Путь инвестора

Пост-предупреждение: плечи крайне опасны

В сети появился жёсткий скрин: трейдер зашёл в шорт на 500 тыс. при депозите 300 тыс. по неликвидной бумаге. Акция улетела на планки — и его просто не выпускают из позиции. Маржин-колл, долг, паника и реальные суицидальные мысли.

Это не редкость. Это классика торговли с плечами.

❗ Почему так происходит?

Плечи — это кредит, а не магия доходности, это рычаг, который действует в обе стороны

В шорте риск не ограничен — цена может расти бесконечно.

На планках и в неликвиде позицию может быть физически невозможно закрыть.

Вы можете потерять больше, чем внесли.

❗ Запомните главное

Плечи — ускоритель не прибыли, а банкротства

Один неверный трейд способен уничтожить депозит, психику

В инвестициях важно всегда оставаться на плаву

Друзья, традиционный стрим и итогами недели начнем в 20:00

YouTube
https://youtube.com/live/40QOlZRqx_c?feature=share

VK
https://vkvideo.ru/video-226744528_456239120?back_url=&list=03cb8fac650fda9905&preview=&screen=&source=&webcast=

RuTube
https://rutube.ru/video/64fb732e658904489d0cd5a81028ee2a/

🌾 ФосАгро отчитался по МСФО за за 9 месяцев 2025 года по МСФО

Ключевые результаты:
• Выручка: 441,7 млрд руб. (+19,1% г/г).
• EBITDA: 145,7 млрд руб. (+17,9% г/г), скорректированная — 164,3 млрд руб. (+34,2%)
• Рентабельность по EBITDA = 33%.
• Чистая прибыль: 95,7 млрд руб. (+47,6% г/г).
• Свободный денежный поток: 59,0 млрд руб. (+64% г/г).
• Чистый долг: 254,5 млрд руб. (снижение с 325,4 млрд руб. на конец 2024 г.).
• Долговая нагрузка: Чистый долг/EBITDA = 1,28x (снижение с 1,84x)

• Производство удобрений: 9,15 млн т (+4,3% г/г)
• Продажи удобрений: 9,35 млн т (+2,9% г/г)

Совет директоров ФосАгро не дал рекомендации по дивидендам

Подытожим: ФосАгро показывает устойчивый рост производства и продаж на фоне благоприятной конъюнктуры мирового рынка удобрений. Компания сохраняет высокую рентабельность и финансовую устойчивость, успешно управляя долговой нагрузкой и инвестируя в расширение производственных мощностей

Продолжение ограничений на экспорт из Китая и рост цен на сырьё создают поддержку для цен на удобрения, что в целом позитивно для финансовых показателей ФосАгро в ближайшей перспективе

#отчет
#PHOR

Только вчера радовался снижению темпов роста цен, а сегодня уже приходят данные по инфляционным ожиданиям. Они выросли с октября и продолжают оставаться очень высокими. На этот показатель ЦБ всегда обращает внимание при принятии решении по ставке

Ожидание роста НДС или другие факторы повлияли, хз, но люди продолжают считать, что цены будут расти высокими темпами

Это негатив для акций, но геополитика (первопричина) активно включилась в повестку дня. Неужели и правда американцы прижали Зеленского? Быстро тут события разворачиваются, наблюдаю со стороны, кэша все равно уже почти нет, последнее ранее потратил на Лукойл, который сегодня объявил внушительный дивиденд несмотря на сложную ситуацию

Покупал Лучок на маржинколах и в моменты наибольшей паники на рынке

Обычно это самые лучшие моменты. На маржинколах покупаешь у вынужденных продавцов, а в моменты наибольшего уныния и страха у испугавшихся инвесторов, эмоции которых затмевают разум

Оперативный комментарий по портфелю

Докупил Лукойл по цене 4840 руб

Общая доля в портфеле стала (...%)

О каждой сделке тут же пишу участникам клуба

Помимо этого в клубе есть список акций, которые в моменте торгуются по привлекательной цене (дешевле внутренней стоимости), так называемый "актуальный мониторинг"

Следующий набор в клуб будет в конце декабря

Но самое главное это не точки входа, это та концепция, про которую я всем в клубе постоянно рассказываю и подсвечиваю самые вкусные истории на рынке прямо сейчас!

⚡️Россияне разочаровались почти во всех крупнейших работодателях — ВЦИОМ читать
⚡️Госдума приняла закон о федеральном бюджете читать
⚡️Россия обновила рекорд поставок СПГ в Китай читать
⚡️Минэкономразвития готовит законопроект закона о долевом участии в строительстве отелей читать
⚡️Экспорт легковых машин из Китая в Россию в октябре взлетел к сентябрю на 45% читать

🔻Мосбиржа -0,34% 2637,07
🔻РТС -0,34% 1026,29
🟢RGBI +0,33% 117,93
🔻Доллар -0,38% ₽80,24
🔻Евро -0,52% ₽92,44
🔻Юань -0,15% ₽11,30
🟢Brent +0,62% $64,23
🔻Золото -0,43% $4.060
🟢Биткоин +0,21% $91.669

#Путьинвестора

Друзья, часто вам показывая этот график Алексея Мидакова в своих роликах акцентировал ваше внимание на том, что для оценки инфляции важны будут именно последние месяцы года, и что мы видим?

Красная линия (траектория 2025 года) ниже и средних значений 2017-2021 и ниже 2024 и 2024 года, что может говорить о том, что высокая ставка ЦБ наконец начинает оказывать прямой эффект на снижение темпов роста цен (эффект повышения ставки всегда начинает работать с временным лагом)

Если бы не разовые негативные факторы (НДС, топливо, санкции и так далее) ставку можно было бы снижать активнее уже сейчас

В декабре жду -0.5% или -1%, то есть пятое подряд заседание со снижением ключа!

Постепенно приближаемся к моменту, когда акции снова станут интереснее широкому кругу инвесторов, но придется подождать. Ускорить этот процесс может геополитика, где мы вновь неожиданно для многих наблюдаем активизацию переговорного процесса (если уйдет первопричина всего, я про геополитику - ставка ЦБ может очень быстро начать снижаться)