Кот.Финанс

Котайджест🐾 нефть +27% и как это повлияет на рубль? 📞Алло, алло, Евротранс ❓Валюта всё же начала расти, автоследование ракетит🚀 💵Облигации 🔹ОФЗ в нулях вторую неделю (+0,1%). Рынок взял паузу, чтобы понять, как отразится изменение бюджетного правила. ЦБ намекнул, что без снижения бюджетных расходов, политика ЦБ будет жестче 🔹корп.облигации +0,3%. Широкий рынок оценивает, стоит ли ждать сюрпризов от Евротранса. Платежный график не насыщенный, но Евротранс привлекает избыточное внимание: размещение «в стакан», блокировка счетов, иски, и полный вакуум информации/молчание от эмитента. Наши письменные запросы в IR тоже игнорируются. Екатерина Анатольевна не в отпуске? Надеемся на возобновление коммуникации 👻Оферты На днях рассмотрим кандидата в Black-List. И готовим обновление 🗓Календаря оферт за март, не пропусти! 📈Акции Широкий рынок вырос на 1,1%, в лидерах роста нефтегазовый сектор. Но король (Газпром) ещё спит Лидеры роста: Роснефть (+18,3%), Татнефть (+17,9%), Новатэк (+12,3). Нефтяная конъюнктура позволяет (+27% за неделю) Лидеры падения: Ростелеком (-7,5%), Аэрофлот на сокращении авиасообщения (-7,5%), Мать и дитя (-6,1%) 🚀Автоследы Стратегии показали отличные результата главным образом из-за роста валюты. Не зря мы хеджировались, но этого роста пока недостаточно 🔹Бабуля на максималках (+1,1%): доля квази-валюты 23%, если юань преодолеет 11,5 – рассмотрим увеличение позиции 🔹Лучше, чем LQDT (+0,6%): поступили купоны и частичная амортизация, которые не учтены на прошлой неделе 🔹Коты на гребне волны (+0,6%): фиксоатеры защищают и от роста ключевой ставки, и от ее снижения: дисконт к номиналу – фиксированная составляющая. Отличный вариант при рыночной неопределенности 🔹Бабуля мини (+0,8%) 🔹Дедуля на драйве (+0,7%): доля валюты 20%, при росте будем увеличивать 🔧Ключевая ставка Разговоров об инфляции стало меньше. Зато бюджетное правило тоже будет влиять на инфляцию через валюту. ЦБ намекнул, что при неизменности гос.расходов и изменении бюджетного правила, снижение ключевой ставки будет менее интенсивным 🏡Недвижимость Московская недвижимость бенефициар печатного станка и возможного оживления экономики из-за снижения ставки. Хоть есть версия, что цены уже впитали в себя весь позитив, метр остаётся самым низко-волатильным из самых доходных 💸Валюта Рубль ослабел на 0,6-2,4%, достигнув 79 по доллару и 11,5 по юаню. Сейчас важные уровни сопротивления. Мы ждем 100 по $ ❗️Наши ожидания объясняются почти нулевым приростом ВВП в IV квартале, убытками экспортеров и необходимости помощи бюджету. Рост цен на нефть до $90 и сокращение дисконта за нашу нефть могут поддержать бюджет, что создает риск переноса снижения рубля 🐾 Кот.Финанс | #котайджест #итоги

Команда Кот.Финанс поздравляет прекрасную половину человечества с 8 марта! Дорогие девушки, пусть в вашей жизни светит яркое солнце, сопутствует любовь, удача, и успех! Всё в этом мире для вас, или ради вас. Уж поверьте, большинству мужчин достаточно телеги (не про мессенджер), копья и палки для полного счастья Поэтому все открытия, свершения, изобретения - так или иначе, для вас! Желаем вам финансового благополучия, не авантюрных инвест.идей, и воплощения инвестиций во что-то реальное, долгожданное, созидательное: любимое дело, путешествия, свой дом, или любые другие важные мечты! А мы будем рядом, помогать, вместе достигать, стремиться вперёд! С праздником, наши музы!🌷 🐾 Кот.Финанс

❌Лизинг убыточен❗️Перспективы самых доходных облигаций на рынке❓ Уже две крупные лизинговые компании отчитались об убытках по итогам 2025 год: Альфа-лизинг и Элемент-лизинг. Пока в плюсе Европлан, но и тот начислил резервы 12% от чистых инвестиций в лизинг. К чему всё придет и на чём можно заработать? Лизинг – это такая же (как кредит) перепродажа денег но под конкретный актив: транспорт, технику, оборудование, или даже недвижимость. Актив остается собственностью лизинговой компании до выкупа. Клиент получает желаемое имущество с минимумом бюрократии и налоговыми льготами, а лизинговая компания страхуется авансом клиента. Но иногда всё идёт не по плану Три компании отчитались по МСФО за 2025 год и уже 2 в убытках: Альфа и Элемент. При этом, Европлан продолжает резервировать значительные суммы, списывая свой портфель. Такой же подход у Альфы. Отчет Элемент-лизинга разберем отдельно, он того стоит… Мы разбирали самые доходные облигации в лизинге, и делали акцент на рейтинг от А- до АА. Мы видим перспективы именно в ТОП-20. Но кто ищет риск и впечатления – можно попробовать Контрол-лизинг (CTRL) 👉 самые капитализированные ЛК 👉 самые маржинальные ЛК 🃏Карта облигаций Интересно, что лизинг делит Балтийский лизинг и Интер отдельно – как высокодоходные. А ГТЛК, Дельту, РЕСО, Элемент, ВТБ – как средние по риску и доходности ❗️ Про сложный рынок лизинга мысль развернута здесь👈 👉Наш обзор Балтлиза, Европлана, Интерлизинга 🐾 Мы очень осторожно относимся к лизинговым компаниям за пределами ТОП-20 и поэтому редко делаем карты второго эшелона. Лизинг - это всегда большой леверидж: ЛК берет деньги в банке с плечом х5-7 к собственному капиталу и размещает их в малом и среднем бизнесе. Маржа ~8%, из них оплачивают аренду, з/п, изъятия, рекламу; что остается - в прибыль 10% дефолтности портфеля = отрицательный капитал. Возможно, поэтому многие компании не резервируют в отчетности, как это делает Альфа и Европлан. Но отсутствие резервов на бумаге не значит, что проблем нет в реальности. Мы хорошо знаем систему риск-менеджмента в БЛ, Европлане, Интере, поэтому спокойны за них, хоть проблемы там очевидно есть. Но компании справятся. Плюс, крупные компании дешевле привлекают деньги в банках и на рынке и могут давать более конкурентный график. А вот плюсы небольших региональных компаний не очевидны. Особняком стоят Роделен и Аренза. Они придумали уникальный продукт и узкую нишу. И всё равно мы рекомендуем быть осторожнее. Сейчас нам нравятся БЛ, Интер, ГТЛК (где-то фоатеры, где-то фиксы) Подготовлено с помощью 🗺интерактивной карты Полезно? Ставь 👍 🐾 Кот.Финанс | #облигации #лизинг

🏅ТОП-5 🐟флоатеров для неквалифицированных инвесторов ❗️ Балтийский лизинг, АФК Система, ГТЛК, РЕСО Лизинг, СКБ Лизинг Флоатеры – необходимый инструмент любого портфеля. Но что делать неквалифицированным инвесторам, ведь все, что ниже АА- требует квалификации? Мы подобрали самые интересные выпуски, для работы с которыми достаточно выполнить тест. Квал не нужен. На любой вкус, рейтинг, срок, купон… Есть даже выпуск с большим дисконтом. Все выпуски с кредитным рейтингом АА-. Это далеко не безриск, но выглядит интересно ❗️Важно: в расчете доходности не заложено снижение КС. Этого никто не знает. Доходность рассчитывалась методом total return (купонный доход + дисконт к номиналу) 🔹🔹🔹 БалтЛизП11 RU000A108P46 👉обзор Рейтинг: АА- Срок: 1,3 года Купон: КС+2,3% Цена: 91,5% 🐡Фиксоатер Доходность купонная: 19,5% Доходность total return: 28% 🔹🔹🔹 Систем1P29 RU000A108GL1 👉обзор Рейтинг: АА- Срок: 2,2 года Купон: RUONIA+2,4% Цена: 90,5% 🐡Фиксоатер Доходность купонная: 19,5% Доходность total return: 25,3% Хоть мы взяли выпуск 29 – у Системы много выпусков-сестер с похожими параметрами. Часть привязана к КС, часть к RUONIA 🔹🔹🔹 ГТЛК 1P-03 RU000A0JXE06👉обзор Рейтинг: АА- Срок: 1,4 года ⚠️оферта Купон: КС+2,2% Цена: 97% Доходность купонная: 18,3% Доходность total return: 21,8% Про лизинг читай тут: 👉 самые капитализированные ЛК 👉 самые маржинальные ЛК 🔹🔹🔹 РЕСОЛиз2П5 RU000A1075J3 Рейтинг: АА- Срок: 1,2 года ⚠️оферта Купон: RUONIA+2,3% Цена: 98,4% Доходность купонная: 17,8% Доходность total return: 20% 🔹🔹🔹 СовкмЛ П07 RU000A1099V8 Рейтинг: АА- Срок: 1,4 года Купон: КС+2% Цена: 99,5% Доходность купонная: 17,6% Доходность total return: 19,4% Не нравится АА-? Рассмотрите аналоги СИБУР RU000A10B4U2, РЖД RU000A106ZL5, или МТС RU000A1078S8 – везде высшие кредитные рейтинги Если хотите фикс – рассмотрите наши подборки ликвидных и надежных: 👵Портфель бабули – ТОП 10 в кредитном рейтинге от А- без оферт 👶Портфель внучков – ТОП 10 в кредитном рейтинге от А- с офертами 👉Что не так с офертами? Полезно? Ставь 👍 🐾 Кот.Финанс | #облигации #флоатеры

🎁Запускаем розыгрыш с нашими друзьями с канала "Простой Трейдинг"! До 15.03 будет проходить розыгрыш с общим призовым фондом 1 млн руб. Всего будет 10 победителей, каждый получит по 100 тыс. руб, и одним из них — можете быть вы! Кто принимает участие? — Все подписчики канала! Как принять участие? 1. Быть подписанным на канал Простой трейдинг 2. 15.03.2026 следить за розыгрышем! 3. Получить приз и потратить так, как хочешь. Не упустите шанс — https://t.me/+vs6gM6oSXN5mMmUy

❗️Оферта, которая требует внимания 💊Медси перешла на тёмную сторону

Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими (Черкизово -30%), такими (Сегежа -30%), или даже такими (ГТЛК -40%). Чтобы не получить одним днем -40% по счету мы придумали простое решение – 🗓Календарь оферт, чтобы никто не пропускал важные. Также мы ведем 🤬Black-list эмитентов, которые регулярно ставят нерыночные купоны (например 0,1% при ключевой ставке 17%)

Медси установила купон 13% после оферты, параллельно размещая флоатер с купонов КС+1,95% (т.е. сегодня это 17,45%) ГК МЕДСИ-001Р-02 ISIN: RU000A105YB1 Ставка после оферты: 13%, купон ежеквартальный Следующая оферта через 1 год Итого: удивительно, но сегмент АА- очень разношерстный: есть и Балтийский лизинг с АФК Системой, которые дают доходность 19-24%, а есть другие эмитенты с диапазоном 15-18%. Но Медси установил купон еще ниже. Это не Black list, но неприятно Ближайшие аналоги: 🔹Систем1P14 RU000A101XN7 20,5% на 1,1 год 🔹ГТЛК 1P-07 RU000A0ZYNY4 18,7% на 11 месяцев 🔹Новотр 1Р5 RU000A107W06 17,3% на 1 год А если взять чуть больше диапазон по сроку, то выше 20% найти не сложно 📘Почитать по теме: 👉что не так с офертами? 👉сколько зарабатывают оферисты? 👉резюмирующий пост по офертам: как? зачем? когда? куда? 🤬Black-list Подготовлено с помощью 🗺интерактивной карты Полезно? Ставь 👍 🐾 Кот.Финанс | #оферта

❗️Почему ты не растишь капитал? Ты можешь неплохо входить, но всё равно оставаться “на месте”. Плюсы есть, а результат не копится. Обычно причина в одном: нет системы управления риском и поведения в просадке. 📍12 марта — закрытая офлайн-встреча в Москве “Трейдинг без иллюзий” (до 15 человек). Формат: живые вопросы-ответы и разбор твоих ситуаций, без продаж со сцены. Адрес и детали — после регистрации. 📌Разберём путь “500 000 ₽ → капитал уровня $1 000 000” как модель (без обещаний): • как ограничивать риск, чтобы не “убивать” депозит • что делать после серии минусов (и чего не делать) • где границы стратегии, чтобы не ломать её руками • почему “не слить” важнее “отыграться” Фильтр: если нужны сигналы и адреналин — пропусти. Мест мало — регистрируйся на Timepad: https://startkmillionu.timepad.ru/event/3851033/?utm_refcode=c1485350cd60a11fe8e340a1ee3e040401a49d76

Глобальный долг. 111 трлн Нашли долю России? Кот.Финанс | #инфографика

Видовые квартиры бизнес-класса в Ялте от 49 999 ₽/мес Квартира свободной планировки - ПВ 1 421 280₽ Двухкомнатная квартира - ПВ 1 923 075₽ Трех-комнатная квартира - ПВ 3 679 200₽ 🏠 Большая Ялта Мягкий климат, богатое культурное наследие и прекрасные пейзажи. Ощутите гармонию южного побережья и откройте новые горизонты для активного образа жизни. ❤️ В окружении парков и дворцов Наслаждайтесь прогулками среди реликтовых деревьев и архитектуры исторических объектов, впитывая атмосферу роскоши и гармонии. 😊 SPA-комплекс на территории Уникальная возможность сочетать активный образ жизни с восстановительными процедурами. Сауна, баня, хамам, бассейн помогут поддерживать тело и дух в тонусе. ✨ Собственный пляж Комфортный отдых с удобством и приватностью. Приобретая квартиру в Юсуповском, вы инвестируете в будущее! Купить Проектная декларация на сайте https://наш.дом.рф/. Застройщик: ООО СЗ ВОЛГА. Финансовые услуги оказывает: ПАО "Сбербанк". #реклама gk-yusupovskiy.ru О рекламодателе

Что это было вчера в Контрол лизинге (CTRL) на повышенных объемах? 🐾 Кот.Финанс | #облигации