Шумилов. Облигации, вклады.

👎 ТОП-5 худших облигаций 2025 года Составил у себя в новостном канале список облигаций, от которых стоило держаться подальше в 2025 году. Вот они: 1️⃣«Феррони» (серия БО-П01) 2️⃣УК «Доминион» (серия БО-01) 3️⃣«Глобал факторинг нетворк Рус» (серия БО-01) 4️⃣«Нафтатранс плюс» 5️⃣«Магнум ойл» О причинах, почему они, написал вот тут: https://t.me/shumilov_news/1193

✍🏼 Пишите больше сових вариантов для разбора. 👍 А те что уже есть в комментариях - лайкате.

❗️"Монополия" в переговорах с кредиторами: 100% номинал вернут, но купоны "отрегулируют"

🧐 Сооснователь и председатель СД ГК "Монополия" Илья Дмитриев на встрече с облигационерами заявил: компания вернет инвесторам полный номинал, но скорректирует купонные выплаты под возможности бизнеса. "Бессмысленно обещать старые купоны", — сказал он прямо.

📊 Ключевые цифры по долгу: - Общий долг: ~20 млрд руб. (включая облигации). - Залоговый долг: 12,7 млрд руб. (транспорт, цифровые активы — основной бизнес). - Топ-кредиторы: Сбербанк, Т-Банк, НРБ (>50% долга). ⚠️ Что привело к кризису? Лето 2025: высокая ключевая ставка ЦБ + падение грузооборота обвалили бизнес. Транспортный сегмент "утопил" компанию: избыток предложения, трудно продавать грузовики. Ликвидность упала. 💵 Планы реструктуризации: - "Взаимовыгодное предложение" по доходности. - Фокус на платформе, избавление от "тяжелых" транспортных активов для устойчивости. - Купоны приостановлены с конца декабря, ведутся переговоры с кредиторами.

😎

Для тех, кто остался сидеть в Монополии - это несомненно позитивные новости. В таких ситуациях вернуть хоть что то - уже хорошо, а в лучшем случае с Монополией получится вернуть весь номинал и возобновить купоны. Но, основной вопрос потянут ли они это на деле и на сколько долго это все затянется.

📞 Навигация по каналам ▪️Акции ▪️Облигации ▪️Новости ▪️Клуб

PRObonds | Иволга Капитал — канал разумного инвестора. Коротко и по делу о рынке ВДО: идеи, аналитика и разборы от опытной команды Иволга Капитал — без воды, только факты. 👉Подписаться! #промо

🎄На эту неделю у нас выпадает самый атмосферный и семейный праздник - Новый Год. ✍🏼 Новых размещений особо нет, поэтому напишите на какие облигации с биржи вы бы хотели увидеть разбор. ✍️ Также на праздниках займемся обучающим и полезным контентом.

✍️ Интересные посты про облигации и вклады за эту неделю: ▪️Разбор Самолет 2 выпуска ▪️Прогноз инфляции ▪️Разбор Пионер 02-01 и 02-02 ▪️Разбор Томская область ▪️Разбор А101 1Р2 и 1Р3 ▪️Погашение Уральской Стали и Второй пост на эту тему ▪️Обучение - Налоги 😁 Как вам канал? 👍 — Отличный 👎 — Не нравится 📞 Навигация по каналам ▪️Акции ▪️Облигации ▪️Новости ▪️Клуб

📋 Карточки компаний Как вы наверное помните, решил каталогизировать всю информацию по разборам компаний, чтобы удобнее было находить общую информацию по компании и последние разборы по каждой. На сегодняшний момент я разобрал уже 50 компаний, остается примерно 100. Разбил по секторам тех, кого успел разобрать. Люблю я, когда порядок и всё по полочкам 😇 По каждой компании вы можете найти мои свежие разборы, информацию о компаниях, историю, главные ссылки для инвестора по каждой компании. Думаю будет довольно удобно когда завершу эту работу. 🏦Финансовый сектор ▪️Сбербанк ▪️Т-Технологии (Тинькофф) ▪️ВТБ ▪️Совкомбанк ▪️Московский кредитный банк (МКБ) ▪️Банк Санкт-Петербург (БСПБ) ▪️Моковская биржа ▪️АФК Система 🛢Нефть и газ ▪️Газпром ▪️Роснефть ▪️Газпромнефть ▪️Лукойл ▪️Новатэк ▪️Татнефть ▪️Сургутнефтегаз ▪️Транснефть ▪️Башнефть 💎 Драг.металлы, алмазы ▪️АЛРОСА ▪️Полюс ▪️ЮГК 💻 IT ▪️Яндек ▪️Ozon ▪️ХэдХантер 📱Телекоммуникации ▪️МТС ▪️Ростелеком 🔌 Энергетика ▪️Интер РАО ▪️РусГидро ▪️Россети Ленэнерго 👩‍🔬 Химическая промышленность ▪️ФосАгро ▪️Акрон ▪️Нижнекамскнефтехим ▪️Казаньоргсинтез ▪️КуйбышевАзот 🏗 Девелоперы, недвижимость ▪️ПИК 🛒 Магазины ▪️ИКС 5 ▪️Магнит ▪️Лента 🌽 Агропромышленность ▪️Русагро ▪️Черкизово ⛰ Металлы ▪️Норникель ▪️РУСАЛ ▪️Северсталь ▪️ММК ▪️Распадская ▪️НЛМК ▪️ТМК ▪️ВСМПО-АВИСМА ▪️ОАК (Объединенная авиастроительная корпорация) ▪️Яковлев 🏥 Здравоохранение ▪️МД Медикал Груп (Мать и дитя) В ближайшие пару месяцев завершу эту работу 👍

✍️ Налоги на облигации: что платим и как сэкономить?

😎 Облигации — надежный инструмент для пассивного дохода, но с 2021 года налогообложение стало строже: теперь НДФЛ взимается со всех купонов, включая ОФЗ. Разбираем ключевые виды налогов, ставки и льготы для инвесторов в 2025 году.

💰Купонный доход. Купоны по всем облигациям (гос-, корп-, муниципальные) облагаются НДФЛ 13% для резидентов РФ с дохода до 5 млн руб. в год. Брокер удерживает налог автоматически, вы получаете "чистыми". Пример: Облигация номиналом 1000 ₽, купон 7% годовых (70 ₽). Налог: 70 × 13% = 9,1 ₽. 💰 Доход от продажи/погашения. Налог начисляется на разницу между ценой покупки и продажи/погашения (учитывая НКД). Ставки те же: 13–15% для резидентов, 30% для нерезидентов. Пример: Купили за 950 ₽, продали за 1050 ₽. Прибыль 100 ₽, налог 13 ₽. Если убыток — налог не платите. Брокер рассчитывает для рублевых бумаг. 💰 Курсовая разница Для валютных облигаций (евробонды) Налог на прибыль от роста курса валюты — 13–15%. Пример: Купили за $1000 по 65 ₽/$, продали по 75 ₽/$. Прибыль 10 000 ₽, налог ~1300 ₽. 🤝 Налоговые льготы. - ЛДВ (долгосрочное владение): Через 3 года — освобождение прибыли от продажи до 3 млн ₽ × годы владения (макс. 9 млн за 3 года). Купоны не льготируются. - ИИС: Тип А — вычет до 52 тыс. ₽/год; тип Б — полное освобождение через 3 года. #обучение@obligatsiii

✅ АО «Уральская сталь» успешно исполнило обязательства по крупному выпуску облигаций 1Р01 (RU000A105Q63) на 10 млрд руб. 25 декабря 2025 года. 😎 Несмотря на рыночные опасения дефолта и волатильность цен, компания выполнила выплату купона и погашение номинала. 📈 Рыночная реакция: Рынок ожидал рисков из-за высокого долга и снижения рейтинга АКРА до BB-(RU), но выплата прошла без дефолта. Волатильность была очень высокой: цены падали до 50% по связанным выпускам, но позитивный исход поддержал доверие. 💼 Остальные выпуски, например, Уральская сталь 05 и 06 продолжают торговаться с доходностью ~40% к погашению. 🤔 Что дальше? Компания сохраняет другие выпуски (общий долг ~20+ млрд руб.), ближайшие даты: январь 2026 Уральская сталь 001Р-02. Всем инвесторам стоит быть очень внимательными с этой бумагой.