Инвестиции с Николаем Ушаковым

Ставка ниже — инфляция выше… Но не сразу.

Итак, ключевая ставка теперь 18%, а значит, станут чуть доступнее кредиты, а депозиты станут менее доходными.

ЦБ и Правительство стояли перед выбором:

1. Отправить экономику в рецессию: падение ВВП в отрицательную зону
2. Cнизить ключевую ставку, увеличить деловую активность и автоматом снизить курс ₽ и разогнать инфляцию.

Выбор практически любого правительства почти всегда — это второй вариант.

Так и произошло.

Процесс снижения ключевой ставки запущен, и по ориентирам ЦБ к концу года дойдет до 14–15%. Именно этот порог будет способствовать экономическому росту и хорошему ослаблению рубля.

Что же предпринять в этих понятных условиях?

1. Для сохранения капитала: золото (привязано к $), облигации в ¥, валюта.

2. Для роста капитала — акции экспортеров, но не всех, нужно разбираться и знать свой горизонт инвестирования + акции надёжных компаний с высокими дивидендами.

3. Для себя любимого — билеты или туры по раннему бронированию, пока курс хороший.

А вот и официальный ответ Индии.

1. Индия подверглась преследованию со стороны США и Европейского союза за импорт нефти из России после начала украинского конфликта. Фактически, Индия начала импортировать нефть из России, поскольку традиционные поставки были перенаправлены в Европу после начала конфликта. В то время Соединенные Штаты активно поощряли такой импорт в Индию для укрепления стабильности на мировых энергетических рынках.

2. Индийский импорт призван обеспечить предсказуемые и доступные цены на энергоносители для индийских потребителей. Он является необходимостью, обусловленной мировой рыночной ситуацией. Однако показательно, что те же самые страны, критикующие Индию, сами занимаются торговлей с Россией. В отличие от нашего случая, такая торговля даже не является жизненно важной национальной необходимостью.

3. В 2024 году двусторонний товарооборот Европейского союза с Россией составил 67,5 млрд евро. Кроме того, объем торговли услугами в 2023 году оценивался в 17,2 млрд евро. Это значительно превышает общий объем торговли Индии с Россией в том году или в последующие годы. Европейский импорт СПГ в 2024 году фактически достиг рекордных 16,5 млн тонн, превысив предыдущий рекорд в 15,21 млн тонн, установленный в 2022 году.

4. Торговля между Европой и Россией включает не только энергоносители, но и удобрения, продукцию горнодобывающей промышленности, химикаты, железо и сталь, а также машины и транспортное оборудование.

5. Что касается США, то они продолжают импортировать из России гексафторид урана для своей атомной промышленности, палладий для производства электромобилей, удобрения, а также химикаты.

6. В связи с этим нападки на Индию являются неоправданными и неразумными. Как и любая крупная экономика, Индия примет все необходимые меры для защиты своих национальных интересов и экономической безопасности.

Вторичные санкции на покупателей нефти из РФ

Много шума в мире делает один шоумен — Дональд Трамп!

На днях он решил наложить вторичные санкции на тех, кто покупает российскую нефть. И если Китай недавно четко обозначил свою позицию и обломал президента Америки, то вот с Индией пока вопрос.

Транс предложил на весь индийский экспорт, идущий в США, наложить 25% пошлину + ещё что-то сверху… Так как своими закупками нефти Индия, мол, финансирует СВО.

Финальный ответ на этот эпизод в мировой политике мы узнаем 8 августа (но это не точно, так как Трамп хозяин своего слова — может дать, а может и его забрать).

Индия пока отвечает довольно категорично, так как там очень большие деньги. Дисконт от нашей нефти очень сильно помогает экономике расти. Да ещё и перепродажа её в Евросоюз — крайне выгодное занятие!

Вообще нефть из РФ занимает около 45% покупок всей нефти Индии — такие объемы можно лишь незначительно уменьшить, но не заменить!

А вот если Индия прогнется под требования — это будет очень серьёзный удар по самой Индии. Ведь если раз дали слабину, можно будет кошмарить и дальше по любому поводу и без!

Будем и дальше наблюдать за этим цирком — запасаемся 🍿попкорном. Пока Трамп президент — Show must go on!

P. S.
А для тех российских инвесторов, кому интересно составить инвестиционный портфель и заработать в долгую на подобных новостях, есть один вариант — написать в личку мне @Nv_ushakov и я помогу. Думаю, портфель имеет смысл формировать от 0,5-1 млн и выше.

Друзья, как примерно полгода назад я писал:

Что сдерживает рост фондового рынка РФ:

1. проведение СВО
2. высокая ставка ЦБ
3. низкие цены на нефть

И задавался вопросом — это постоянные или временные факторы?
Ответ очевиден — все эти факторы ВРЕМЕННЫЕ!

Сейчас мы гораздо ближе к окончанию СВО, нежели к его началу.

Да, не всё гладко — так всегда бывает в сложных вопросах, где очень много разных сторон с разными интересами. Но процесс идет в нужную сторону.

Ставку ЦБ начал снижать. Динамика ясна и понятна.

И да, ЦБ может делать паузы в процессе снижения — к примеру, 12 сентября оставить ставку также на 18%… И в этом нет ничего криминального. Скорость снижения ставки сейчас не так важна, как направление!

И да, чем дольше по времени ЦБ будет ставку снижать, тем больше акций прекрасных эффективных компаний мы с вами сможем купить.

А теперь давайте стратегически взглянем на зависимость 👆фондового рынка и ключевой ставки на примере 2015-2021 гг.

Как видно из графика, как только ключевая ставка идёт вниз, то с небольшим лагом фондовый рынок начинает 📈расти!
И наоборот.

Для всех, кто проявил стоицизм✊, инвестиционную мудрость и ежемесячно инвестировал, а также для тех, кто создавал себе портфели на более крупные суммы, хочу сказать — вы молодцы!

Был сложный период, были сомнения и опасения! Скорее всего (без гарантий), мы видим окончание данного периода…

Да, ещё можно успеть накупить акций по дешевым ценам, но скоро это изменится.

Фундаментальные основы рынка изменили тренд с нисходящего на восходящий.

P.S. Увы, но скоро мы с вами не сможем покупать дешевые акции — они вырастут в цене. Но это тоже часть нашего пути инвестора.

Друзья!

В это непростое время, особенно перед встречей в пятницу Путина и Трампа я вас призываю НЕ читать ничего, связанного с политикой, экономикой и различными инсайдами!

Пожалейте вашу психику - она вам еще пригодится!

P.S. надеюсь новая аналитическая статья будет уже готова к четвергу (очень на это надеюсь) - там будет про стратегию на ближайшие год-два, про Трампа и ключевую ставку двух стран - РФ и США…. И как нам это поможет увеличить капитал.
Поверьте - это гораздо будет важнее и интереснее