Кот.Финанс

Обновлённый прогноз по ключевой ставке и максимальная ставка по вкладам крупнейших банков

🐾 Кот.Финанс | #ставка

📉 Пока банковские ставки падают, арендный потенциал в Сочи растет.

Доход от аренды за 4–5 месяцев может перекрыть половину годового вклада. Главное — грамотно выбрать объект.

 Сейчас хороший момент для входа:
– от 6.3 млн ₽ — на старте продаж
– в локациях, где сдача стабильно идёт 8+ месяцев в году
– с понятным сроком окупаемости (4–6 лет)

Мы знаем, как это работает — потому что сами покупаем, сдаём, перепродаём.

📊 В Telegram-канале @newsochiudv делимся:
✔️Аналитикой по локациям — где растёт спрос, а где пустуют квартиры
✔️Обзорами жилых комплексов — с фокусом на старт продаж и арендный потенциал
✔️Разборами типичных ошибок инвесторов — чтобы не “влететь” на переплате или мёртвой локации
✔️Пошаговыми рекомендациями — как выбрать объект, проверить застройщика и выйти в плюс

🔒 Регулярно размещаем эксклюзивные предложения по объектам, которые доступны только нашим брокерам. Если задумываешься о вложении в Сочи — лучше разобраться сейчас, пока есть время спокойно выбрать и не переплатить за ошибку.

👉 Подпишись @newsochiudv — будет полезно и тем, кто “только присматривается”, и тем, кто уже держит ключи от квартиры.

#реклама
О рекламодателе

ЦБ: экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста😉Прогноз по ставке. Реально ли 12% к концу года? 😲😯

Ключевые тезисы из пресс-релиза:
🔹инфляционное давление снижается быстрее, чем прогнозировалось ранее
🔹июльский всплеск из-за индексации тарифов ЖКХ
🔹возврат инфляции к цели будет в 2026 году
Все также, дальнейшие решения будут с оглядкой на инфляцию и динамику инфляционных ожиданий. Т.е. тут без сюрпризов. Ссылки («пасхалки») к экономике, или геополитике традиционно нет

Некоторые вещи нам кажутся завуалированным негативом:
🔹снижается напряженность на рынке труда… уменьшение спроса на рабочую силу
🔹снижение темпа роста зарплат (бьет по потребительскому спросу)

Ну а фраза «Экономика продолжает возвращаться к траектории сбалансированного роста» вызывает улыбку. Я сказал ее по телефону своему другу из пром.производства. Так он пару минут ругался нецензурными словами

Теперь оценим прогноз ЦБ по ключевой ставке. Но сделаем небольшой флешбэк:
👉Сила в постоянстве или три примера изменчивости прогнозов ЦБ: один, два, три
До конца года ожидания ЦБ по КС в диапазоне 16,3-18%, что даст среднюю по году в 18,8-19,6%

Что это значит?
🔹повышение ключевой ставки больше не рассматривают
🔹учитывая что следующие заседания по КС будут 12 сентября, 24 октября, 19 декабря, то до достижения средней 16,3% до конца года, нас могут ждать варианты: снижение на 2 пункта в сентябре и еще на 1 пункт в декабре (тогда 15% к концу года)
🔹в декабре может быть любой сюрприз, ведь декабрьское решение почти не повлияет на среднюю за 2025 год, НО ожидания ЦБ на 2026 год 12-13% ❗️

Обновлённый прогноз по ключевой ставке и максимальная ставка по вкладам крупнейших банков здесь👈
В августе отдыхаем от новостной повестки по ключевой ставке. Следующее заседание 12 сентября

❓Возвращаясь к вопросу из заголовка: реально ли 12% к концу года? Почти нет, но вот фантазийный сценарий:
🔹замедление инфляции LTM (за последние 12 мес.) до 7-7,5% на фоне уже реального падения экономики
🔹падение кредитного спроса до нуля (не считая корпоративного рефинансирования), и риск сильного ухудшения балансов банков
Тогда ключ 12% на декабрьском заседании имеет шансы на жизнь. Но будут ли расти акции на коллапсе спроса и убытках? Нам кажется хорошим вариантов вложения в валютные облигации🚀

Смотри также:
👉Реальные % ставки по странам мира
👉5% за 1,5 года в ОФЗ
👉разброс прогнозов по ставке в начале года

🐾 Кот.Финанс | #ставка

Доходность от 10–30% годовых и защита от инфляции с помощью коммерческой недвижимости

Инвесторы, которые уверенно управляют акциями, облигациями или хранят деньги на депозитах неизбежно задумываются о диверсификации. Один из стабильных и долгосрочных инструментов — коммерческая недвижимость.

▪️ Доходность при сдаче в аренду — 10–12% годовых, при этом заключаются договоры с привязкой к товарообороту (в среднем 5–7%), что защищает от инфляции

▪️ Стратегия перепродажи может приносить от 30% за 6–12 месяцев — особенно на старте продаж в растущих районах

▪️ Предсказуемый денежный поток: надёжный арендатор, долгосрочный договор — и капитал работает без ежедневного контроля

▪️ Порог входа — от 5-10 млн рублей, есть объекты со скидками и рассрочками

Где искать такие объекты? Kushner Estate — команда более 10 лет на рынке, оценивает объекты по 30+ критериям, публикует реальные кейсы и объекты из закрытых продаж.

🖇 В закреплённом сообщении — чек-лист по выбору ликвидного помещения и бесплатная консультация от опытных инвесторов.

Подписывайтесь — и получайте доступ к сделкам, которые не появляются в открытом рынке

Рубль всё?💸 – мы предупреждали. Чистая математика. Разбираем техническую картину рубля

Предсказать «за день до» получилось случайно, но среднесрочные тенденции налицо:
🔹сокращение процентных ставок между рублем и валютой сокращает привлекательность рубля, мотивируя посматривать на более твердые аналоги
🔹укрепление рубля на 30% с начала года создает желание зафиксировать результат, ведь рубль исторически волатилен
🔹хоть на дистанции в 20 лет доллар не привлекателен, но непредсказуемые всплески (2008, 2014, 2020, 2022) позволяют пережить бурю
Мы смотрим на валюту исключительно как необходимая диверсификация. 🧘Наша философия основана на тотальном разделении активов по классу, по эмитентам, отраслям, срокам. Не хватает только акций. Пока что… Почему не покупаем акции? 👈


Глобальный график показывает поддержку на уровне 57-60. Но дойдем ли мы до этой отметки – вопрос на миллион. После 2014 года к этому тренду вернулись лишь в 2022. Если же рассматривать проколы 2022 года как вверх так и вниз как форс-мажор:
🔹выход выше 110 – паника на фоне СВО, 💩ссанкций и риска потери резервов
🔹выход ниже 70 – неурегулированность валютных операций, потеря баланса экспорта-импорта
То более локальная картина (уже не с 2008, а с 2015 года) будет выглядеть как нахождение точки опоры как раз на уровнях 75-77

Нам не нравится технический анализ, так как задним числом он может объяснить всё, что угодно. Но иногда мы им пользуемся, чтобы посмотреть, как видят рынок другие участники. А как вы относитесь к ТА❓ И в частности к уровням поддержки и сопротивления по рублю?

в PRO подборки облигаций USD и CNY, не пропустите 🤝

P.S.: мы понимаем, что ТА это не только горизонтальные коридоры. Знакомы с сотней индикаторов, но нас интересует только глобальные тенденции. Хотя условный MACD, RSI, MA – тоже заслуживают внимание

🔥ТА норм
🐳не норм

🐾 Кот.Финанс | #валюта

Сегодня в PRO большое обновление:
🔘25 лучших флоатеров
🔘25 топовых выпусков по принципам Бабули на максималках
🔘самые доходные из самых коротких - так вы обгоните наш автослед
🔘лучшие валютные облигации (USD, CNY)

👉Присоединяйтесь!

👶Портфель внучков👀 ☀️ 🦀 (июль)

Мы придумали портфель внучков, как аналог портфеля бабули, но с офертами. Это такая же подборка облигаций с рейтингом А- и выше, но внучки имеют большее разнообразие за счет того, что ставят даты оферт в напоминалки в 📱

Наша философия инвестирования не предполагает частый ребаланс. Для вас мы составляем доходный, комфортный, пассивный портфель. Ведь время - это тоже ресурс⚡️С ребалансом есть 👵🤘Бабуля на максималках

Принципы:
- фикс.доходность
- рейтинг А- и выше
- высокая ликвидность
- не более 10% на компанию, не более 40% на отрасль,
но с офертами. Что не так с офертами?

✅Выбрали:
• Самолет
• Эталон
• Евротранс
• Интерлизинг
• Пионер
• Кокс
• ПКО ПКБ
• Сэтл
• АФК Система
• МТелеком

❗️Средневзвешенная доходность 23,5% (больше портфеля бабули из-за оферт), срок ~1 год. Можно удлинить, заменив короткие выпуски на кого-то из серого списка (замена)
⌛️Меньше срок – меньше реакция на нервозность ставки:
• поднимут КС – не отреагирует
• снизят - не удастся поучаствовать в переоценке😞

Не нравится большая доля строителей в подборке? – Нам тоже, есть замена (см. серым СУЭК, ГТЛК)

Полезно? Ставь👍
👉Кот.Финанс PRO

🐾 Кот.Финанс | #облигации #подборки #бабуля

🗓Календарь оферт.Август 🔆🌴Как не поймать -30%

Оферты в облигациях бывают нормальными… А бывают такими, или даже такими. Чтобы не получить одним днем -30% по счету мы придумали простое решение – Календарь. Да, да, зумеры изобрели календарь… 😉Мы для вас вручную ❗️ перебираем оферты, отсеиваем лишнее, и напоминаем раз в месяц

Яркими примерами 💩фу-фу-фу оферты стали:
🦾Петроинжиниринг
💊Вита-Лайн
🏭ВИС
И даже наша любимая 🌲Сегежа🫤

Так зачем покупать облигации с офертой, если можно без?
🔹доходность бондов с офертой, в среднем, на 1-1,5% больше, чем тот же эмитент, или то же кредитное качество, но без оферты
🔹из 700+ выпусков облигаций в кредитном рейтинге от ВВВ- до АА+ у ~200 выпусков есть оферта. А значит, выбор бумаг шире
🔹когда купон после оферт рыночный – это позволяет не продавать облигации, что дает экономию на комиссиях, и иногда налогах (если покупал ниже номинала и можно применить ЛДВ)

Чтобы не стать жертвой подобных оферт, нужно всего 3 действия:
1️⃣Перед покупкой облигации – узнать дату оферты и срок подачи заявки на нее (обычно за 1-2 недели)
2️⃣Поставить напоминание в Календарь и найти новую ставку купона, когда придет время
3️⃣ Узнать тариф у своего брокера и убедиться, что вас он устраивает

Мы придумали проще: ведем календарь предстоящих оферт

Пользуйтесь!

В августе нас интересуют Самолет, Система, Боржоми. Эти выпуски периодически мелькают в наших портфелях и автоследах

📘Почитать по теме:
• Что не так с офертами?

👉 Кот.Финанс PRO
Нравится? Ставь 👍

🐾 Кот.Финанс |#оферта