить периодические допэмиссии акций. 5. Состав акционной части сейчас такой: - Сбербанк-ап 18,9% - Лукойл 8,8% - Фосагро 8,6% - МД Медикал групп 6,6% - Россети Ленэнерго-ап 6,1% - Яндекс 4,9% - ИКС 5 4,6% - Транснефть 4,6% - Новатэк 4,2% - Новабев 4,1% - Россети Центр и Приволжье 4,1% - Татнефть-ап 4,2% - Роснефть 4,1% - Банк Санкт-Петербург 3,7% и другие (см прикреплённую картинку). 6. По секторам распределение следующее: - банки 22,6%(-1,1%); - нефть 19,6% (+1,3%); - энергетики 13,3% (-0,3%); - ритейл 8,7% (-0,5%); - химия 8,6% (+0,9%); - здравоохранение 6,6% (-0,5%); - металлурги 3,5% (-0,3%). Доля банков снижается, доля нефтяников выросла. Погашения и покупки облигаций Погасился выпуск Глоракс 1Р2. Вместо него взял Атомэнергопром05 (купон 17,3%, YTM 15,2% на 4 года) и ОФЗ 26241 (купон 9,5% на 6 лет 8 месяцев, YTM 14,7%). Также объединил 2 выпуска Селигдара: продал 2Р и докупил 3Р. Доля выпусков до 2 лет сейчас составляет 50,5%, от 2 до 4 лет 24,2%, свыше 4 лет - 25,3%.   📊 Планы на вторую половину марта По акциям есть список покупок, отстает от целевой доли Транснефть Роснефть. Также буду продолжать оптимизировать количество выпусков облигаций. Продолжаю придерживаться стратегии, не забывая про пополнения и разумный выбор активов.

​10 облигаций с высоким рейтингом, ежемесячным купоном и доходностью до 22% На прошлой неделе вышли новые данные по официальной недельной инфляции: с 25 февраля по 2 марта инфляция составила 0,08% после 0,19% неделей ранее. Годовая официальная инфляция замедлилась до 5,75%. С начала года к 2 марта потребительские цены выросли на 2,22%. Уже 20 марта состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Цикл снижения вероятно будет продолжен: возможно еще одно снижение с 15,5 до 15%. Доходность вкладов продолжает снижаться: ставки по вкладам в топ-10 банков снизились до 14,06%. Доходность облигаций как ОФЗ так и корпоративных продолжает снижение, долговой рынок рассчитывает на дальнейшее снижение ключевой ставки минимум на несколько процентов к концу года. Доходность надежных выпусков облигаций с постоянным купоном в среднем уже около 16%. Если рассматривать доходность выше 16%, то в рейтинге А- и выше еще остались такие облигации. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. 1. Балтийский лизинг БП19 Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника. Рейтинг: ruAА- (эксперт РА) ISIN: RU000A10CC32 Стоимость облигации: 96,23% YTM: 22% (купоны 17%) Амортизация: да Дата погашения: 27.08.2028 2. Интерлизинг 1Р11 Лизинговая компания с 20-летним опытом работы. Рейтинг: ruA- (эксперт РА) ISIN: RU000A10B4A4 Стоимость: 106,64% YTM: 20,33% (купоны 24%) Амортизация: да Дата погашения: 27.02.2029 3. Село зеленое 1Р2 Один из крупнейших агрохолдингов России Рейтинг: А (НКР) ISIN: RU000A10DQ68 Стоимость: 101,04% YTM: 17,87% (купоны 17,25%) Амортизация: нет Дата погашения: 25.11.2027 4. Селигдар 8Р Компания добывающая золото и олово. Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА ISIN: RU000А10DTF1 Стоимость: 103,5% YTM: 17,37% (купоны 18%) Амортизация: нет Дата погашения: 03.06.2028 5. АФК Система 2Р06 Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики Рейтинг: ruAA- (эксперт РА) ISIN: RU000A10DPW4 Стоимость облигации: 103,07% Доходность к погашению: 17,3% (купоны 17,75%) Дата погашения: 22.05.2028 6. Дельта лизинг 1Р3 Лизинговая компания из Приморского края Рейтинг: ruАA-(RU) от Эксперт РА ISIN: RU000A10DHT7 Стоимость: 101,77% YTM: 17,1% (купоны 17,15%) Амортизация: да Дата погашения: 03.11.2028 7. ЛСР БО 1Р11 Крупная девелоперская компания. Строит и продает недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге Рейтинг: ruA (эксперт РА) ISIN: RU000A10CKY3 Стоимость облигации: 100,87% Доходность к погашению: 16,63% (купоны 16%) Амортизация: да Дата погашения: 11.08.2028 8. ПГК 3Р1 Первая грузовая компания - крупнейший частный оператор грузовых железнодорожных перевозок Рейтинг: ruAА (эксперт РА) ISIN: RU000А10CWF7 Стоимость: 101,45% YTM: 16,2% (купоны 15,75%) Амортизация: нет Дата погашения: 14.09.2028 9. Селектел 1Р7 IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий. Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА) ISIN: RU000A10EEZ9 Стоимость: 100,67% YTM: 15,8% (купоны 15%) Амортизация: нет Дата погашения: 16.02.2029 10. Позитив 1Р3 Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности Рейтинг: ruАА (эксперт РА) ISIN: RU000A10BWC6 Стоимость: 105,83% YTM: 15,8% (купоны 18%) Амортизация: нет Дата погашения: 12.04.2028 ❗️При покупке облигаций необходимо учитывать риски, не забывая про диверсификацию и выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента.

​Новые облигации Сэтл групп 2Р7 с доходностью до 18,7% на размещении Сэтл групп - компания, работающая в сегменте девелопмента, строительства в сфере жилой и коммерческой недвижимости. Основная деятельность компании сосредоточена в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. 11 марта Сэтл групп проведет сбор заявок на участие в размещении нового выпуска со сроком обращения 2 года, постоянным купоном без оферты и амортизации. Посмотрим подробнее параметры выпуска, отчётность и финансовые показатели компании. Выпуск: СэтлГрБ2Р7 Рейтинг: А(RU) от АКРА, прогноз "негативный" (май 2025 г.) Номинал: 1000 р. Объем: 5,5 млрд. р. Старт приема заявок: 11 марта Планируемая дата размещения: 16 марта Дата погашения: 16.03.2028 Купонная доходность: до 17,25%, что соответствует доходности к погашению до 18,7% Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Показатели и цифры компании - год основания 1994; - 10 место по объему текущего строительства (1,36 млн.кв м); - 380 жилых домов построено в 63 жилых комплексах; - выручка согласно отчету за 1 полугодие 2025 г. 63,6 млрд. ₽ (-3,2% г/г); - показатель EBITDA в 1 полугодии 2025 г. составил 35,26 млрд.₽ (-28,7% г/г); - чистая прибыль за 1 полугодие 2025 г. 2,871 млрд ₽ (падение в 4,7 раза г/г); - чистый долг за вычетом средств на счетах эскроу в 1 полугодии 2025 г. 44 млрд.₽ (в 1 полугодии 2024 г. было 19,66 млрд.₽); - денежные средства на счетах эскроу 114,96 млрд.р (в 1 полугодии 2024 г. было 117,53 млрд.р). Финансовые показатели как у большинства застройщиков: растут долги, падает прибыль. В настоящее время в обращении находится 4 выпуска облигаций Сэтл групп на 30 млрд.р., у выпуска 2Р2 5 марта была дата погашения. У выпуска 2Р3 19 марта колл-оферта. Выводы Компания рефинансирует текущие долговые обязательства, которые не уменьшаются. Долги в 1 полугодии 2025 г. выросли, выручка не растет. По-хорошему нужно дождаться отчета за 2025 год. Основной риск - ухудшение финансовых показателей из-за снижения спроса на покупку жилья. У меня уже и так много застройщиков в портфеле облигаций, в размещении не участвую.