Инвестиции с умом

Подписывайтесь на канал Даниила "Что за Инвестор", он основан на долгосрочных инвестициях, что исключает нервы и эмоции. Там автор показывает, какие компании выигрывают в долгосрочной перспективе, а какие стоит обходить стороной (например: он предвидел дефолт Монополии ещё весной). Там у него портфель из акций и облигаций, поэтому его канал подходит для всех. В общем, кто хочет читать грамотную и компетентную аналитику, то Даниил будет рад видеть вас у себя: • https://t.me/+SZJTlKqIVTg0YjFk Подпишитесь, Коллега будет рад видеть у себя!

​Новые облигации Новабев 3Р2 на размещении Новабев групп (до 2023 г. Белуга) - российская алкогольная компания, производственные активы которой составляют 5 ликеро-водочных заводов: Архангельский и Мариинский ликеро-водочные заводы, «Уссурийский бальзам», пермский завод «Бастион осн. 1942 г.» и подмосковный «Завод Георгиевский. Традиции Качества». Также группе принадлежат винное хозяйство «Поместье Голубицкое» (Краснодарский край, Таманский полуостров), спиртзавод «Чугуновский» и сеть розничных магазинов «ВинЛаб». Сегодня Новабев планирует провести сбор заявок на 3-летние облигации с постоянным купоном. Посмотрим подробнее его параметры и оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: Новабев 3Р2 Рейтинг: ruАА (Эксперт РА) Объем: 3 млрд р. Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 2 февраля Планируемая дата размещения: 5 февраля Дата погашения: 05.02.2029 Купонная доходность: не более 16% (доходность к погашению до 17,2%) Периодичность купонных выплат: ежемесячные Амортизация: по 50% от номинальной стоимости в дату выплаты 30 и 36 купона Оферта: нет История развития компании В 1999 г. была основана группы «Синергия». В течение двух лет создавалось и активно развивались производственный блок и дистрибуционная сеть. В 2002 г. компания приобретает первое ликеро-водочное предприятие — завод «Уссурийский бальзам». Через 5 лет активы составляют уже 6 заводов. Далее компания приобретала бренды (Beluga и «Беленькая») и развивала свои. В 2023 году компания с названием Белуга становится Novabev Group. Выпускаемая продукция и основные производственные площадки - 6 производственных площадок; - 18 логистических центров; - 355 га собственных виноградников; - 40 собственных брендов; - у компании 2175 магазинов Винлаб. Что с отчетностью? Согласно отчету по МСФО за 2024 г.: - выручка 135,5 млрд р (+15,9% г/г); - EBITDA: 18,7 млрд р. (-3,2% г/г) - чистая прибыль 4,6 млрд р. (-43,1% г/г); - свободный денежный поток (FCF) 8,92 млрд р. (по результатам 2023 г. было 1,15 млрд.р); - чистый долг 11,9 млрд р. (14,2 млрд.р было в 2023 г.); - чистый долг/EBITDA 0,64х (0,7х по результатам 2023 г.). Из-за высоких ставок процентные платежи в 2024 г. выросли на 77%, что сказалось на чистой прибыли. Чистая долговая нагрузка с учетом арендных обязательств к показателю EBITDA осталась на уровне 1,9х, а без учета аренды 0,64х (это умеренный уровень). Самым свежим является отчет по МСФО за 1 полугодие 2025 г., согласно которому: - выручка 69,15 млрд р. (+20% г/г); - валовая прибыль 20,084 млрд р. (+22% г/г), - EBITDA 9,217 млрд р. (+22% г/г), - чистая прибыль 2,102 млрд р. (+4% г/г); - чистый долг 14,6 млрд.р. Основным драйвером роста ключевых финансовых показателей группы в 1 полугодии 2025 г. был ретейл-сегмент. Количество торговых точек в июне достигло 2129 (+18%). Высокий показатель выручки обеспечивался трафиком +11,8% и средним чеком +9,7%. Но чистый долг за полгода вырос с 11,9 до 14,6 млрд.р. Влияние на деятельность компании в июле-августе оказала кибератака, в результате которой на некоторое время были закрыты магазины Винлаб. Компания восстановила ключевые бизнес-процессы и занимается модернизацией киберзащиты. А еще Винлаб собирается на IPO, вероятно уже в этом году. В обращении находятся 4 выпуска облигаций: 3 с постоянным купоном и 1 флоатер. Наибольшая доходность у выпуска НовабевБП7 16,25% с погашением 05.08.2027. Выводы ▪️Новабев имеет стабильные позиции на рынке. Чистый долг на умеренном уровне, положительная динамика выручки, рост сети магазинов. ▪️Самый длинный выпуск Новабев 3Р1 с погашением в сентябре 2028 г. сейчас торгуется с доходностью к погашению 16,2%. У нового выпуска может быть апсайд в случае сохранения купона на уровне 16%. #облигации

🏛Для всех, кто интересуется облигациями стоит подписаться на отдельный канал: https://t.me/+62dajZ-mmyY3ZTky 👆Ничего сложного нет, так может каждый.

Я к вам с очередной порцией пользы! Хочу порекомендовать канал «Настоящий инвестор». Его ведёт Илья — инвестор с 17-летним стажем, который сейчас живёт в Таиланде на пассивный доход. Почему его канал ценный? Илья объясняет неочевидные вещи простым языком — то, что становится понятно только после многих лет практики: ▫️ Как жить на дивиденды. Реальная математика: сколько нужно капитала для того, чтобы получать 100 тысяч рублей в месяц, и почему правило «4%» не работает для рынка РФ. ▫️ Миф о диверсификации. Почему большинство инвесторов превращают свой портфель в «свалку» и почему лучше держать фокус всего на нескольких понятных идеях. ▫️ Стратегия «Резервного полка». Зачем держать ликвидность и как она помогает выкупать рынок, когда другие в панике продают. А главное — Илья открыто показывает свой портфель в реальном времени и делится логикой выбора акций. Сейчас его дивиденды и купоны ~ 1,7 млн в год. 👉 Подписывайтесь на канал — искренне советую P.S. Он ещё набрал валютных облигаций на 4,5 млн и акций на 3,7 млн, которые больше всего выиграют от девальвации рубля. Какие именно бонды и акции — смотрите у него в канале.

​Итоги инвестирования за январь 2026: покупки, состав активов, дальнейшие планы Прошел первый месяц года, пора подвести его итоги, посмотреть какие публикации вышли на канале и что произошло интересного в январе. Цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 3 года 1 месяц с начала эксперимента. Поехали! Покупки активов 🔸 В январе покупал: - акции Сбербанка, Транснефти, ИКС5, Банк Санкт-Петербург, Новабев, Фосагро, МД Медикал групп, Россети Центр; - облигации Село зеленое 1Р2, Атомэнергопром 10, РЖД 1Р-44R, Глоракс 1Р5, ОФЗ 26241; - фонд на золото GOLD. Продаж не было. Также был погашен выпуск облигаций Евротранс2. На сколько изменились индексы и активы? 🔸Индекс Мосбиржи в январе вырос с 2766 до 2782 пункта (+0,58%). Продолжаются качели на новостях, возможного продолжения переговорного процесса. Компании начали представлять операционные результаты за 2025 год, в феврале ждем полноценные отчеты. 🔸Индекс гособлигаций RGBITR остался на том же уровне: 742 пункта. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность до 14,96%; короткие с погашением в октябре 2026 г. 14,7%. Долговой рынок из-за повышенной инфляции в январе не растет. 🔸Без учета пополнения в январе портфель вырос на 1,2%. Процент выполнения цели по выплатам дивидендов и купонов составил 18,2% (дивиденды Лукойла, Роснефти, ИКС5 и Татнефти, а также купоны). 🔸В январе стоимость почти всех акций в портфеле выросла: Аренадата (+25,9%), Новабев (+9,8%), Яндекс (+5,7%), Северсталь (+5,3%), Сбербанк-ап (+2,3%), Транснефть (+1,8%), Татнефть-ап (+1,2%), за исключением ИКС5 (-16%, дивгэп), Лукойл (-9,6%, дивгэп), Россети Центр (-1,4%), Мать и дитя (-0,78%), Россети Ленэнерго-ап (-0,2%). Динамика стоимости портфеля с 2023 года позитивная: стоимость чистых активов (СЧА) значительно выше вложений (см. график внизу поста). 🔸Доля акций выросла с 56,2 до 56,5%, облигаций снизилась с 42,9 до 42,1%, золота выросла с 0,4 до 0,8%. Целевые доли активов на 2026 год следующие: 58% акций, 40% облигаций и 2% золота. Актуальный состав акционной части можно посмотреть здесь, а облигаций здесь. 🔸Доходность XIRR (Extended Internal Rate of Return), которая учитывает ежемесячные вложения с начала 2023 года по настоящее время, снизилась с 18,2 до 18,1%. Доходность учитывает налоговый вычет на пополнение ИИС-3. Публикации на канале Собрал самые интересные публикации за январь. 🔸 Обзоры облигаций на размещениях ВУШ 1Р5, Евротранс 1Р-09, Глоракс 1Р5, Сегежа 3Р10R. 🔸 Новые подборки: - накопительные счета (на 5 января); - вклады с доходностью до 27%; - облигации с погашением в 2027 году; - облигации с погашением в 2028 году; - облигации с погашением в 2029 году. 🔸 Инвестиционная стратегия на 2026 год. 🔸 Итоги 2025 года: на сколько выросли активы? 🔸Стоит ли покупать акции Озона? Отчетность, дивиденды и перспективы 🔸 Какие акции буду покупать в 2026 году? 🔸Стоит ли покупать облигации Делимобиля? Финансовые показатели, изменение рейтинга и перспективы 🔸Особенности ИИС в 2026 году 🔸Почему важно не пропустить оферту по облигациям? 🔸Какие компании заплатят самые большие дивиденды в 2026 году? 🔸Обзор биржевого фонда SBMX "Первая - Фонд Топ российских акций" 🔸Стоит ли покупать акции Ростелекома? Отчетность, дивиденды и перспективы 🔸Стоит ли покупать акции Т-технологий? Отчетность, дивиденды и перспективы Планы на февраль 🔸 В феврале ожидаются только купонные выплаты, а также погашение облигаций Софтлайн 2Р1. Планирую покупать акции и облигации (короткие и на первичных размещениях, с длинными пока пауза). Главное: регулярные пополнения и следование своей стратегии. 🔸Спасибо что читаете, ставите реакции, пишите комментарии! Надеемся на лучшее, только вперед! #итоги_месяца

​Обзор главных событий недели: акции, размещения облигаций, коррекция золота и другие новости. 5 выпуск Индекс Мосбиржи обновил максимумы с сентября 2025 г. но снова ушел в коррекцию, ЛУКОЙЛ нашел покупателя на зарубежные активы, золото дешевеет, прошли первичные размещения облигаций, вышли данные по недельной и годовой инфляции: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске событий за неделю. 🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды 🔹Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2777 до 2782 пунктов. В четверг рынок акций обновил максимумы с сентября 2025 г. и достиг отметки 2842 пункта, но на фоне геополитических новостей снова ушел в коррекцию. 🔹Новых дивидендных рекомендаций не было. На счета поступили дивиденды от Татнефти и Роснефти. Список компаний кто может выплатить максимальные дивиденды в 2026 г. все еще актуален. С февраля появятся отчеты за 2025 г., ждем. 📈 Индекс гособлигаций RGBITR, новые размещения и рейтинги 🔹RGBITR на неделю остался без изменений: 741 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,97%, короткого выпуска 26226 - 14,45%. 🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций: ВУШ 1Р5 (22%), Газпром нефть 5P-04R (КС+1,5%), Элит Строй 2Р2 (25,5%), Акрон 2Р2 (6,8% в юанях), Ростелеком 1Р-22R (14,75%), Сегежа 3P10R (25%), ИКС 5 Финанс 3P16 (КС+1,3%), Росагролизинг (КС+2%), Самолет БО-П19 (21%), Самолет 2Р2 (дисконтные). 🔹Скоро ждем размещения следующих выпусков: Металлоинвест 2Р4, реСтор 1Р3, Новабев 3P2, Софтлайн 2Р2, Газпром капитал 3Р18, Азот1Р2, ГТЛК 2Р12, Почта России 3Р3 и 3Р4. 🔹Рейтинги: - подтвержден ruАA- у "Балтийского лизинга" от эксперт РА; - подтвержден АА-(RU) у Росагролизинга" от АКРА; - установлен статус "под наблюдением" по рейтингу "ВУШ" от АКРА; - повышен у "ВсеИнструменты.ру" с A- до A(RU). 🔹Могут быть интересны: - накопительные счета; - вклады с доходностью до 27% годовых; - фонды денежного рынка; - облигации с погашением в 2029 году (новое). Инфляция С 20 по 26 января инфляция составила 0,19% после 0,45% с 13 по 19 января. С начала года к 26 января рост цен составил 1,91%. Годовая инфляция замедлилась с 6,46 до 6,43%. Повышение НДС ощутимо повлияло на стоимость товаров и услуг. При этом инфляционные ожидания населения в январе 2026 г. не изменились, составив 13,7%. Что ещё? 🔹ЛУКОЙЛ заключил соглашения с американской инвестиционной компанией Carlyle о продаже LUKOIL International GmbH. 🔹Золото подешевело на фоне возможной смены главы ФРС, цены на серебро и платину обвалились сильнее. 🔹На "Арктик СПГ-2" пришел первый российский СПГ-танкер ледового класса. 🔹Минфин разместил ОФЗ на 18,9 млрд р. (выпуски 26235 и 26254). 🔹Новым владельцем Домодедово по итогам аукциона стало ООО "Перспектива" - дочерняя компания Шереметьево. 🔹ВУШ Холдинг и Юрент рассматривают варианты слияния. 🔹Денежная масса выросла на 10,6% по итогам 2025 г. 🔹Рост социальных пособий и выплат с 1 февраля 2026 г. составит 5,6%, в частности маткапитал на первого ребенка составит 728,9 тыс.р, на второго - 963,2 тыс.р 🔹Число россиян с ипотекой достигло 11 млн человек. 🔹Ставки по вкладам в топ-10 банков в январе продолжают снижаться: средняя арифметическая максимальных процентных ставок составляет 14,88%. Всем хороших выходных! #субботний_обзор

​Портфель акций на 30 января. Покупки акций, облигаций и дальнейшие планы Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение максимальных выплат с дивидендов и купонов. Все сделки и ежемесячные отчеты с промежуточными результатами публикую на канале. 📌 Предыдущие покупки Купил с 21 по 29 января: - 1 акция ИКС5; - 1 акция Фосагро; - 3000 акций Россети Центр; - 11 облигаций Глоракс 1Р5; - 10 ОФЗ 26241; - 300 паев фонда GOLD. Состав активов и ситуация на рынке 🔸Сейчас доля акций составляет 56,5%, облигаций 42,1%, золота 0,8%, остальное ₽ (целевые доли на 2026 год 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, составляет 18,3%. 🔸Индекс Мосбиржи вчера показывал рост до 2842 пункта, но основная торговая сессия закрылась ниже 2800 пунктов. Поддержку оказывает возможное улучшение геополитической ситуации и рост цен на нефть. Дивидендный сезон закончен, дивиденды от ИКС5, Лукойла, Роснефти и Татнефти поступили на счета, так что можно их реинвестировать. 🔸 Продолжаю покупать облигации и фонд на золото GOLD как защитный актив. У золота похоже намечается коррекция, пора бы уже. Состав всех облигаций, актуальный на 24 января, можно посмотреть здесь. 📈Почему выбрал именно эти акции для покупки? 1. По плану восстанавливаю позицию в акциях ИКС5 после дивидендного гэпа. 2. Фосагро несмотря на крепкий рубль, повышенный налог на прибыль (с 20% до 25% с этого года) и высокие ставки по кредитам смог в прошлом году снизить долговую нагрузку и увеличить свободный денежный поток вырос. Ожидаю, что тенденция продолжится, а уже в начале марта увидим отчет по МСФО за 2025 г. 3. Стоимость акций Россети Центр на исторических максимумах. Если долго смотреть на график, то можно увидеть еще и не один максимум. Рост обусловлен ожиданиями рекордных дивидендов на фоне рекордных показателей чистой прибыли. 4. Состав акционной части сейчас такой: - Сбербанк 18,3% - Лукойл 8,8% - Фосагро 7,4% - МД Медикал групп 6,4% - Россети Ленэнерго-ап 6,2% - ИКС 5 5,2% - Транснефть 4,9% - Россети Центр и Приволжье 4,4% - Татнефть 4,2% - Новатэк 4,1% - Новабев 4,1% - Банк Санкт-Петербург 3,8% - Роснефть 3,7% - Яндекс 3,6% и другие (см прикреплённую картинку). 5. По секторам распределение следующее: - банки 22,1% (-0,4%); - нефть 19,2% (-0,3%); - энергетики 13,5% (+0,1%); - ритейл 9,3% (без изм); - химия 7,4% (+0,7%); - здравохранение 6,4% (-0,1%); - металлурги 3,9% (без изм). Банки сохранили первое место, доля нефтянки продолжает снижаться, в том числе из-за дивидендных гэпов. Облигации: погашение и покупки Погасился выпуск Евротранс 2. Свободные средства от погашения пошли на увеличение доли среднесрочных выпусков и длинных ОФЗ, т.к. цикл снижения ключевой ставки продолжается. Добавил Глоракс 1Р5 (купон 20,5% на 3,5 года, YTM 22%) и ОФЗ 26241 (купон 9,5% на 6 лет 9 месяцев, YTM 14,8%). Доля выпусков до 2 лет составляет 55%, от 2 до 4 лет 24%, свыше 4 лет - 21%. 📊 Планы на февраль Покупка акций по спискам часть 1 и часть 2. Формирование доли среднесрочных корпоративных облигаций завершено, далее не буду обращать внимание на срок. Продолжаю действовать согласно стратегии, не забывая про регулярные пополнения, а правильные решения при выборе активов и терпение сделают свое дело. #сделки

1️⃣2️⃣3️⃣4️⃣5️⃣6️⃣7️⃣8️⃣ Пиковая доходность по вкладам — временное явление. Как только ключевая ставка начнет снижаться, их привлекательность для долгосрочных вложений упадёт. Поэтому грамотные инвесторы уже сейчас фиксируют будущий доход в «твёрдых» активах, таких как доходная недвижимость. Апартаменты Vertical Московская — это готовый арендный бизнес, который работает на вас: -Стабильный доход: до 3,2 млн ₽ за 2 года, зафиксированный в договоре* -Готовый бизнес: юнит в действующем отеле с опытной УК, приносящий доход с первого дня* -Доступный вход: рассрочка 0% с первым взносом всего 500 000 ₽** Эксперты компании подготовили чек-лист «Как оценить объект недвижимости для инвестиций». 👉 Забирайте подробности в боте.