ИнвестСейф

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: НАО ПКО "ПКБ" (за 2024г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: Сфера деятельности «Первое Клиентское Бюро» - профессиональный рынок услуг по взысканию задолженности. Компания была основана в 2005 году в Хабаровске. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A103RJ3 (24,2%) $RU000A1047S3 (23,57%) $RU000A108CC9 (24,65%) $RU000A108U72 (24,45%) $RU000A10A414 (28,87%) $RU000A10BGU1 (25,07%) $RU000A10BGW7 (26,93%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2024 г.). Примечание: [...] - значение за 2023г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,87 (норма >0.7) ✅ [32,23] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   1,14 (норма >1) ✅ [33,01] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 1,15 (норма>1.75) 🔶 [33,04] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,1 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,98] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  1,5 (норма от 0 до 1.5) ✅🔶 [0,43] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-5,2) (норма>0.5) 🔴 [0,69] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,4 (норма>0.5) 🔶 [0,7] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,92 (норма>0.8) ✅ [0,97] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=43 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 95%. Дефицита ликвидности по наиболее срочным обязательствам нет. Компания финансовая, 87% активов представлены долгосрочными финансовыми вложениями. Структура капитала неудовлетворительная. В апреле состоялось размещение 2-х очередных выпусков общей эмиссией 3 млрд.₽. Собственный капитал уменьшился на 48% (-), долгосрочные обязательства выросли на 73% (-), краткосрочные прибавили 160% (-). Предприятие незакредитованное, заемный капитал превышает собственный в 1,5 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 246% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 15820 млн. руб. [11896 млн. руб.] 🔼+33% - Чистая прибыль (убыток): 7017 млн. руб. [6747 млн. руб.] 🔼+4% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2023 г. - 100 ▫️ ОФС за 2022 г. - 100 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=13 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=99 ▫️ Кредитный рейтинг (Эксперт / НКР): ruA- / A .ru ▫️ Облигационный долг: 9 750 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #пкб

🗞️ НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ 🗞️ Облигационные выпуски, размещение которых запланировано пятницу. 🔶 1. ООО "КЛС-Трейд" ▫️ Облигации: КЛС-Трейд-БО-001Р-01 ▫️ ISIN: - ▫️ Объем эмиссии: 39,5 млн. CNY ▫️ Номинал: 100 CNY ▫️ Срок: на 2 года 11 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 17% ▫️ Амортизация: да [по 4,17% - при выплате 13-35 купонов, 4,09% - погашение] ▫️ Дата размещения: 16.05.2025 ▫️ Дата погашения: 30.04.2028 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Ближайшая оферта: - Об эмитенте: "КЛС-Трейд" занимается продажей и сервисным обслуживанием электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования. 🔶 2. МКПАО "ОК РУСАЛ" ▫️ Облигации: ОК РУСАЛ-БО-001Р-14 ▫️ ISIN: - ▫️ Объем эмиссии: 11,2 млрд. CNY ▫️ Номинал: 1000 CNY ▫️ Срок: на 2 года ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: переменный ▫️ Размер купона: 12% ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 16.05.2025 ▫️ Дата погашения: 14.05.2027 ▫️ Возможность досрочного погашения: да ▫️ ⏳Ближайшая оферта: 15.05.2026 Об эмитенте: «ОК РУСАЛ» — российская алюминиевая компания, производитель первичного алюминия и глинозёма. 🔹🔹🔹 #размещения

🗞️ НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ 🗞️ Облигационные выпуски, размещение которых запланировано пятницу. 🔶 1. ООО "КЛС-Трейд" ▫️ Облигации: КЛС-Трейд-БО-001Р-01 ▫️ ISIN: RU000A10BLG0 ▫️ Объем эмиссии: 39,5 млн. CNY ▫️ Номинал: 100 CNY ▫️ Срок: на 2 года 11 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 17% ▫️ Амортизация: да [по 4,17% - при выплате 13-35 купонов, 4,09% - погашение] ▫️ Дата размещения: 16.05.2025 ▫️ Дата погашения: 30.04.2028 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Ближайшая оферта: - Об эмитенте: "КЛС-Трейд" занимается продажей и сервисным обслуживанием электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования. 🔶 2. МКПАО "ОК РУСАЛ" ▫️ Облигации: ОК РУСАЛ-БО-001Р-14 ▫️ ISIN: RU000A10BLH8 ▫️ Объем эмиссии: 11,2 млрд. CNY ▫️ Номинал: 1000 CNY ▫️ Срок: на 2 года ▫️ Количество выплат в год: 4 ▫️ Тип купона: переменный ▫️ Размер купона: 12% ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 16.05.2025 ▫️ Дата погашения: 14.05.2027 ▫️ Возможность досрочного погашения: да ▫️ ⏳Ближайшая оферта: 15.05.2026 Об эмитенте: «ОК РУСАЛ» — российская алюминиевая компания, производитель первичного алюминия и глинозёма. 🔹🔹🔹 #размещения

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Хайтэк-Интеграция" (за 2024г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: Основной вид деятельности: "деятельность агентов по оптовой торговле вычислительной техникой, телеком-оборудованием и прочим офисным оборудованием". 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A104TM1 (24,16%) $RU000A106151 (30,28%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2024 г.). Примечание: [...] - значение за 2023г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,65 (норма >0.7) 🔶 [0,3] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   1,21 (норма >1) ✅ [1,45] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 1,25 (норма>1.75) 🔶 [1,58] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,97 (норма>0.5) ✅ [1,0] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  7,06 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [9,41] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах 0,1 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,09] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,12 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,1] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,22 (норма>0.8) 🔶🔴 [0,37] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=40,8 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась на 11%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~1,5 млрд.₽. Основной долг - краткосрочный. Собственный капитал увеличился на 246% (+), долгосрочные обязательства сократились на 4% (+), краткосрочные прибавили 231% (-). Предприятие существенно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 7,06 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 25% (+) за счет роста собственного капитала. (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 10188 млн. руб. [1616 млн. руб.] 🔼+530% - Чистая прибыль (убыток): 531 млн. руб. [42 млн. руб.] 🔼+1154% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2023 г. - 43,8 ▫️ ОФС за 2022 г. - 50,3 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=18 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=- ▫️ Кредитный рейтинг (-): - ▫️ Облигационный долг: 650 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #хайтэк_интеграция

Если вы задумываетесь о своем бизнесе, но боитесь потерять деньги, журнал Forbes готов вам помочь.Мы запустили проект «Forbes Франшизы», в котором собираем франшизы, проверенные по ключевым аспектам — истории создания, финансовому положению, юридическим рискам, содержанию типового соглашения и франчбука, списку передаваемых прав и технологий, доходности и сроку окупаемости, перспективности ниши.В нашем Telegram-канале мы рассказываем не только про эти проверенные франшизы, но также публикуем кейсы реальных покупателей франшиз — как удачные истории, так и абсолютно провальные.Подпишитесь на «Forbes Франшизы» — профессиональное медиа о франчайзинге, мастхэв для тех, кто ищет варианты безопасного инвестирования#рекламаО рекламодателеerid: 2W5zFK7L5Da

Если вы задумываетесь о своем бизнесе, но боитесь потерять деньги, журнал Forbes готов вам помочь. Мы запустили проект «Forbes Франшизы», в котором собираем франшизы, проверенные по ключевым аспектам — истории создания, финансовому положению, юридическим рискам, содержанию типового соглашения и франчбука, списку передаваемых прав и технологий, доходности и сроку окупаемости, перспективности ниши. В нашем Telegram-канале мы рассказываем не только про эти проверенные франшизы, но также публикуем кейсы реальных покупателей франшиз — как удачные истории, так и абсолютно провальные. Подпишитесь на «Forbes Франшизы» — профессиональное медиа о франчайзинге, мастхэв для тех, кто ищет варианты безопасного инвестирования #реклама О рекламодателе erid: 2W5zFK7L5Da

🟩ТОП-🟥АнтиТОП эмитентов ВДО + Динамика Как я уже писал ранее, мною был завершен анализ годовых финансовых отчетностей компаний, представленных на долговом рынке РФ. Выкладываю для вас следующие обновленные таблицы*: ◻ 🟩ТОП-🟥АнтиТОП эмитентов корпоративных ВДО за 2024г. ◻ Динамика изменения ∆ОФС (лидеры роста и падения) за отчетный год. * - данные cформированы на основе проанализированных годовых фин. отчетностей (РСБУ) эмитентов за 2024г. ➖➖➖ ✅ Напоминаю, что также доступна полная сводная таблица (222 компании**) за отчетный период "2024г.". (**) - включая тех, все выпуски которых предназначены только для квалифицированных инвесторов. ❗ Уточню, 222 - это количество эмитентов, итоговые (годовые) финансовые отчетности которых были проанализированы, а не количество разборов, которые были опубликованы за этот период в канале. Эмитентов много, поэтому бОльшая часть разборов была сделана, но по естественный причинам, в канале не опубликована. ➖➖➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Бианка Премиум" (за 2024г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: "Бианка Премиум" предоставляет услуги чистки, глажения, ремонта и реставрации одежды и элементов интерьера. Основной регион присутствия - Москва. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A1097X8 (31,88%) $RU000A10B5A1 (33,42%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2024 г.). Примечание: [...] - значение за 2023г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,05 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,04] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   0,51 (норма >1) ✅🔶 [0,97] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 0,57 (норма>1.75) 🔶 [1,29] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,15 (норма>0.5) 🔶 [0,23] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  5,59 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [5,83] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-4,82) (норма>0.5) 🔴 [-2,72] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,15 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,15] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,74 (норма>0.8) 🔶 [0,82] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=11 🛡️ Уровень ФС: кризисное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): максимальный ➖➖➖ 📝 Резюме: Низколиквидная высокорискованная компания, структура капитала неудовлетворительная. Общая платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась на 36%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~243 млн.₽. В марте стартовало размещение очередного выпуска эмиссией 180 млн.₽. Собственный капитал увеличился на 131% (+) (включая переоценку внеоборотных активов), долгосрочные обязательства выросли на 101% (-), краткосрочные прибавили 231% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 5,59 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 4% (+). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 590 млн. руб. [515 млн. руб.] 🔼+15% - Чистая прибыль (убыток): 64 млн. руб. [6 млн. руб.] 🔼+909% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2023 г. - 33,6 ▫️ ОФС за 2022 г. - 34,1 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=58 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=- ▫️ Кредитный рейтинг (НКР): BB .ru ▫️ Облигационный долг: 333 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #бианка_премиум

Дорогие друзья! С праздником Великой Победы! Мира и добра всем!

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ПАО "Аптечная сеть 36,6"(за 2024г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: "Аптечная сеть 36,6" (г. Москва) - российская аптечная сеть. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A1015T8 (24,82%) $RU000A101T72 (25,03%) $RU000A10B7H2 (26,11%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2024 г.). Примечание: [...] - значение за 2023г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,32 (норма >0.7) 🔶🔴 [1,23] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   1,1 (норма >1) ✅ [1,87] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 1,12 (норма>1.75) 🔶 [1,9] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,03 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,03] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  0,71 (норма от 0 до 1.5) ✅ [0,69] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-10,91) (норма>0.5) 🔴 [-10,73] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,58 (норма>0.5) ✅ [0,59] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,97 (норма>0.8) ✅ [0,98] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=53,7 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Структура капитала неудовлетворительная. Компания финансовая, 95% активов представлены долгосрочными финансовыми вложениями. Общая платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась на 28%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~1,2 млрд.₽...столько компания и привлекла новым облигационным займом. В апреле состоялось размещение очередного выпуска эмиссией 1,25 млрд.₽. Собственный капитал - без существенных изменений, долгосрочные обязательства - тоже, краткосрочные прибавили 73% (-). Основной долг - долгосрочный. Предприятие незакредитованное, финансовое состояние с преобладанием собственных средств, что оказывает поддержку общей оценке. Долговая нагрузка увеличилась на 3% (-). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 4780 млн. руб. [3168 млн. руб.] 🔼+51% - Чистая прибыль (убыток): 115 млн. руб. [(-0,03) млн. руб.] 🔼 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2023 г. - 77,7 ▫️ ОФС за 2022 г. - 73,5 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=54 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=- ▫️ Кредитный рейтинг (АКРА / НРА): BBB+(RU) / BBB+|ru| ▫️ Облигационный долг: 31 250 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #аптечная_сеть_36,6