Старый трейдер Облигации

Модельный портфель. Итоги Марта Тут много скриншотов из Сноуболл. И еще скрины из ВТБ (основной счет с портфелем) и из Альфы(Там куплен ПКБ, поскольку там я квал) часть средств в деньгах +2.4% за Март получилось(сделки+прирост портфеля+НКД) Если баловаться и переводить эту доходность в годовые: 2.4*12=28.8% Если совсем баловаться и говорить, что получится всю эту доходность ежемесячно реинвестировать доходность вообще под 30% будет. На деле, месяц - это просто месяц🤝 Получилось обогнать индекс Мос.биржи - хорошо Получилось обогнать фонд ликвидности - отлично Мог ли портфель не обогнать индекс Мос.биржи? Мог. Побольше положительных новостей и был бы другой результат. Однако вышло как вышло. Хороших новостей было мало, а купон капает каждый день. Мог ли портфель не обогнать LQDT Мог. Если бы в Марте ЦБ РФ поднял ключевую ставку. Правда тогда бы индекс Мос.биржи совсем обвалился😅 А на долгом сроке, инструменты, которые приносят доходность выше LQDT, конечно обгоняют LQDT Всем удачных инвестиций! Артем Тузов - эксперт команды Старого Трейдера по облигациям🏹

Диверсификация в портфеле Под участие в размещении Сэтл Групп закрыта позиция в Джи Групп по 102.66% Фонда ликвидности в модельном портфеле хватает, для покупки облигаций Сэтл Групп без продажи Джи Групп. Однако команда Старого трейдера вовремя напомнила про диверсификацию. Хочу об этом поговорить. Классически все воспринимают слово «Диверсификация» как распределение капитала по разным эмитентам. Хотя на деле, распределять капитал надо и по разным брокерам и по разным классам активов и по разным эмитентам внутри одного класса активов и по разным отраслям. Это как раз тот случай. В портфеле уже есть застройщик. Поэтому второго застройщика в портфеле не нужно. Иначе стройка будет занимать 20% от объема портфеля. Это много. Поэтому есть несколько вариантов действий: - переложиться из одного эмитента в другого. Это подходит под стратегию Колесо. - разбавить позицию. Вместо 10% в Джи Групп. Сделать 5% в Джи и 5% в Сэтл - ничего не делать. Оставаться в Джи и получать купон. Это не подходит под стратегию Колесо. Второй вариант на самом деле хороший. Тут уже вмешалась величина портфеля. 50к рублей в одну бумагау - это сейчас 1к рублей купона ежемесячно. Такую сумму удобно реинвестировать. А 25к рублей - это 500 рублей купон. Трудно реинвестировать. Т.е. в портфеле с миллионом, я бы дробил на 5% + 5% разные эмитенты в одной отрасли. Для большей диверсификации. А когда 500к в этом не вижу смысла. Всем удачных инвестиций! Артем Тузов - эксперт команды Старого Трейдера по облигациям🏹

Диверсификация в портфеле Под участие в размещении Сэтл Групп закрыта позиция в Джи Групп по 102.66% Фонда ликвидности в модельном портфеле хватает, для покупки облигаций Сэтл Групп без продажи Джи Групп. Однако команда Старого трейдера вовремя напомнила про диверсификацию. Хочу об этом поговорить. Классически все воспринимают слово «Диверсификация» как распределение капитала по разным эмитентам. Хотя на деле, распределять капитал надо и по разным брокерам и по разным классам активов и по разным эмитентам внутри одного класса активов и по разным отраслям. Это как раз тот случай. В портфеле уже есть застройщик. Поэтому второго застройщика в портфеле не нужно. Иначе стройка будет занимать 20% от объема портфеля. Это много. Что делать? Есть несколько вариантов действий: - переложиться из одного эмитента в другого. Это подходит под стратегию Колесо. - разбавить позицию. Вместо 10% в Джи Групп. Сделать 5% в Джи и 5% в Сэтл - ничего не делать. Оставаться в Джи и получать купон. Это не подходит под стратегию Колесо. Второй вариант на самом деле хороший. Тут уже вмешалась величина портфеля. 50к рублей в одну бумагау - это сейчас 1к рублей купона ежемесячно. Такую сумму удобно реинвестировать. А 25к рублей - это 500 рублей купон. Трудно реинвестировать. Т.е. в портфеле с миллионом, я бы дробил на 5% + 5% разные эмитенты в одной отрасли. Для большей диверсификации. А когда 500к в этом не вижу смысла. Всем удачных инвестиций! Артем Тузов - эксперт команды Старого Трейдера по облигациям🏹

Учебники по облигациям

Поступила жалоба, что повторить выход из Совком Секьюр по 102.85% не получается Вообще бумага до 103.5% ходила и думаю может через пару недель еще сходить. А может не сходить. Не ждите моего торгового сигнала на выход. Я выходить из бумаги должен последним, а не первым👌 Я специально медленно торгую. Что бы вы могли выйти из бумаги с апсайдом быстрее меня. Не забывайте, что вы на канале «Старого Трейдера» а не старого инвестора😅 пользуйтесь своей возможностью быть быстрее меня. Не ждите пока я дам сигнал на выход🤝 Забирайте свои +1%\+2%\+3% апсайда, кто сколько может и хочет. Пересиживайте в LQDT. Я может вообще в минус закроюсь. Так и слава богу, если в бумаге был апсайд, вы его забрали, а я нет. Поверьте, я не обеднею. Долгосрочно модельный портфель будет в прибыли вне зависимости от того, заберете вы свой апсайд раньше или лучше меня или нет. Модельный портфель, дает «модель действий», а не «торговые сигналы». Это учебная история, а не автоследование🫡 Всем удачных инвестиций! Артем Тузов - эксперт команды Старого Трейдера по облигациям🏹

Идеология «Кошелька» на самом деле богатая Такое умное управление деньгами. Сразу скажу, что подходит эта история не всем людям по темпераменту. Суть в том, что депозит с возможностью снятия это обычно в банках 15/18% Там где 20% обычно либо премиум тариф, либо банк не очень надежный. А LQDT дает всем желающим КС-0.5%, т.е. 20.50% примерно. ВТБ РКС Эталон КС+1%, еще есть короткие флоатеры с премией к КС и прочее. В итоге, получаем зарплату, кладем ее не на банковский счет с 15% овернайт, а в «Кошклек» и получаем на четверть больше дохода на остатки. Раз в неделю, в пятницу, продаем нужный нам объем бумаг и в понедельник выводим на банковский счет. Дисциплинирует. Заставляет планировать расходы. Мотивирует мыслить в формате «расходы на неделю» Из минусов, непредвиденные расходы закрываются кредитной картой. Но вы и так же кредиткой пользуетесь….Даже есть истории когда кредитка «100 дней без процентов» используется в паре с депозитом. Для таких смелых, дисциплинированных людей, «Кошелек» на бирже. Т.е. ультра короткие бумаги или фонды ликвидности - это доп.доходность. Хотя в целом, это уже излишество. Энергия тратится не на то, что бы много и стабильно зарабатывать, а на то, что бы «обмануть систему», «найти лазейку в банке» и прочее. Считаю долгосрочно такое мышление вредным. Впрочем, встречал в жизни людей, для которых это образ жизни. Тогда биржа и брокер дают варианты такого, умного «кошелька». Вопрос в том, что надо хорошо думать о рисках. Биржа - это не игрушки. Всем удачных инвестиций! Артем Тузов - эксперт команды Старого Трейдера по облигациям🏹

👨‍👩‍👦Понятие «Кошелек» в облигациях В целом, под «Кошельком» каждый понимает что-то свое. Термин не устоявшийся. Зато смысл понятен: «Кошелек» - это место, где мы держим деньги в ожидании хороших инвестиционных идей. Например, многие используют для этого фонды ликвидности. В модельном портфеле фонд LQDT. Доходность там ниже Ключевой ставки, но это лучше чем ноль. А можно пойти дальше. Найти достаточно короткие, ликвидные облигации которые дают доходность хоть немного выше КС и держать деньги там. Особенно эффективно, когда под залог LQDT и таких облигаций можно подаваться в первичку. А можно пойти еще дальше😈 Что если покупать облигации низкого рейтинга и держать до первого купона, продавая дней за пять до его выплаты😈 нет купона - нет дефолта. Такой высокодоходный кошелек получается. И так делают. В реальности, кошелек с рисками ВДО - это только для профи. А вот LQDT или «ААА» короткие флоатеры - это для всех. Подходит для кошелька. И на самом деле гораздо выгоднее депозитов с возможностью снятия средств в любой момент. P.S. Облигации Совком Секьюр проданы из портфеля. Скриншот в закрепе к посту. Продано по 102.85% + получен купон за время удержания. P.P.S. В облигациях Совком Секьюр с ликвидностью все не очень. Я не продавал «в стакан» а ставил лимитную заявку по 102.85% чего и вам желаю.

👨‍👩‍👦Понятие «Кошелек» в облигациях В целом, под «Кошельком» каждый понимает что-то свое. Термин не устоявшийся. Зато смысл понятен: «Кошелек» - это место, где мы держим деньги в ожидании хороших инвестиционных идей. Например, многие используют для этого фонды ликвидности. В модельном портфеле фонд LQDT. Доходность там ниже Ключевой ставки, но это лучше чем ноль. А можно пойти дальше. Найти достаточно короткие, ликвидные облигации которые дают доходность хоть немного выше КС и держать деньги там. Особенно эффективно, когда под залог LQDT и таких облигаций можно подаваться в первичку. А можно пойти еще дальше😈 Что если покупать облигации низкого рейтинга и держать до первого купона, продавая дней за пять до его выплаты😈 нет купона - нет дефолта. Такой высокодоходный кошелек получается. И так делают. В реальности, кошелек с рисками ВДО - это только для профи. А вот LQDT или «ААА» короткие флоатеры - это для всех. Подходит для кошелька. И на самом деле гораздо выгоднее депозитов с возможностью снятия средств в любой момент. P.S. Облигации Совком Секьюр проданы из портфеля. Скриншот в закрепе к посту. Продано по 102.85% + получен купон за время удержания. P.P.S. В облигациях Совком Секьюр с ликвидностью все не очень. Я не продавал «в стакан» а ставил лимитную заявку по 102.85% чего и вам желаю. Всем удачных инвестиций! Артем Тузов - эксперт команды Старого Трейдера по облигациям🏹

Изменения по портфелю: 1. ПКБ выплатил купон. Купон реинвнстирован обратно в облигации ПКБ. 2. Подал заявку на покупку секьюритизации от ВТБ. «ВТБ РКС Эталон-4» 👆👆👆 купон по РКС Эталон небольшой 21.5% ежемесячно. Это на 0.5% больше чем в LQDT. Т.е. облигация используется как «кошелек» и запланирована первой к продаже. Вторичные торги по этой облигации уже есть несколько месяцев. Как и амортизация. Можно увидеть, что вторичка выше 100% последнее время торгуется. Поэтому считаю, на 10% от портфеля безопасно. + ГПБ Сектюритизацию я покупал с тем же купоном. И еще апсайд там нашел😅 в целом через 66 дней заканчивается размещение РКС Эталон и там может случиться апсайд. А пока просто «кошелек»😎 Про понятие «Кошелек» в облигациях расскажу в следующем посте. В целом, я в качестве «кошелька» использую LQDT, но есть и более рисковые подходы.

Изменения по портфелю: 1. ПКБ выплатил купон. Купон реинвнстирован обратно в облигации ПКБ. 2. Подал заявку на покупку секьюритизации от ВТБ. «ВТБ РКС Эталон-4» 👆👆👆 купон по РКС Эталон небольшой 21.5% ежемесячно. Это на 0.5% больше чем в LQDT. Т.е. облигация используется как «кошелек» и запланирована первой к продаже. Вторичные торги по этой облигации уже есть несколько месяцев. Как и амортизация. Можно увидеть, что вторичка выше 100% последнее время торгуется. Поэтому считаю, на 10% от портфеля безопасно. + ГПБ Сектюритизацию я покупал с тем же купоном. И еще апсайд там нашел😅 в целом через 66 дней заканчивается размещение РКС Эталон и там может случиться апсайд. А пока просто «кошелек»😎 Про понятие «Кошелек» в облигациях расскажу в следующем посте. В целом, я в качестве «кошелька» использую LQDT, но есть и более рисковые подходы. UPD: Сделка с облигациями ВТБ РКС Эталон исполнена. Обновил портфель на Сноуболл https://snowball-income.com/public/portfolios/VwmIpGJHTx Всем удачных инвестиций! Артем Тузов - эксперт команды Старого Трейдера по облигациям🏹