Romanov Capital

Балаболы или как сегодня каждый второй «аналитик», «инфоциган» заработали десятки % на 🏦ВТБ Думаю ни для никого не секрет, что многие недобросовестные админы любят дать почти все идеи по рынку, а потом хвастаться одной или двумя зашедшими идеями, а те, которые не отработали - просто удаляют посты Да, к сожалению такое бывает, они гонятся за респектом, хотят казаться круче, а в итоге выглядят нелепо😂 Хвастаются, как у них круто зашёл ВТБ, идею по которому они давали якобы ещё год назад, но вспомнить решили почему-то только сейчас. Ни слова до сегодня не говорили по бумаге, хейтили, обходили стороной, да-да, ждали тот самый день Х. Так вот, к чему я. Не доверяйте этим балаболам. Мне профессиональная этика не позволяет назвать их имена или их каналы, увы, каждый второй, кто хвастается идеей по ВТБ - врет! Я своё мнение по ВТБ неоднократно говорил - это гос. компания, где в долгую минорам не заработать. Поэтому сегодня не стал торопиться освещать новости вокруг компании. Спекулятивно да, можно поймать тут движения, в долгую к сожалению нет Есть тут те, кто и вправду заработал в ВТБ сегодня? пишите в комменты

🏦Сбер выдал МСФО за 1 квартал. К рекордам уже начинаем привыкать:

•Чистая прибыль увеличилась на 9,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 436,1 млрд рублей по МСФО. Это абсолютный квартальный рекорд в истории Сбера и выше консенсус-прогноз аналитиков, ожидавших прибыль на уровне 420 млрд рублей.

•

Рентабельность капитала

выросла до 24,4%. Это выше заложенных в стратегии 22%.

Интересно, что впервые в истории финрелиз полностью дополнительно проанализировал GigaChat! Нейросеть составила понятное обычному человеку резюме - и с ее помощью можно за пару минут получить информацию о финансовом состоянии Сбера в понятном и простом виде. Видно, как банк последовательно реализует стратегию повышения операционной эффективности, интегрируя технологии искусственного интеллекта в ключевые бизнес и внутренние процессы. Важным этапом на этом пути стало как раз обновление нейросетевой модели GigaChat 2.0, которая по многим параметрам на русском языке превосходит показатели зарубежных моделей. Как тебе такое, Илон Маск? А вчера GigaChat исполнилось2️⃣года. Давайте поздравим отечественную разработку с этим юбилеем! Зелёному респект за поддержание отечественной марки в ИИ.🤝

Идея куда не стоит лезть: 🪓Сегежа (дочерняя компания АФК, которую разбирали тут - ссылка) Давайте разбираться, почему? • Долг компании - 147.9 млрд (при текущей капитализации в 24 млрд) • Чистый долг/OIBDA - 13х (Эту идею многие мусолят, многие и так понимают, сюда лезть не стоит, но всё ровно есть те, кто верит в неё) Понятно, что никакого банкротства мы тут не увидим, компания важна АФК Системе и государству, но как её будут спасть? - Допку проведут, окей, но тогда доли миноритариев размоются в 4 раза (сейчас уставной капитал компании 15.7 млн акций, а станет ~60 млн акций, что не круто) ❗Но… Даже, если и проведут допку, как изначально задумали, то компания соберет только до 100 млрд рублей, где еще 47 млрд возьмут? Учитывая текущее положении дел компании и её финансовые проблемы, не думаю, что они быстро смогут раскидаться даже с этим долгом в 47 млрд руб. Ведь реализация продукции падает, капзатраты (CAPEX) в 2024г хоть и сократились, но всё ровно высокие. Есть тут позитивный фактор в виде наступления мира и снятия санкций с компании (откроется новый рынок сбыта продукции за границу), но это долгий процесс - важно понимать! И самое главное, если АФК выкупит допку Сегежи, то им тоже надо будет брать где-то деньги, поэтому и будут увеличивать свой долг для спасения дочерней компании и при первой же возможности будут тянуть с неё кэш (если дела Сегежи наладятся). Через дивы или другие темы, не суть важна А важно, что доли то миноритариев размоются, а АФК Системы нет, если дивы и будут когда-то потом, то уже доходность миноров будет мизерной *И просто вам на подумать, даже ВК, если и проведет допку, то размытие доли там будет в два раза, а не в 4 Берегите свои депозиты❤️

Идея куда не стоит лезть: 🪓Сегежа (дочерняя компания АФК, которую разбирали тут - ссылка) Давайте разбираться, почему? • Долг компании - 147.9 млрд (при текущей капитализации в 24 млрд) • Чистый долг/OIBDA - 13х (Эту идею многие мусолят, многие и так понимают, сюда лезть не стоит, но всё ровно есть те, кто верит в неё) Понятно, что никакого банкротства мы тут не увидим, компания важна АФК Системе и государству, но как её будут спасть? - Допку проведут, окей, но тогда доли миноритариев размоются в 4 раза (сейчас уставной капитал компании 15.7 млн акций, а станет ~60 млн акций, что не круто) ❗Но… Даже, если и проведут допку, как изначально задумали, то компания соберет только до 100 млрд рублей, где еще 47 млрд возьмут? Учитывая текущее положении дел компании и её финансовые проблемы, не думаю, что они быстро смогут раскидаться даже с этим долгом в 47 млрд руб. Ведь реализация продукции падает, капзатраты (CAPEX) в 2024г хоть и сократились, но всё ровно высокие. Есть тут позитивный фактор в виде наступления мира и снятия санкций с компании (откроется новый рынок сбыта продукции за границу), но это долгий процесс - важно понимать! И самое главное, если АФК выкупит допку Сегежи, то им тоже надо будет брать где-то деньги, поэтому и будут увеличивать свой долг для спасения дочерней компании и при первой же возможности будут тянуть с неё кэш (если дела Сегежи наладятся). Через дивы или другие темы, не суть важна А важно, что доли то миноритариев размоются, а АФК Системы нет, если дивы и будут когда-то потом, то уже доходность миноров будет мизерной *И просто вам на подумать, даже ВК, если и проведет допку, то размытие доли там будет в ~1.5 раза, а не в 4 Берегите свои депозиты❤️

1.📱Яндекс МСФО за 1 к 2025г - 0:10 2.👛🏦🤵‍♂️💦📦👛📱События и отчёты наступившей недели - 1:28 (с) Константин — фундаментальный аналитик команды

Завершаем выходные баскетболом Кто вдруг не знает, это медиабаскет Может потом тоже сделать свою медиа-команду?🏀 Накидайте вариантов, как назвать команду😄

Новая неделя, мои комментарии и что думаю, этого ждёте? Погода на улице классная в МСК (чуть похолодало, но все ровно). Гуляйте, отдыхайте, на природу с близкими съездите или сходите с ними в заведение — вот как надо проводить выходные, это должно заряжать на рабочую неделю. Мы например компанией вчера на багги катались. Грязно, но эмоции дикие, поэтому понравилось🔥. Поехал бы ещё? - Однозначно да Так что сегодня отдых, завтра уже возвращаемся на казино рынок

Помимо ежедневного полезного контента хочу так же порекомендовать вам несколько каналов, на которые подписан и ежедневно читаю сам: ИНВЕСТИРУЙ С УМОМ - Тут только качественные сигналы и никакой лишней информации. Честно показывает доходность. Портфель на миллион - Публикуют самые важные новости и инсайды фондового рынка РФ, точки входа и выхода. IF Stocks — Начни уже зарабатывать на рынке. Мы сделаем все за тебя: сделаем сложное понятным и разложим все по полочкам. С нами ты не сольешь свой депозит СМАРТЛАБ — канал, где публикуются самые полезные, популярные и важные посты со своего сайта smart-lab.ru. Там же вы найдете интересные опросы, эфиры с эмитентами, обзоры компаний и отчетов, и просто философские мысли по рынку. Теперь все источники в одном канале! P.S Investing — один из самых старых блогов, где Сергей Попов рассказывает о фондовом рынке и своей методике торговли. За 9 лет ведения блога публично, его портфель показывает рост 3500%. И что самое приятное - все эти года всё пишется бесплатно без отдельных приватных или платных чатов. Все для людей и развития фондового рынка, так что вам сюда. Cashflow - Ваш денежный поток начнется как только вы будете следовать действиям на этом канале. Тут просто о российских акциях и заработке на них. Подробные разборы, качественная аналитика и реальные сделки именно здесь. #промо

Мнение по ставке и геополитике: Ну во-первых, ставку оставили 21%, тут без сюрпризов. Повышать ставку выше не будут, а учитывая текущий курс рубля, то снижение ставки это дело времени (тем более, когда уже маячит мир. Да, пока что инфо шума очень много, но без этого никуда) Плюс риторика Набиуллиной уже с каждым разом всё мягче, нет пока четкой конкретики, когда приступят к снижению, но надо понимать, что её никто и не даст пока. ЦБ также в стадии ожидания переговоров, мира и так далее, как и мы с вами. Потому что, когда уже будет мир или хотя бы примерное понимание, когда будет конец этого всего (а ЦБ узнает это сильно раньше нас), тогда уже точно решится проблема и с инфляцией и можно будет спокойно приступить к снижению ключевой ставки. (в пресс релизе ЦБ даже уже убрал формулировку о повышении ставки) «Понятно, что ничего не понятно» - думаю многие так и думают сейчас, но скажу, что остаётся просто ждать. Что касается новостей, то много раз уже высказывался про это всё - чем ближе мир, тем сильней инфо шум - это нормально, крупному капиталу надо как-то выбивать слабые руки с рынка перед началом его роста.

Экосистема Сбера расширяется, вышло исследование от Spektr (исследовательское агентство):

По итогам 2024 года лидеры экосистемного рынка в России не изменились — в топ-5 остаются Сбер и Яндекс.

Среди вертикалей экосистем, где лидирует Сбер — это финансы (Сбербанк Онлайн), здоровье (СберЗдоровье) и направление недвижимости (Домклик). Вообщем, решил я чуть подробнее покопаться в этом исследовании и зеленый то оказывается не только удерживает лидерство, но и про другие направления не забывает. В 2024г расширил присутствие в сфере путешествия, образования. Одним словом красавцы🔥. Сбер давно уже огромная экосистема, так что дальше - только больше.