IF Stocks

Достигайте своих целей со ставкой по вкладу 21%

— Пополняйте вклад до 30 млн без комиссии со своего счёта в любом банке через СБП
— Вклады застрахованы до 1,4 млн рублей
— Копите быстрее в системно значимом банке страны

Откройте вклад по ссылке в пару кликов и увеличивайте свои сбережения с уверенностью и комфортом.

Реклама. АО «ТБанк». ИНН 7710140679, лицензия ЦБ РФ № 2673, erid:2RanykF3Niu

📉 ХедХантер отчитался на пятерку. А рынок поставил трояк

#HEAD отчитался — всё красиво: выручка, прибыль, дивиденды. Редомициляция прошла гладко, на рынке почти монополия. Но вместо роста — тишина. Акции стоят на месте, а кое-где даже звучат идеи… зашортить.

Что-то не сходится: вроде бы всё хорошо, а инвесторы словно шепчут — «не верим». Почему же лидер рынка труда оказался в ситуации?

💲 Глянем цифры. У HeadHunter бодрый отчёт за 2024 год:

➖выручка выросла на 35%, до 40 млрд руб.
➖чистая прибыль +93%
➖скорректированная составила 23 млрд
➖EBITDA +37%

🥱 Но… рынок зевнул. Бумаги едва шевельнулись. Потому что, как ни грустно, это уже прошлое. А в настоящем — замедление, неопределённость и тучи над горизонтом.

Всё идёт по плану… только вниз:

➖число вакансий падает третий месяц подряд: -8% в январе, -13% в феврале, -17% в марте
➖прогноз выручки на 1 кв. — уже скромные +7-12%.
➖hh.индекс — ключевой барометр рынка труда — в феврале был 5,1, а в марте уже подскочил до 5,9

Напомним: hh.индекс показывает отношение числа резюме к количеству вакансий. Чем он выше, тем больше конкуренция среди соискателей — и тем хуже для бизнеса ХедХантера.

То есть бизнес растёт… но всё медленнее. А найм — замер. И пока ЦБ не начнёт понижать ставку, оживления ждать сложно.

💰 Что с дивидендами? Компания уже отгрузила «спецдив» и сократила подушку с 23 млрд до 5 млрд. Теперь говорит — «накапливаем снова». А это может значить, что промежуточных выплат не будет. Хотя если удастся повторить FCF за 2024 (25 млрд руб.), то дивдоходность может быть ~15%.

Но будет ли такое в 2025 — вопрос. Руководство, кажется, тоже пока не уверено: гайденс на год пообещали выдать не сейчас, а в апреле–мае. Задержка на фоне турбулентности — не лучший сигнал.

Вывод: #HHRU — сильный бизнес, но циклический. Пока экономика буксует, спрос на HR-услуги замер, а рынок не верит в быстрый разворот.

Если ЦБ начнёт снижать ставку — это может дать новый импульс. Но прямо сейчас история уже не горячая, а вполне прохладная. ❄️

Момент для входа? Возможно. Но точно не для нетерпеливых.

#Разбираем
@IF_Stocks

🚀 Инвестируйте уверенно с автоследованием от InvestFuture+

Многие инвесторы говорят нам, что составлять портфели самостоятельно для них слишком долго и сложно. Мы вас услышали! Встречайте готовые стратегии автоследования от аналитиков IF — для инвесторов, которые ценят надежность и прозрачность. Возможно, это наш первый шаг к созданию своего фонда 🤔

👉 Полная автоматизация

Подключившись к стратегии, вам не нужно тратить время на анализ эмитентов и рынка, и думать, какие активы покупать и когда их продавать. Подключайтесь к стратегии, и все сделки выполняются автоматически.

👉 Анализ

Инвестируем в акции недооценённых российских компаний с низким долгом, стабильными дивидендами и рентабельностью капитала >20%. Доходность портфелей IF+, стратегии которых используются, составляет +100,6% за последние 24 месяца.

👉 Методология

Используем DCF-анализ, мультипликаторы (EV/EBITDA, EV/S), включаем облигации и денежный рынок для снижения рисков в волатильные периоды.

Подключить стратегии автоследования:

➡️ БКС
➡️ Т-брокер

Инструкции по подключению:
🔧 Т-брокер: clck.ru/3HpWtz
🔧 БКС: clck.ru/3HpXR5

📈 Подключайтесь к стратегиям InvestFuture+ и инвестируйте без лишних забот. IF+ — это профессиональный подход к управлению капиталом от создателей лучшего образовательного проекта по версии Investment Leaders Award.

🚧 Самозаселение — новая услуга от «Самолёта»?

Если у #PIKK жильцы не могут попасть в свои дома, то у #SMLT всё наоборот — люди в них ворвались. Штурмом:

➖в ЖК «Остафьево» ключи обещали ещё до Нового года
➖многие жильцы съехали с аренды и ждали переезда буквально на чемоданах
➖но лифты до сих пор не работают, проверки не пройдены, встречи с покупателями всё откладывались
➖в итоге — захват офиса, самозаселение, полиция: welcome home…

И всё это — на фоне довольно нервной обстановки в самой компании.

1️⃣ Финальной отчётности за 2024 ещё нет, но операционные итоги — нерадостные: -17% по метрам, -2% в деньгах. Средняя цена, правда, подросла на 15%.

Главная причина — резкое падение доли ипотечных сделок на 18%, до 71% «Самолёт» сильнее других девелоперов зависит от ипотеки, и это делает его уязвимым к высоким ставкам.

2️⃣ Долги растут и давят на рейтинг. В феврале агентство НКР подтвердило рейтинг A+.ru, но прогноз ухудшило до «негативного».

Причины:

➖долговая нагрузка выросла до 223 млрд руб.
➖чистый долг / EBITDA приближается к 3х
➖операционный поток слабый
➖процентные платежи тяжело обслуживать
➖счета эскроу пополняются медленно

Так что финансовая устойчивость — под вопросом, особенно пока ставки остаются высокими

3️⃣ SPO? Пока не время. Менеджмент прямо говорит: по текущим ценам размещаться не имеет смысла. Еще бы, в прошлом году «Самолёт» возглавил антирейтинг Мосбиржи: акции рухнули на 73%.

4️⃣ IPO «Самолёт Плюс» откладывается. Раньше планировали на конец 2025 года, теперь — на 2026. Хотя pre-IPO уже было, и оценка вышла бодрая — 21 млрд руб.

5️⃣Слухи об увольнениях — громкие, но…компания называет это «перераспределением кадров». Численность вроде и правда сохранили: те же 7 тыс. человек. Просто свернули второстепенные проекты, вроде «Жизни по подписке». А кто-то даже вернулся назад — говорят, 5% вернувшихся.

Что в итоге? «Самолёт» — всё ещё номер один по объёму стройки в стране и держится на плаву за счёт масштаба и запаса земли. Но его сильная зависимость от ипотеки и текущие высокие долги делают компанию уязвимой. Продажи уже упали, рейтинги под давлением, SPO откладывается, IPO «Самолёт Плюс» переносится.

❓ Восстановление возможно? Да, но только если ставки пойдут вниз и ипотека снова заработает.

Для инвесторов: потенциал есть, но волатильность и риски в ближайшие кварталы сохраняются.

В целом сейчас «Самолёт» — это история не про рост, а про выживание и адаптацию.

#Разбираем
@IF_Stocks

Пристегните ремни, псевдожилью конец в 2025 году!

В России с января 2025 действует новая классификация отелей. Теперь, вкладываться в покупку псевдожилья, которое маскируется под отели стало опасно. По документам — гостиница или офис, а по факту — жилье? Штраф от 500 до 900 тыс. рублей — либо платишь, либо перестаёшь сдавать.

Теперь остается вкладываться только в серьезные отельные проекты, где все в порядке как на бумаге, так и по факту. О таких проектах рассказывает Александр Шарапов – предприниматель, эксперт в рынке недвижимости, основатель сети апарт-отелей Vertical в Санкт-Петербурге, Москве и Дубае.

Он ведет канал о своем бизнесе, инвестициях в недвижимость и девелопменте в России за рубежом. А еще он бесплатно делится чек-листом "Топ 7 ошибок инвестора в недвижимость" в своем тг канале.

Подписывайтесь и забирайте чек-лист "Топ 7 ошибок инвестора" лично от Александра Шарапова в закрепленном посте: https://t.me/+lVDyHXv2EuEzZDBi

Реклама

🕶Все в розовых очках тонах: прочитали интервью CEO «Самолёта» Анны Акиньшиной

1️⃣ Монолог начался бодро: «мы в рынке», несмотря на ключевую ставку 21% и очевидный спад спроса.

2️⃣ Застройщик теперь, оказывается, не ставит цели продать Х метров на Х рублей. Проблемы с продажами? Нет-нет, вы что. Всё ради эффективности и долгосрочной ценности. Проблемы с ипотекой? «Ну подождём, когда ставки снизятся».

3️⃣ Увольнения? Их не было — просто «перераспределили кадры». 😄 А 5% сотрудников вообще сами вернулись (хотя увольнений же не было, помните?) — значит, всё хорошо. 👍

4️⃣ Спрос просел? Нет-нет, просто инструментов не хватает, а спрос — вот он, в очереди стоит. Стоит расширить семейную ипотеку до всех с детьми до 18 лет — продажи «в космос улетят». 🚀

5️⃣ Больше всего нам понравилось: «Спрос есть, просто не все могут себе это позволить». 🩷

Вот такая аналитика. С таким подходом скоро начнут продавать не жильё, а розовые очки в ипотеку.

Ждите, сегодня мы еще сделаем разбор того, что прямо сейчас происходит в компании.

#Болтаем
@IF_Stocks

🕶Все в розовых очках тонах: прочитали интервью CEO «Самолёта» Анны Акиньшиной

1️⃣ Монолог начался бодро: «мы в рынке», несмотря на ключевую ставку 21% и очевидный спад спроса.

2️⃣ Застройщик теперь, оказывается, не ставит цели продать Х метров на Х рублей. Проблемы с продажами? Нет-нет, вы что. Всё ради эффективности и долгосрочной ценности. Проблемы с ипотекой? «Ну подождём, когда ставки снизятся».

3️⃣ Увольнения? Их не было — просто «перераспределили кадры». 😄 А 5% сотрудников вообще сами вернулись (хотя увольнений же не было, помните?) — значит, всё хорошо. 👍

4️⃣ Спрос просел? Нет-нет, просто инструментов не хватает, а спрос — вот он, в очереди стоит. Стоит расширить семейную ипотеку до всех с детьми до 18 лет — продажи «в космос улетят». 🚀

5️⃣ Больше всего нам понравилось: «Спрос есть, просто не все могут себе это позволить». 🩷

Вот такая аналитика. С таким подходом скоро начнут продавать не жильё, а розовые очки в ипотеку.

Ждите, сегодня мы еще сделаем разбор того, что прямо сейчас происходит в компании.

#Болтаем
@IF_Stocks

🛴 Whoosh на скорости: рост выручки и пользователей

В 2024 году «ВУШ Холдинг» увеличил выручку от кикшеринга на 33%, до 14,3 млрд рублей. EBITDA выросла до 6,1 млрд (+36%), рентабельность — до 42,3%. Чистая прибыль составила почти 2 млрд (+2,4%).

Компания снизила долговую нагрузку: показатель «чистый долг/EBITDA» упал до 1,7х.

Сервис Whoosh подключил 214 тыс. самокатов (+43%) и обработал почти 150 млн поездок (+44%). Число пользователей выросло на 35%, до 27,6 млн. География расширилась до 61 города.

💁‍♂️ Очень мощный отчёт - бумаги растут!

@IF_Stocks

Подборка каналов, которая будет полезна инвестору любого уровня.

⭕️МАСТЕРСКАЯ ФИНАНСОВ — каналов про инвестиции много, хороших единицы. Этот один из них. Ведут инвесторы с опытом 15 лет, а не боты. Создали капитал на акциях и честно делятся идеями.

⭕️Era Bond — сейчас лучшее время, чтобы собрать облигационный портфель. Управляющий канала Денис за 1.5 года обогнал индекс RGBI на 27% и имеет огромный опыт на рынке долга

⭕️ДОХОДЪ — канал аналитиков и управляющих активами, известных сервисами «Дивиденды», «Анализ акций», «Анализ облигаций» и созданием факторных биржевых фондов на МосБирже.

⭕️Наталия — эксперт с 8-летним опытом на российском рынке, автор единственной книги по облигациям в России. На канале вы найдете глубокую аналитику, целевые цены, дивидендные прогнозы и идеальный дивидендный портфель на 2025 год.

⭕️Тимофей Мартынов — личный канал владельца Смартлаба (самого крупного инвестсообщества в РФ), который за своими плечами имеет 20 лет опыта на бирже. На канале куча бесплатной аналитики и того, что может быть полезным любому трейдеру или инвестору.

⭕️Международные платежи без рисков и задержек — легко с СКС Консалтинг. Работают с 2017 года, ежемесячно проводя более $100 млн международных транзакций. Решают проблемы заморозки средств, валютных рисков и сложных расчетов. Офисы в Москве, Дубае, Гонконге и 21 торговое представительство в США, Европе и Азии. Работают с крупными компаниями: Газпром, Сибур, Уралхим, Камаз. Подписывайтесь и получайте кейсы, советы и инсайты по ВЭД.

Организаторы подборки TGStar_Agency

🐀 Крыса в мисо-супе и другие странные причины падения акций

Сегодня выходной — не будем грузить вас сложными темами. Вместо этого вспомним, что иногда уронить акции на бирже могут не только скандалы с основателями или санкции, а самые нелепые вещи. Вот вам 5 шокирующих и немного абсурдных историй

1️⃣ Крыса в супе = минус 7% к акциям. Япония, 2025. Посетитель ресторана Sukiya находит мертвую крысу в мисо-супе. Фото моментально разлетается по соцсетям, клиенты в ужасе, регуляторы подключаются. Итог — Zensho Holdings теряет 7,1% капитализации.

2️⃣ Поехали… но не туда. С 2016 по 2020 года Nikola Corporation собирала миллиарды инвестиций, обещая революционный водородный грузовик. Даже проморолик сделали, там машина гордо едет… вот только позже выяснилось, что её просто толкнули с горки. Когда всё вскрылось, акции обвалились на 36%. Кстати, основателя после этого посадили на 4 года, но компания продолжала существовать, а вот в феврале 2025 подала на банкротство. Да, в этом случае, инвестиции в воздух — это не метафора.

3️⃣ "Дизельгейт". В 2015 году выяснилось, что компания Volkswagen устанавливала на свои дизельные автомобили ПО, позволяющее занижать показатели выбросов вредных веществ при тестировании. Этот скандал, получивший название "дизельгейт", привел к падению акций более чем на 30% и нанес серьезный ущерб репутации.

4️⃣ Смартфон — опасное устройство. В 2016 году Samsung отзывает 2,5 млн Galaxy Note 7: аккумуляторы внезапно взрывались. Люди боялись брать телефоны в руки, а акции Samsung потеряли почти на $20 млрд рыночной капитализации.

5️⃣ Твит за $136 млрд. 2013 год. Хакеры взламывают Twitter Associated Press и публикуют фейк: «В Белом доме взорвалась бомба, Обама ранен». Паника на Уолл-стрит, Dow Jones падает на 150 пунктов — рынок теряет $136 млрд за пару минут. Через 3 минуты твит удаляют, но осадочек остаётся.

Вывод: не всё в рынке — про мультипликаторы и ставки. Иногда одна мертвая крыса съедает больше капитализации, чем квартальный отчёт. Будьте начеку.

#Юмор
@IF_Stocks