Инвестиции с Николаем Ушаковым

«Мать и дитя»: разбор лидера частной медицины Рост рынка 20% в год, покупка «Эксперта» за 8,5 млрд с P/E=5, отсутствие долгов и дивиденды 2 раза в год. Почему компания в фазе роста, а инвесторам нужны 2–3 года терпения — в подробном обзоре.

Спешу сообщить радостную новость! Каждые 2-4 недели будет выходить большой обзор компаний, которые мне интересны к покупке. И первой компанией будет «Мать и дитя». Данный разбор будет общедоступным, то есть для всех, кому интересно. Последующие разборы компаний будут доступны ТОЛЬКО участникам Инвестиционного Клуба.

‼️ ВНИМАНИЕ МОШЕННИКИ! Злоумышленники пишут от имени Инвестиционного Клуба Николая Ушакова и предлагают разные скам-проекты. Будьте осторожны! Я и моя команда никогда не пишем первыми без вашего запроса. ✅ Добавьте себе контакты, по которым вы всегда можете задать вопросы по клубу: Куратор Клуба — @serov_n Никакой Ушаков — @Nv_ushakov

Как долго Россия сможет финансировать СВО, опираясь на золотые резервы и доходы от продажи энергоносителей? В части №4 большой аналитической статьи — разбираем реальные сроки финансовой выносливости России и логику перехода к прагматичной стратегии, определяющей длительность конфликта. 👇👇👇 https://ushakovclub.ru/stati/skolko-prodlitsya-svo-realnyie-sczenarii/

✅ Сегодня в Клубе купили акции под летний дивидендный сезон. Присоединяйтесь! Если начнёте инвестировать сейчас, уже совсем скоро получите первые дивиденды. ИНВЕСТИРОВАТЬ СО МНОЙ

Важное объявление❗️Уже в этот четверг в клубе состоится плановая покупка акций самых перспективных компаний России. 🎁 Бонус за покупку — дивиденды уже летом, а потом осенью, зимой, весной и снова летом! 💬 Задайте волнующие вопросы в комментариях. Отвечу лично! — о сбережениях — о создании капитала и пассивного дохода — об инвестиционном клубе и т.п. Если вы уже готовы начать инвестировать со мной, напишите в комментариях «Клуб» — куратор напишет, проконсультирует.

Метр жилья в Москве теперь стоит 26 г золота: разбор цифр Ослабление рубля — лишь вопрос времени, но как не прогадать с выбором актива для защиты капитала: золото, рубли, недвижимость, доллары и юани? В этой части №3 большой аналитической статьи — сравниваем доллар, юань и золото через призму инфляции и цен на квартиры в Москве, чтобы вы могли выстроить свою стратегию покупки валюты. Читать на сайте 👇👇👇 ushakovclub.ru/stati/zoloto-rubli-dollaryi-i-yuani

Идем дальше по нефти — Иран и страны Персидского залива. Ситуация с Ираном только начинает развиваться в военном ключе — и насколько там зайдёт эскалация — пока не известно. Ясно, что цены сразу на нефть пошли вверх, но это пока спекулятивное движение. На текущий момент активно стороны не уничтожают НПЗ и места добычи нефти. Ведь это будущие денежные потоки. Иран активно не уничтожает нефтедобычу и переработку в ближайших странах, поэтому и его заводы и скважины не трогают. Ход военного конфликта очень непредсказуем — поэтому нам остается лишь быть его свидетелями. Если всё пройдет в лайт-режиме, то после ракетных отстрелов и обстрелов стороны начнут договариваться. Если же начнется эскалация — с некоторым количеством сбитых американских самолётов, потопленных кораблей, повреждения авианосцев, началом взаимного уничтожения нефтяной и газовой инфраструктуры — то цены на нефть, конечно, пойдут к 150 долларам за баррель и выше. Дальше начнется уменьшение спроса — из-за высоких цен на нефть многие производства станут нерентабельными. Это приведет к мировой рецессии и кризису, что отразится и в ценах на нефть — они снизятся в район 100 долларов, так как спрос снизится. До военных действий через Ормузский пролив шло примерно 20 млн баррелей нефти в сутки. Сейчас почти ничего этого нет. Запасов в различных странах-потребителях хватит +- на 1 месяц. У кого-то на 2–3 месяца. Иран пока не планирует менять подходы — и активно бомбит и американские базы, и чувствительные точки по газо- и нефтепереработке — но пока без особого фанатизма. И у него выбор:

Если сейчас остановить войну — тогда в будущем у США и Израиля будут развязаны руки раз-два в год бомбить сам Иран — демонтируя его инфраструктуру и системы безопасности. Думаю, из-за этого Иран нацелен на получение железобетонных гарантий (интересно, кто ему их даст?) или продолжение военной операции.

В краткосрочной и среднесрочной перспективе — для бюджета РФ это очень приятно и хорошо. Также при усилении конфликта потоки вооружения и денег перестанут идти на Украину в прежнем размере. Что тоже ускорит процесс завершения СВО. В общем, запасаемся попкорном🍿 и смотрим (обновления будут появляться исходя из развития ситуации).

Теперь по спросу на нефть В мире в среднем спрос растет на 1 млн баррелей в год. Если случится сверх-чудо, и американцы смогут вернуть продажи нефти Венесуэлы на её пик — 3 млн баррелей в день — то это лишь отсрочит структурный дефицит нефти на 2 года… НО чтобы вернуть даже пиковые значения, нужны миллиарды инвестиций и годы работы. Это в лучшем сценарии. Именно поэтому не нужно думать, что Венесуэла зальет мир нефтью, и котировки пойдут резко вниз. Венесуэла очень сильно поможет самим США мягко переживать падение добычи сланцевой нефти и не зависеть от поставок из третьих стран.

Этот эпизод геополитики мы рассмотрим с точки зрения нефти, так как Венесуэла обладает самыми большими запасами нефти в мире. И нас интересует текущее положение дел и перспективы нефтяной отрасли Венесуэлы под чутким руководством Америки. Думаю, вы также в курсе того, что нефть в Венесуэле сверхтяжелая — очень вязкая и сернистая. И да, это специфичные проблемы и с добычей, и с переработкой. НО — это НЕ проблема для самих США и, собственно, Венесуэлы. У Венесуэлы понятно почему — у них другой нефти нет, и вынуждены эту перерабатывать. А вот США изначально проектировали и калибровали свои НПЗ (нефтеперерабатывающие заводы), располагающиеся на юге страны, именно под такую нефть. То есть американцы изначально были ориентированы на нефть из Мексики, Венесуэлы и их соседей. И вот когда у Америки случилась сланцевая революция, и они вышли на первое место в мире по добыче нефти — вот тогда-то и начались проблемы. Сланцевая нефть очень легкая и добывается на юге США, а НПЗ не могут такую нефть перерабатывать. А перенастроить НПЗ (было, есть и будет очень долго и еще и очень дорого) — поэтому до сих пор США закупает тяжелую, сернистую и вязкую нефть зарубежом, в том числе и у нас. Они делают микс из легкой и тяжёлой нефти, и этот микс уже перерабатывают. Поэтому, если вы где-то услышите (в стиле Задорнова) — «ну тупые эти американцы» — то знайте, они не тупые. И сделали ровно то, что им было нужно, за минимальные деньги и с мощным пиар-эффектом.

Сейчас мы с вами рассмотрим вариант, когда у американцев получится всё в идеале сделать, и нам с китайцами будет максимально нехорошо. То есть ЭТО самый идеальный и оптимистичный вариант для США. Сами понимаете, такого в жизни не бывает — но это пример будет наглядным.

Когда-то Венесуэла была богатой страной (ещё до Уго Чавеса) — и добывала на своих максимумах в районе 3,5 млн баррелей и почти всю нефть экспортировала (в районе 3 млн баррелей в день). Но случились некоторые потрясения в стране: — национализация иностранных компаний (в первую очередь нефтяных американских), — развитие социализма, — отсутствие конкуренции, — назначение партийных руководителей на руководящие должности в нефтяной отрасли (а там должны работать нефтяники, знакомые с проблематикой, а не политики), — отсутствие инвестиций в отрасль, — эмбарго США на поставку нефтяного оборудования, технологий и сервиса, — отъем денег через налоги из нефтяной отрасли в бюджет и прочий социализм. Как результат такого воздействия на отрасль — сейчас Венесуэла примерно продает чуть менее 1 млн баррелей нефти в день (это оптимистичная оценка). Сейчас Трамп усиленно и активно призывает нефтяные компании США начать инвестировать и активно вкладываться в Венесуэлу. И если вдруг все генералы нефтяной отрасли США резко возбудятся и проникнутся идеями Дональда — и деньги пойдут, то восстановление отрасли даже до 3 млн баррелей нефти в день займет ГОДЫ! А, кстати, никто из генералов не возбудился и не проявил нужное рвение, реакция была нейтрально-пессимистична. В продолжении поговорим про мировой спрос на нефть и закончим тему. А далее про золото, доллары, юани и рубли…