ИнвестСейф

🟩ТОП-🟥АнтиТОП эмитентов облигаций + Динамика [за 2025г] Друзья, на основе проведенных анализов годовых (итоговых) финансовых отчетностей (РСБУ) компаний, представленных на долговом рынке РФ, подготовил для вас обновленные таблицы: ◻ 🟩ТОП-🟥АнтиТОП эмитентов корпоративных, ВДО за 2025г. ◻ Динамика изменения ∆ОФС (лидеры роста и падения) за отчетный период. ➖➖➖ ✅ Напоминаю, что также доступна полная сводная таблица (250 компаний*) за отчетный период "2025г.". (*) - включая тех, все выпуски которых предназначены только для квалифицированных инвесторов. ❗ Пояснение: 250 - это количество эмитентов, годовые фин. отчетности которых были проанализированы, а не количество разборов, которые были опубликованы за этот период в канале. Эмитентов очень много и по понятным причинам, сами публикации разборов большей части из них отсутствуют. прим: "ПЗ Пушкинское" из списка эмитентов убрал (пока не "встанет на рельсы", ну а нет - так нет) Всем добра! ➖➖➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

⭕️ Технический дефолт 🔴 ООО «СОБИ-ЛИЗИНГ» допустило очередной технический дефолт, теперь по выплате 36-го купона и последнему остаточному погашению номинальной стоимости облигаций серии 001P-02. Общая сумма к выплате: 8 094 000 ₽ Официальная причина неисполнения обязательств: "Отсутствие денежных средств у эмитента на дату исполнения обязательства вызвано задержкой поступления денежных средств от покупателей." ➖➖➖ 💬  ...еще один в шеренгу. ➖➖➖ #дефолты

🗞️ НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ 🗞️ Облигационные выпуски, размещение которых запланировано на пятницу. 🔶 1. НАО ПКО "ПКБ" (для квалифицированных инвесторов) ▫️ Облигации: ПКО ПКБ-001Р-11 ▫️ ISIN: RU000A10F6G2 ▫️ Объем эмиссии: 1,8 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 3 года 1 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: плавающий ▫️ Размер купона: КС + 3,5% ▫️ Амортизация: да [5% - при выплате 33 купона, по 10% - при выплате 34,35 купонов, по 25% - при выплате 36,37,38 купонов] ▫️ Дата размещения: 15.05.2026 ▫️ Дата погашения: 28.06.2029 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Ближайшая оферта: - Об эмитенте: Сфера деятельности «Первое Клиентское Бюро» (г. Хабаровск) - профессиональный рынок услуг по взысканию задолженности. 🔶 2. ГК "Автодор" ▫️ Облигации: Автодор ГК-004Р-08-боб ▫️ ISIN: RU000A10F6F4 ▫️ Объем эмиссии: 10,2 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 2 года 7 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: переменный ▫️ Размер 1-12 купона: 14,9% ▫️ Амортизация: да [43,24% - при выплате 9 купона, 5,74% - при выплате 11 купона, 51,02% - погашение] ▫️ Дата размещения: 15.05.2026 ▫️ Дата погашения: 30.12.2028 ▫️ Возможность досрочного погашения: да ▫️ ⏳Ближайшая оферта: 10.05.2027 Об эмитенте: ГК "Автодор" (г. Москва) выполняет функции заказчика при проектировании, строительстве, реконструкции, ремонте и содержании автомобильных дорог и др. 🔶 3. ООО "Кеарли Групп" ▫️ Облигации: Кеарли Групп-001P-02 ▫️ ISIN: RU000A10F6J6 ▫️ Объем эмиссии: 120 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 2 года 11 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 25% ▫️ Амортизация: да [по 25% - при выплате 27,30,33,36 купонов] ▫️ Дата размещения: 15.05.2026 ▫️ Дата погашения: 29.04.2029 ▫️ Возможность досрочного погашения: да ▫️ ⏳Ближайшая оферта: - Об эмитенте: "Кеарли групп" (г. Москва) - производитель косметической продукции. Бизнес-модель: сбор и анализ данных маркетплейсов, СМИ, соц. сетей и создании брендов и продуктов. 🔶 4. ООО "ПИР" ▫️ Облигации: ПИР-БО-06-001P ▫️ ISIN: RU000A10F6H0 ▫️ Объем эмиссии: 400 млн. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 2 года 5 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 25,5% ▫️ Амортизация: да [по 25% - при выплате 27,30,33,36 купонов] ▫️ Дата размещения: 15.05.2026 ▫️ Дата погашения: 31.10.2028 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Ближайшая оферта: - Об эмитенте: "Партнерство, Инвестиции, Развитие" (г. Москва) занимается импортом и продажей карьерных самосвалов, экскаваторов и специальной техники из Китая. 🔹🔹🔹 #размещения

⭕️ Технический дефолт 🔴 ООО «СОБИ-ЛИЗИНГ» допустило очередной технический дефолт, теперь по выплате 11-го купона и погашению части номинальной стоимости (амортизации) облигаций серии 001P-06. Общая сумма к выплате: 3 397 914,36 ₽ Официальная причина неисполнения обязательств: "Отсутствие денежных средств у эмитента на дату исполнения обязательства вызвано задержкой поступления денежных средств от покупателей." ➖➖➖ 💬  третий... ➖➖➖ #дефолты

⭕️ Технический дефолт 🔴 ООО «СОБИ-ЛИЗИНГ» допустило технический дефолт по выплате 29-го купона и погашению части номинальной стоимости (амортизации) облигаций серии 001P-04. Общая сумма к выплате: 5 085 000 ₽ Официальная причина неисполнения обязательств: "Отсутствие денежных средств у эмитента на дату исполнения обязательства вызвано задержкой поступления денежных средств от покупателей." ➖➖➖ 💬  Всё так, как и ориентировали. ➖➖➖ #дефолты

​​АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО "Урожай" (за 2025г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: Деятельность "Урожай" (Саратовская обл.) сосредоточена в сфере сельского хозяйства (растениеводство и животноводство). 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A106J04 (80,96%) $RU000A108FE8 (69,78%) $RU000A108U49 (46,62%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2025 г.). Примечание: [...] - значение за 2024г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,03 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,03] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   0,51 (норма >1) 🔶 [1,22] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 1,11 (норма>1.75) 🔶 [3,19] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,64 (норма>0.5) ✅ [0,67] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  (-21,61) (норма от 0 до 1.5) 🔴 [1,94] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,64) (норма>0.5) 🔴 [0,01] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) (-0,05) (норма>0.5) 🔴 [0,34] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,42 (норма>0.8) 🔶 [0,79] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=17 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий ➖➖➖ 📝 Резюме: На 31.12.25 убыточная, низколиквидная компания высокого инвестиционного риска. Общая платежеспособность значительно ниже нормы, ухудшилась на 51%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~969 млн.₽. Собственный капитал уменьшился на 111% (-), долгосрочные обязательства сократились на 21% (+), краткосрочные прибавили 181% (-). О закредитованности говорить излишне, убытки компании привели к отрицательному значению собственного капитала. (*) - динамика указана за отчетный период. Финансовые результаты год-к-году значительно ухудшены. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 578 млн. руб. [1333 млн. руб.] 🔽-57% - Чистая прибыль (убыток): (-614) млн. руб. [107 млн. руб.] 🔽-676% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2024 г. - 47,6 ▫️ ОФС за 2023 г. - 36,5 ➖ ➖ Другая справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=75 ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=100 😎 ▫️ Кредитный рейтинг (АКРА): CCC(RU) ▫️ Облигационный долг: 810 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #урожай

Канал "Бункер облигаций" станет для вас полезным источником информации по всем российским компаниям.        На канале вы найдете полные параметры новых выпусков облигаций. Доходность, срок погашения, рейтинг компании и другие важные характеристики. Будь в курсе о новых размещениях.        👉 Подпишись #ВП

​​Анализ эмитента: ООО "ИСТРИНСКАЯ СЫРОВАРНЯ" (за 2025г.) ⚡🔥 Оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта, финансовых показателей. 📎 Об эмитенте: "Истринская сыроварня" (Московская обл.) - производитель сыров. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: (...) - указана эффективная доходность на момент анализа $RU000A106SL0 (19,7%) $RU000A107C00 (18,19%) ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2025 г.). Примечание: [...] - значение за 2024г ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов)   0,3 (норма >0.7) 🔶🔴 [0,76] ▫️ Коэффициент срочной ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счёт денежных средств и их эквивалентов, а также дебиторской задолженности)   1,16 (норма >1) ✅ [1,53] ▫️ Коэффициент текущей ликвидности (отражает возможность погашения краткосрочных обязательств за счет оборотных средств) 1,67 (норма>1.75) ✅🔶 [1,77] ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах   0,57 (норма>0.5) ✅ [0,58] ▫️ Коэффициент капитализации (отражает отношение заёмных средств к собственным)  3,02 (норма от 0 до 1.5) 🔴 [3,37] ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,32) (норма>0.5) 🔴 [-0,34] ▫️ Коэффициент автономии (доля собственного капитала в общей сумме активов) 0,25 (норма>0.5) 🔶🔴 [0,23] ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости  0,66 (норма>0.8) 🔶 [0,68] ➖➖➖ 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=48,7 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительное 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): средний ➖➖➖ 📝 Резюме: Общая платежеспособность ниже нормы, ухудшилась на 25%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным обязательствам ~72 млн.₽. Собственный капитал увеличился на 5% (+), долгосрочные обязательства сократились на 11% (+), краткосрочные прибавили 1% (-). Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,02 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 10% (+). (*) - динамика указана за отчетный период. ➖ ➖ ₽ Финансовые результаты: [...] - данные за аналогичный период прошлого года - Выручка: 1577 млн. руб. [1597 млн. руб.] 🔽-1% - Чистая прибыль (убыток): 9,7 млн. руб. [6,2 млн. руб.] 🔼+57% ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 📆 Предшествующие периоды: ▫️ ОФС за 2024 г. - 57,6 ▫️ ОФС за 2023 г. - 57,7 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Справочная информация: ▫️ Индекс Финансового Риска (от Интерфакс): [🟩1...100🟥] ИФР=- ▫️ Индекс Платежной Дисциплины (риск просрочки платежа) PayDex: [🟥1...100🟩] ИПД=- ▫️ Кредитный рейтинг (-): - ▫️ Облигационный долг: 200 млн. RUB ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #истринская_сыроварня

«Соби-Лизинг» проинформировал о финансовых трудностях. Из сообщения в ЦРКИ: "ООО «Соби-Лизинг» информирует Вас о возникших в компании финансовых трудностях, которые в настоящее время препятствуют своевременному исполнению обязательств по облигационному выпуску № 4B02-04-00632-R-001P от 06.12.2023 (код ISIN: RU000A107EE3). В частности, возникли сложности с аккумулированием денежных средств для выплаты купонного дохода и части номинальной стоимости по данному выпуску. Возникшие сложности обусловлены совокупностью следующих негативных факторов: • Жёсткая денежно-кредитная политика, проводимая Центральным Банком на протяжении последних лет, что существенно ограничило доступность фондирования. • Негибкая позиция коммерческих банков, которые отказываются пересматривать процентные ставки по действующим кредитным линиям даже в условиях снижения ключевой ставки, что увеличивает финансовую нагрузку на компанию. • Существенное ухудшение платёжной дисциплины на рынке: наблюдаются случаи неплатежей и нарушения обязательств даже со стороны крупных и финансово устойчивых лизингополучателей. В настоящее время компания ожидает поступление денежных средств от контрагентов, а также ведёт активную работу по поиску инвесторов и изысканию необходимых средств для исполнения своих обязательств. Тем не менее, не исключается вероятность наступления технического дефолта..."

🗞️ НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ 🗞️ Облигационные выпуски, размещение которых запланировано на четверг-пятницу. 🔶 1. ПАО "Газпром нефть" ▫️ Облигации: Газпром нефть-005P-07R ▫️ ISIN: RU000A10F4F9 ▫️ Объем эмиссии: 87 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 2 года 11 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: плавающий ▫️ Размер купона: КС ЦБ + 1,5% ▫️ Амортизация: нет ▫️ Дата размещения: 07.05.2026 ▫️ Дата погашения: 21.04.2029 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Ближайшая оферта: - Об эмитенте: "Газпром нефть" (г. Санкт-Петербург) - нефтяная компания. 🔶 2. ПАО "Каршеринг Руссия" ▫️ Облигации: Каршеринг Руссия-001Р-08 ▫️ ISIN: - ▫️ Объем эмиссии: 1 млрд. ₽ ▫️ Номинал: 1000 ₽ ▫️ Срок: на 2 года 11 мес. ▫️ Количество выплат в год: 12 ▫️ Тип купона: постоянный ▫️ Размер купона: 22% ▫️ Амортизация: да [по 25% - при выплате 24,28,32,36 купонов] ▫️ Дата размещения: 08.05.2026 ▫️ Дата погашения: 22.04.2029 ▫️ Возможность досрочного погашения: нет ▫️ ⏳Ближайшая оферта: - Об эмитенте: "Каршеринг Руссия" - основная операционная компания каршеринга "Делимобиль". 🔹🔹🔹 #размещения