Надо было брать💡- Идеи

Дата публикации идеи: 2023/11/23

▫️ Baidu (BIDU): рейтинг "покупать" от HSBC:

цель: $162.00
потенциал: +42.8%
дата: 22.11.2023
цена на дату: $113.43

обоснование: ИИ начал приносить дополнительный доход от рекламы и облачных услуг в размере сотен миллионов китайских юаней каждый квартал. Хотя заработок у Baidu будет постепенным, более высокая прибыльность в облачных услугах может помочь компании справиться с трудностями из-за изменения структуры доходов.

thefly.com

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/headlines_for_traders/36229

Дата публикации идеи: 2023/11/23

Бонды Elis - ставка на сектор услуг и аутсорсинг

💡 Продолжаем серию постов с инвестиционными идеями на облигационном рынке. Сегодня предлагаем обратить внимание на бонды Elis. Компания показывает впечатляющие темпы роста и улучшение кредитных метрик, несмотря на волатильный макроэкономический фон. Благодаря этому S&P недавно повысило рейтинг для компании до инвестиционного уровня в BBB-.

Elis SA #ELIS - французская компания, предоставляющая сервисы аренды белья для здравоохранения и гостиничного бизнеса (46% выручки), униформы и рабочей одежды для различных отраслей (37%), а также аутсорсинг в области клининга (17%). Elis является лидером на своем рынке. Оперирует в 29 странах. 90% выручки генерирует в Европе и 10% - в Латинской Америке.

Последняя отчетность

Elis отчитывается каждое полугодие. За первую половину 2023 года выручка выросла на 17.8% г/г до €2.1 млрд, EBITDA увеличилась на 21% до €698 млрд. Все страны присутствия показали сильные результаты, благодаря высоким ценам на услуги и спросу на аутсорсинг, а также продолжающемуся восстановлению гостиничного бизнеса в Европе.

Маржа по EBITDA улучшилась на 90 б.п. до 33%. Операционная рентабельность расширилась на 200 б.п. и составила 15%. Elis проводила инициативы по повышению эффективности операций, а также стала бенефициаром падения стоимости энергоресурсов и логистики.

Ситуация с долгом и позиция рейтинговых агентств

Недавно компания представила обновление по долговой нагрузке за 3-й квартал 2023 года. Показатель net debt/EBITDA сократился на 0.4x г/г до 2.2x. Ликвидность на балансе осталась на прежнем уровне - более €1.6 млрд, включая кэш в размере €409 млн.

Менеджмент подтвердил прогнозы на весь год. Ожидает роста выручки на 12% г/г, расширение рентабельности по EBITDA на 70 б.п. и сокращение net debt/EBITDA до 2.1x. Руководство положительно оценивает перспективы на 2024-й год.

17 ноября S&P повысило рейтинг для Elis с BB+ до инвестиционного уровня в BBB-. Агентство позитивно оценило устойчивость бизнес-модели компании, перспективы роста рентабельности и улучшение кредитного профиля.

Moody’s все еще сохраняет рейтинг Ba1 (эквивалент BB+) для Elis, но с позитивным прогнозом. Ранее агентство заявило, что пересмотрит рейтинг при сохранении net debt/EBITDA ниже 3x, чего уже добилась компания. Ожидаем, что Moody’s последует примеру коллег из S&P в ближайшее время.

💎 Нам нравится текущее состояние Elis и перспективы дальнейшего улучшения кредитных метрик в 2024 году на фоне сохранения импульса в аутсорсинге и туризме. Рост вероятности мягкой посадки экономики дополнительно подкрепляет нашу уверенность в компании.

Интересующий нас выпуск позволяет зафиксировать доходность в 4% до 2028 года, что ощутимо выше большинства гособлигаций европейских стран. Подчеркнем, что бонды торгуются в EUR, и это может обеспечить дополнительную диверсификацию инвестиционного портфеля. Мы рассчитываем на опережающий рост тела самой облигации в 2024 году на фоне нормализации ДКП.

🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. **Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке**.

#инвестиционная_идея #облигации #Европа #ELIS

@aabeta

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/aabeta/5500

Дата публикации идеи: 2023/11/23

Бонды Elis - ставка на сектор услуг и аутсорсинг

💡 Продолжаем серию постов с инвестиционными идеями на облигационном рынке. Сегодня предлагаем обратить внимание на бонды Elis. Компания показывает впечатляющие темпы роста и улучшение кредитных метрик, несмотря на волатильный макроэкономический фон. Благодаря этому S&P недавно повысило рейтинг для компании до инвестиционного уровня в BBB-.

Elis SA #ELIS - французская компания, предоставляющая сервисы аренды белья для здравоохранения и гостиничного бизнеса (46% выручки), униформы и рабочей одежды для различных отраслей (37%), а также аутсорсинг в области клининга (17%). Elis является лидером на своем рынке. Оперирует в 29 странах. 90% выручки генерирует в Европе и 10% - в Латинской Америке.

Последняя отчетность

Elis отчитывается каждое полугодие. За первую половину 2023 года выручка выросла на 17.8% г/г до €2.1 млрд, EBITDA увеличилась на 21% до €698 млрд. Все страны присутствия показали сильные результаты, благодаря высоким ценам на услуги и спросу на аутсорсинг, а также продолжающемуся восстановлению гостиничного бизнеса в Европе.

Маржа по EBITDA улучшилась на 90 б.п. до 33%. Операционная рентабельность расширилась на 200 б.п. и составила 15%. Elis проводила инициативы по повышению эффективности операций, а также стала бенефициаром падения стоимости энергоресурсов и логистики.

Ситуация с долгом и позиция рейтинговых агентств

Недавно компания представила обновление по долговой нагрузке за 3-й квартал 2023 года. Показатель net debt/EBITDA сократился на 0.4x г/г до 2.2x. Ликвидность на балансе осталась на прежнем уровне - более €1.6 млрд, включая кэш в размере €409 млн.

Менеджмент подтвердил прогнозы на весь год. Ожидает роста выручки на 12% г/г, расширение рентабельности по EBITDA на 70 б.п. и сокращение net debt/EBITDA до 2.1x. Руководство положительно оценивает перспективы на 2024-й год.

17 ноября S&P повысило рейтинг для Elis с BB+ до инвестиционного уровня в BBB-. Агентство позитивно оценило устойчивость бизнес-модели компании, перспективы роста рентабельности и улучшение кредитного профиля.

Moody’s все еще сохраняет рейтинг Ba1 (эквивалент BB+) для Elis, но с позитивным прогнозом. Ранее агентство заявило, что пересмотрит рейтинг при сохранении net debt/EBITDA ниже 3x, чего уже добилась компания. Ожидаем, что Moody’s последует примеру коллег из S&P в ближайшее время.

💎 Нам нравится текущее состояние Elis и перспективы дальнейшего улучшения кредитных метрик в 2024 году на фоне сохранения импульса в аутсорсинге и туризме. Рост вероятности мягкой посадки экономики дополнительно подкрепляет нашу уверенность в компании.

Интересующий нас выпуск позволяет зафиксировать доходность в 4% до 2028 года, что ощутимо выше большинства гособлигаций европейских стран. Подчеркнем, что бонды торгуются в EUR, и это может обеспечить дополнительную диверсификацию инвестиционного портфеля. Мы рассчитываем на опережающий рост тела самой облигации в 2024 году на фоне нормализации ДКП.

🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. **Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке**.

#инвестиционная_идея #облигации #Европа #ELIS

@aabeta

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/aabeta/5500

Дата публикации идеи: 2023/11/22

​​​Infineon Technologies #IFX

Целевая цена Уолл-стрит — $44,10

Сектор — информационные технологии

Infineon Technologies AG — является ведущим производителем аналоговых полупроводников с потоком доходов, сильным собственным производством, расположенным в основном в Европе.

Компания очень старается опередить мировую полупроводниковую промышленность и поддерживает рост выручки на 15% в годовом исчислении, несмотря на 13%-ный спад в отрасли. Такой успех объясняется стратегическим позиционированием Infineon в быстрорастущих секторах, таких как автомобилестроение, кибербезопасность и устойчивое развитие.

По итогу за 4 квартал 2023 финансового года выручка Infineon составила €4,15 миллиарда, что превысило оценки на €60 миллионов.

Аналитиков всего: 24
рекомендуют:
покупать: 19
держать: 5
продавать: 0

Самый высокий прогноз: $52,60
Самый низкий прогноз: $35

Цена за акцию (22.11) — $33,48

Дивиденды

Около 1,05% годовых.

#обзор

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/bizwallstreet/2184

Дата публикации идеи: 2023/11/22

​​​Infineon Technologies #IFX

Целевая цена Уолл-стрит — $44,10

Сектор — информационные технологии

Infineon Technologies AG — является ведущим производителем аналоговых полупроводников с потоком доходов, сильным собственным производством, расположенным в основном в Европе.

Компания очень старается опередить мировую полупроводниковую промышленность и поддерживает рост выручки на 15% в годовом исчислении, несмотря на 13%-ный спад в отрасли. Такой успех объясняется стратегическим позиционированием Infineon в быстрорастущих секторах, таких как автомобилестроение, кибербезопасность и устойчивое развитие.

По итогу за 4 квартал 2023 финансового года выручка Infineon составила €4,15 миллиарда, что превысило оценки на €60 миллионов.

Аналитиков всего: 24
рекомендуют:
покупать: 19
держать: 5
продавать: 0

Самый высокий прогноз: $52,60
Самый низкий прогноз: $35

Цена за акцию (22.11) — $33,48

Дивиденды

Около 1,05% годовых.

#обзор

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/bizwallstreet/2184

Дата публикации идеи: 2023/11/21

​​​Cardio Diagnostics Holdings #CDIO

Целевая цена Уолл-стрит — $6

Сектор — медицинские технологии

Cardio Diagnostics Holdings, Inc — американская компания, которая занимается сердечно-сосудистой медициной на основе ИИ. Разрабатывает и продает клинические тесты на сердечно-сосудистые заболевания.

Предлагает Epi+Gen CHD, трехлетний симптоматический тест для оценки риска ишемической болезни сердца.

В 2023 году Cardio Diagnostics заключила контракт с технологической компанией Aimil Ltd, о поставках своих тестов в Индию. Также Cardio Diagnostics продолжает расширять свое присутствие в США и установила новое партнерство со специалистами по семейной медицине Vizient, Inc.

Аналитиков всего: 2
рекомендуют:
покупать: 2
держать: 0
продавать: 0

Самый высокий прогноз: $8
Самый низкий прогноз: $4

Цена за акцию (21.11) — $2,21

Дивиденды

Компания не платит дивиденды.

#обзор

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/bizwallstreet/2182

Дата публикации идеи: 2023/11/21

​​​Cardio Diagnostics Holdings #CDIO

Целевая цена Уолл-стрит — $6

Сектор — медицинские технологии

Cardio Diagnostics Holdings, Inc — американская компания, которая занимается сердечно-сосудистой медициной на основе ИИ. Разрабатывает и продает клинические тесты на сердечно-сосудистые заболевания.

Предлагает Epi+Gen CHD, трехлетний симптоматический тест для оценки риска ишемической болезни сердца.

В 2023 году Cardio Diagnostics заключила контракт с технологической компанией Aimil Ltd, о поставках своих тестов в Индию. Также Cardio Diagnostics продолжает расширять свое присутствие в США и установила новое партнерство со специалистами по семейной медицине Vizient, Inc.

Аналитиков всего: 2
рекомендуют:
покупать: 2
держать: 0
продавать: 0

Самый высокий прогноз: $8
Самый низкий прогноз: $4

Цена за акцию (21.11) — $2,21

Дивиденды

Компания не платит дивиденды.

#обзор

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/bizwallstreet/2182

Дата публикации идеи: 2023/11/21

HY облигации Sensata Technologies - высокая доходность и ограниченный риск

💡 Мы считаем, что наступил идеальный момент для формирования позиций на облигационном рынке. Ожидаем ощутимого восстановления в следующем году после падения три года подряд. Помимо этого, ситуация позволяет зафиксировать рекордные доходности в качественных активах на длинный срок.

Предлагаем обратить внимание на High-Yield бонды Sensata с доходностью в 6.7% и погашением в 2031 году. Компания продолжает улучшать кредитные метрики и постепенно приближается к повышению рейтинга от агентств.

Sensata Technologies #ST - компания, которая разрабатывает, производит и продает датчики и сенсорные решения, компоненты электрозащиты и другие технологические решения.

Подробнее о компании

Компания поставляет компоненты для различных отраслей промышленности, включая аэрокосмическую, оборонную, автомобильную, энергетическую, телекоммуникационную и др. Sensata занимает лидирующие позиции по поставке нишевых, но высокомаржинальных компонентов. Решения Sensata являются незаменимыми для многих клиентов.

Примерно 74% выручки получает от продаж электроники для автомобилей, включая электрокары. Sensata является бенефициаром широкого принятия EV, в которых обычно присутствует в два раза больше электронных компонентов, чем в стандартных моделях, а также более широких тенденций электрификации.

Последняя отчетность и ситуация с долгом

В конце октября Sensata отчиталась за девять месяцев 2023 года. Выручка выросла на 1.6% г/г до $3.1 млрд, EBITDA - на 4.4% до $688 млн, а операционная прибыль - на 2.9% до $590 млн. Свободный денежный поток увеличился за 12 месяцев на впечатляющие 72% до $215 млн.

Операционная рентабельность расширилась на 30 б.п. до 19.3%, а маржа по EBITDA осталась на уровне 21.8%. Чистый долг снизился $112 млн до $2.9 млрд. На этом фоне net debt/EBITDA сократился на 0.3x до комфортных для High-Yield сегмента 3.1x.

Sensata снизила прогноз по выручке и операционной прибыли на 4-й квартал из-за перебоев с поставками на фоне забастовок UAW. Тем не менее менеджмент подтвердил более долгосрочные прогнозы. Ожидает роста операционной рентабельности до 20%-21% в 2024 году и снижения net debt/EBITDA до менее 2x к концу 2026 года.

Перспективы пересмотра рейтинга

Недавно Moody’s повысило прогноз до позитивного по рейтингу Ba2 (эквивалент BB) для Sensata на фоне улучшения кредитных метрик и финансовых показателей. Агентство пересмотрит оценку на одну ступень в случае стабильного сохранения net debt/EBITDA ниже 3.5x и рентабельности по EBITDA на уровне 20% или выше.

S&P, в свою очередь, уже дает Sensata рейтинг BB+ со стабильным прогнозом. Фирма заявила, что поставит оценку на пересмотр в случае достижения net debt/EBITDA уровня в 2x, и маржи по EBITDA диапазона высоких 20%.

💎 Мы позитивно оцениваем перспективы Sensata на фоне усиления тенденций электрификации, которые будут оказывать поддержку финансам долгое время. Учитывая активное улучшение кредитных и приверженность менеджмента к сокращению долга рассчитываем увидеть повышение рейтинга от Moody’s в ближайших кварталах и от S&P - в ближайшие годы.

Отметим, что бизнес Sensata является цикличным и может оказаться под давлением в случае роста экономики ниже ожиданий. Тем не менее мы считаем, что увеличение доли в выручке поставок более маржинальных компонентов для EV частично компенсирует негативный эффект.

Выпуск, на который мы смотрим, торгуется с доходностью в 6.7% с погашением в 2031 году и колл-опционом в 2026 году. На наш взгляд текущие уровни выглядят привлекательными для покупки.

🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. **Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке**.

#инвестиционная_идея #облигации #США #промыш...окончание текста по ссылке->

Источник: t.me/aabeta/5495

Дата публикации идеи: 2023/11/21

HY облигации Sensata Technologies - высокая доходность и ограниченный риск

💡 Мы считаем, что наступил идеальный момент для формирования позиций на облигационном рынке. Ожидаем ощутимого восстановления в следующем году после падения три года подряд. Помимо этого, ситуация позволяет зафиксировать рекордные доходности в качественных активах на длинный срок.

Предлагаем обратить внимание на High-Yield бонды Sensata с доходностью в 6.7% и погашением в 2031 году. Компания продолжает улучшать кредитные метрики и постепенно приближается к повышению рейтинга от агентств.

Sensata Technologies #ST - компания, которая разрабатывает, производит и продает датчики и сенсорные решения, компоненты электрозащиты и другие технологические решения.

Подробнее о компании

Компания поставляет компоненты для различных отраслей промышленности, включая аэрокосмическую, оборонную, автомобильную, энергетическую, телекоммуникационную и др. Sensata занимает лидирующие позиции по поставке нишевых, но высокомаржинальных компонентов. Решения Sensata являются незаменимыми для многих клиентов.

Примерно 74% выручки получает от продаж электроники для автомобилей, включая электрокары. Sensata является бенефициаром широкого принятия EV, в которых обычно присутствует в два раза больше электронных компонентов, чем в стандартных моделях, а также более широких тенденций электрификации.

Последняя отчетность и ситуация с долгом

В конце октября Sensata отчиталась за девять месяцев 2023 года. Выручка выросла на 1.6% г/г до $3.1 млрд, EBITDA - на 4.4% до $688 млн, а операционная прибыль - на 2.9% до $590 млн. Свободный денежный поток увеличился за 12 месяцев на впечатляющие 72% до $215 млн.

Операционная рентабельность расширилась на 30 б.п. до 19.3%, а маржа по EBITDA осталась на уровне 21.8%. Чистый долг снизился $112 млн до $2.9 млрд. На этом фоне net debt/EBITDA сократился на 0.3x до комфортных для High-Yield сегмента 3.1x.

Sensata снизила прогноз по выручке и операционной прибыли на 4-й квартал из-за перебоев с поставками на фоне забастовок UAW. Тем не менее менеджмент подтвердил более долгосрочные прогнозы. Ожидает роста операционной рентабельности до 20%-21% в 2024 году и снижения net debt/EBITDA до менее 2x к концу 2026 года.

Перспективы пересмотра рейтинга

Недавно Moody’s повысило прогноз до позитивного по рейтингу Ba2 (эквивалент BB) для Sensata на фоне улучшения кредитных метрик и финансовых показателей. Агентство пересмотрит оценку на одну ступень в случае стабильного сохранения net debt/EBITDA ниже 3.5x и рентабельности по EBITDA на уровне 20% или выше.

S&P, в свою очередь, уже дает Sensata рейтинг BB+ со стабильным прогнозом. Фирма заявила, что поставит оценку на пересмотр в случае достижения net debt/EBITDA уровня в 2x, и маржи по EBITDA диапазона высоких 20%.

💎 Мы позитивно оцениваем перспективы Sensata на фоне усиления тенденций электрификации, которые будут оказывать поддержку финансам долгое время. Учитывая активное улучшение кредитных и приверженность менеджмента к сокращению долга рассчитываем увидеть повышение рейтинга от Moody’s в ближайших кварталах и от S&P - в ближайшие годы.

Отметим, что бизнес Sensata является цикличным и может оказаться под давлением в случае роста экономики ниже ожиданий. Тем не менее мы считаем, что увеличение доли в выручке поставок более маржинальных компонентов для EV частично компенсирует негативный эффект.

Выпуск, на который мы смотрим, торгуется с доходностью в 6.7% с погашением в 2031 году и колл-опционом в 2026 году. На наш взгляд текущие уровни выглядят привлекательными для покупки.

🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $1м - свяжитесь с нами. **Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке**.

#инвестиционная_идея #облигации #США #промыш...окончание текста по ссылке->

Источник: t.me/aabeta/5495

Дата публикации идеи: 2023/11/20

​​​Caterpillar #CAT

Целевая цена Уолл-стрит — $265,05

Сектор — машиностроение и транспорт

Caterpillar Inc. — один из лидеров сегмента производства и продажи спецтехники для создания инфраструктуры, строительства, сырьевой отрасли, лесного хозяйства, энергетики и других индустрий.

Также компания занимается обслуживанием всех видов своей техники и предоставляет клиентам финансовые продукты: лизинг, факторинг и страхование.

По итогу за 3 квартал 2023 года Caterpillar сообщила о выручке в размере $16,8 млрд, что превзошло консенсус-оценку Zacks в $16,6 млрд. Выручка выросла на 12% по сравнению с кварталом прошлого года. Скорректированная прибыль на акцию составила $5,52, что на 16% превзошло консенсус-прогноз.

Аналитиков всего: 28
рекомендуют:
покупать: 11
держать: 13
продавать: 4

Самый высокий прогноз: $175
Самый низкий прогноз: $364

Цена за акцию (20.11) — $239,02

Дивиденды

Около 2,05% годовых.

#обзор

⚠️Не является инвестиционной рекомендацией


Источник: t.me/bizwallstreet/2180