Галицкий предупреждает

📉 Ждём дефолта от Омеги

Компания пока действующая, зарегистрирована 07.12.2001 в Санкт-Петербурге
Основной вид деятельности: разработка компьютерного программного обеспечения

Контора является эмитентом облигаций RU000A1092T7 с объемом облигационного долга 470 млн руб.

Компания участвует в 25 арбитражных делах на сумму 226 млн, преимущественно в роли ответчика по делам о нарушении обязательств.

На 29.04.2026 зафиксирована налоговая задолженность в размере 80,75 млн рублей. Счета конторы заблокированы.

⚠️ Будьте бдительны и инвестируйте осознанно. Желающих отнять у вас деньги больше, чем вам кажется, а о всех рисках вам расскажет ЛИСП.

Если у вас до сих пор нет системы прогнозирования дефолтов (ЛИСП):
1. Пробная версия ЛИСП на 30 дней
2. ЛИСП со скидкой 3% за 18 430 рублей
3. ЛИСП в рассрочку на 3 месяца за 6 333 рубля/платёж
или ЛИСП за 18 999 рублей. Купить на сайте

Напишите свой вариант в комментариях и я свяжусь с вами

‼️ Уже завтра, выйдет обновление ЛИСП, а цена увеличится до 21 000 рублей

📑 Экспертное заключение: ООО ПКО "Айди Коллект" за 2025 год

Вид экономической деятельности: Деятельность агентств по сбору платежей и бюро кредитной информации
ИНН: 7730233723

Общая оценка финансового состояния
🔸 Компания демонстрирует значительный рост масштабов бизнеса, однако эффективность снизилась за счёт снижения чистой прибыли из-за резкого роста процентных расходов. Наблюдается агрессивная долговая политика и снижение ликвидности.

🔑 Ключевые финансовые показатели (млрд руб):

Активы:
🟢 Общая сумма активов: 29,4 (↑43,6%)
🟠 Дебиторская задолженность: 0,6 (↑382,5%)
🟢 Запасы: 0,2 (↓51,6%)
🔴 Денежные средства: 0,9 (↓29,7%)

Финансовые результаты:
🟢 Выручка: 13,4 (↑9,5%)
🟢 Прибыль от продаж: 8,5 (↑3,7%)
🔴 Проценты к уплате: 3,6 (↑35,5%)
🔴 Чистая прибыль: 2,8 (↓27,4%)

Обязательства:
🔴 Долгосрочные займы: 11,2 (↑27,6%)
🔴 Краткосрочные займы: 9,6 (↑97,6%)
🟢 Кредиторская задолженность: 0,2 (↓40,8%)
🔴 Общий долг: 20,8 (↑52,6%)
🟢 Собственный капитал: 6,4 (↑12,0%)

Позитивные аспекты
🟢Высокая маржинальность основной деятельности: прибыль от продаж составляет более 63% от выручки, что характерно для эффективной работы коллекторского агентства.
🟢Значительный рост портфеля финансовых вложений, что свидетельствует об активной скупке просроченной задолженности и расширении бизнеса.

Негативные аспекты
🔴Существенное снижение чистой прибыли несмотря на рост выручки, вызванное ростом процентных расходов и увеличением прочих расходов.
🔴Высокая долговая нагрузка: общий долг вырос и превысил собственный капитал в 3,2 раза, что повышает финансовые риски.

💵 Оценка возможности выплаты купонов

Краткосрочная перспектива :
🟢Операционная прибыль покрывает процентные расходы более чем в 2 раза, что обеспечивает базу для выплаты купонов.
🔴Снижение остатка денежных средств на счетах при огромных краткосрочных долгах создает риски кассовых разрывов.

Среднесрочная перспектива:
🔴Агрессивное привлечение заемных средств требует постоянного рефинансирования. При ужесточении условий на рынке возможны проблемы с обслуживанием долга.

✍️ Рекомендации инвесторам

❗️ Только в закрытом клубе PRO ЛИСП

‼️ РИСК дефолта: 48 → средний

⚠️ Уже завтра в ЛИСП-3.430 новый инструмент прогнозирования дефолтов.

Если у вас до сих пор нет ЛИСП, а вы заботитесь о сохранности собственного капитала:
1. Пробная версия ЛИСП на 30 дней
2. ЛИСП со скидкой 3% за 18 430 рублей
3. ЛИСП в рассрочку на 3 месяца за 6 333 рубля/платёж
или ЛИСП за 18 999 рублей. Купить на сайте

Напишите свой вариант в комментариях и я свяжусь с вами

‼️ 30.04.2026, с выходом обновления, стоимость ЛИСП увеличится до 21 000 рублей

📉 Претендент на дефолт: Главснаб

🔸Достаточно оценить финансовое состояние конторы по 2025 году и становится понятным, что Главснаб - очередной претендент на дефолт не справившийся со стрессовой ситуацией.

🔸Собственно, кризис способствует очищению рынка от хитро сделанных контор и уберегает осознанных инвесторов от потерь капитала.

🔸С новой версией ЛИСП, оценить надёжность конторы и риск дефолта может даже начинающий инвестор. Надо просто проверить контору перед инвестированием, а не после.

Если у вас до сих пор нет ЛИСП, а вы заботитесь о сохранности собственного капитала:
1. Пробная версия ЛИСП на 30 дней
2. ЛИСП со скидкой 3% за 18 430 рублей
3. ЛИСП в рассрочку на 3 месяца за 6 333 рубля/платёж
или ЛИСП за 18 999 рублей. Купить на сайте

Напишите свой вариант в комментариях и я свяжусь с вами

‼️ 30.04.2026, с выходом обновления, стоимость ЛИСП увеличится до 21 000 рублей

🏆 Ликвидность есть, прибыли нет: скрытые риски лидера частной медицины

ℹ️ АО «Медскан» — динамично развивающаяся группа компаний и лидер негосударственного сектора здравоохранения в России. Медицинские учреждения холдинга предлагают полный спектр высокотехнологичной медицинской помощи по передовым мировым протоколам.
ИНН — 7736328675

Так контора говорит о себе, а что на самом деле...

📊 Финансовое состояние на конец 2025 года:
🟢 Выручка: 114.4 млн рублей
🔴 Чистая прибыль: -1 954.2 млн рублей
🟢 Общая задолженность: 11 214.5 млн рублей, из них 203.8 млн — срочные

📈 Финансовые показатели:
Проведённый финансовый анализ АО "Медскан" за 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
🟣Статистическая вероятность банкротства: 2.2%
🟢 Ликвидность: достаточная
🟢 Закредитованность: 1
🔴 Уровень Эффективности Бизнеса: 0
🟢 Уровень КредитоСпособности: 58
🟢 Уровень Инвестиционного Риска: 3.71
🔴 Чистая прибыль: отрицательная
🔴 Деятельность компании: финансовая

🛡 Инвестиционный риск:

ЛИСП рейтинг: rlA- → средний
СТРЕСС рейтинг: rlB+ → умеренно высокий
РИСК дефолта: 50 → средний

🎯 Экспертное заключение
🔸АО «Медскан» - компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2026 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость хорошие, но... рано радоваться.

🔸Динамика финансового состояния переменная, выше порога надёжности. Динамика чистой прибыли резко нисходящая.

🔸С 2021 года контора убыточная и убытки её растут из года в год. И, если до 2025 года контора теряла до полумиллиарда, то в отчётном периоде убыток составил почти 2 млрд рублей.

🔸Тем не менее, контора незакредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка заоблачная, так как контора ничего не зарабатывает и, как следствие, без внешнего финансирования не выживет. Именно поэтому в контору было влито 5 млрд рублей в виде добавочного капитала и именно поэтому контора на размещение.

🔸Ликвидность компании обеспечена денежными средствами на счетах, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью.

🔸Компания - наглядный пример тому, как при отрицательной многолетней прибыли можно иметь высокий рейтинг. Главное вовремя влить денег в контору и положить их какую-то часть на счёт. Именно поэтому инвестору важно самостоятельно уметь оценивать финансовое состояние эмитентов, а не верить красивому балансу и рейтингу.

🔸В контору инвестировать не рекомендуется, хотя бы потому, что стресс-тестирование опускает контору к преддефолтному состоянию. Ждать стрессовой ситуации с конторой в обнимку или без неё, каждый решает сам.

⚠️ "Галицкий предупреждает"
в МАХ - https://max.ru/id541011086988_biz
и
в ВК - https://vk.com/club233847106

Новая отчётность эмитентов за 2026-1 уже в ЛИСП

🔸Ещё не все конторы опубликовали отчётность за 2025 год, а самые шустрые и добросовестные эмитенты начали публикацию отчётности по итогам первого квартала 2026 года.

🔸На текущий момент уже 29 эмитентов дали взможность инвесторам оценить своё финансовое состояние. Отчёты добавлены в базу ЛИСП и доступны для изучения.

‼️ Не забудьте обновить данные Скринера

🔸На что следует обратить внимание пользователям ЛИСП в первую очередь, так это на динамику. При чём динамику выручки и чистой прибыли оценивать нет никакого смысла, даже по результатам прошлого года.

🔸Оценивайте динамику ЛИСП рейтинга, долга, дебиторки, денег на счетах. Как это делать правильно я рассказываю на своих тренингах:
🔹Рутюб - ссылка на плейлист
🔹Ютюб - ссылка на плейлист
🔹ВКвидео - ссылка на плейлист

Если у вас до сих пор нет ЛИСП, а вы заботитесь о сохранности собственного капитала:
1. Пробная версия ЛИСП на 30 дней
2. ЛИСП со скидкой 3% за 18 430 рублей
3. ЛИСП в рассрочку на 3 месяца за 6 333 рубля/платёж
или ЛИСП за 18 999 рублей. Купить на сайте

Напишите свой вариант в комментариях и я свяжусь с вами

‼️ С 30.04.2026 стоимость ЛИСП увеличится до 21 000 рублей