dividends, yeah!

🇷🇺 Показываю свой портфель “Внукам достанется”, состоящий из дивидендных акций на 14 марта 2025

Продолжаю формирование своего инвестиционного портфеля через дивидендные акции. Облигации, фонды денежного рынка и депозиты – это все прекрасно и замечательно, рынок сейчас такой, но я беру на себя больший риск, который в долгосрочной перспективе способен обеспечить хороший рост капитала.

💼 Мой портфель

Портфель на 98% состоит из акций, немного заблокированного Китая и фондов Finex. Также есть небольшая позиция золота через GLDRUB_TOM.
Стоимость портфеля: 1 950 000 руб
Среднегодовая доходность: +21,8%
Прибыль портфеля: +646 000 руб

Мой портфель против MCFTRR

Веду невидимый бой с тенью под названием «Индекс Московской биржи полной доходности». За все время моего инвестирования, мой портфель обгоняет индекс на 297 000 руб или +17,9%.
Если бы я пассивно вкладывался в индекс через какой-нибудь БПИФ, то не досчитался бы чуть больше, чем 287 000 рублей. Обгонять индекс приятный бонус, но не более того, я готов ему и проигрывать, главное, чтобы поступающие дивиденды росли со временем.

Прибыль портфеля

Прибыль моего портфеля за время моего чуть более трехлетнего инвестирования составляет на данный момент 646 000 рублей. В эту сумму входят все полученные дивиденды, продажи активов с прибылью и бумажная прибыль, то есть акции в портфеле выросли, но я их не продал, и пока не собираюсь этого делать. Волатильный показатель, так как акции очень подвержены, особенно в последнее время, колебаниям, как в одну, так и в другую сторону.

💰 Дивидендные акции по секторам

Нефть и газ
🇷🇺 Газпром нефть – 371 шт. (11,5%)
🛢️ Лукойл – 31 шт. (11,4%)
🛢️ Роснефть – 404 шт. (10,9%)
🛢️ Татнефть – 217 шт. (7,4%)
🏭 Новатэк – 35 шт. (2,3%)

Материалы
🚜 ФосАгро – 38 шт. (12,8%)
🌟 Полюс – 11 шт. (10,9%)

Финансы
🏦 Сбербанк – 1260 шт. (20,3%)

Здравоохранение
👩‍🍼 Мать и Дитя – 82 шт. (4,3%)

Товары повседневного спроса
🥃 НоваБев Групп – 153 шт. (4,3%)
🚜 Русагро – 19 шт. (0,2%)

Драгоценные металлы
🥇 GLDRUB_TOM – 2 шт. (0,85%)

❌ Заблокированное
Китай и Finex – 2,51%

Когда доля заблокированного станет меньше одного процента, перестану их учитывать, а там глядишь, может и разблокируют. Неохота фонды Finex продавать с дисконтом в 75% от цены, пусть лежат, кушать не просят. А китайские акции до лучших дней.

📈 Портфель по секторам

• Энергетика – 44,1%
• Материалы – 24,6%
• Финансы – 21,4%
• Товары повседневного спроса – 4,6%
• Здравоохранение – 4,4%
• Остальное – 0,9%

🎯 Моя цель

Промежуточная цель, к которой я стремлюсь – это 1 000 000 рублей дивидендами в год с учетом инфляции. По данным сервиса учета инвестиций, цель будет достигнута в 2031 году. На данный момент цель выполнена на 17% из 100%, а 1 миллион сегодняшних денег, в 2028 году превратится в 1,24 млн рублей из-за инфляции.

Портфель состоит из 11 компаний и показывает довольно неплохую динамику, как по дивидендным выплатам, так и по прибыли за все время инвестирования. Я продолжу придерживаться своей стратегии, которой следую на протяжении трех с половиной лет. регулярные пополнения, покупать доли в хороших, качественных бизнесах и реинвестировать поступающие дивиденды для скорейшего приближения счастливого будущего.

🤗 10 лучших дивидендных акций в 2025 году с доходностью до 18% годовых

Продолжаем богатеть на дивидендах и 👀 посматриваем на перспективы ближайших 12 месяцев. Сегодня у нас подборка из 10 акций, которые на горизонте года могут осчастливить инвесторов отличными дивидендными выплатами.

Есть различные стратегии инвестирования, одна из них называется дивидендная, она позволяет меньше напрягаться при падении котировок акций, да и глаз не так сильно дергается в моменты корректировок рынка, а рост самих акций воспринимается как приятный бонус на пути к получению двузначных процентов на когда-то вложенный вами рубль.

Я выбрал дивидендную стратегию и следую ей уже четвертый год, регулярно увеличивая каждый год поступающие выплаты в мой портфель, а теперь переходим к компаниям.

👛 Займер (ZAYM)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 27,04 руб
• Дивидендная доходность – 17,7%.
• Цена акции: 154 руб (1 лот – 10 акций)
В последнее время участвует во многих дивидендных подборках. Следим за действиями ЦБ и получаем МФОшные дивиденды.

🛢️ Лукойл (LKOH)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 1 146, руб
• Дивидендная доходность – 15,88%.
• Цена акции: 7 185 руб (1 лот – 1 акция)
Лукойл = Дивиденды - и точка!

🏪 КЦ ИКС 5 (X5)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 551,96 руб
• Дивидендная доходность – 15,76%.
• Цена акции: 3 498 руб (1 лот – 1 акция)
Уже чувствуется напряжение, переехали, а поделиться прибылью пока не спешат.

🏭 Транснефть-п (TRNFP)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 179 руб
• Дивидендная доходность – 15,61%.
• Цена акции: 1 156 руб (1 лот – 1 акция)
Один из дивидендных аристократов российского рынка, повышенный налог на прибыль не проблема.

🏭 Селигдар-ао (SELG)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 7,72 руб
• Дивидендная доходность – 15,45%.
• Цена акции: 50,2 руб (1 лот – 10 акций)
Полюс уже объявил, ждем еще одного золотодобытчика с золотыми дивидендами.

🛢️ Татнефть-п (TATNP)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 97,47 руб
• Дивидендная доходность – 15,1%.
• Цена акции: 649 руб (1 лот – 1 акция)
Если вы любите эчпочмак, то должны любить и дивиденды три раза в год от татарской нефтяной компании.

📱 МТС (MTSS)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 36,0 руб
• Дивидендная доходность – 14,97%.
• Цена акции: 239 руб (1 лот – 10 акций)
Вот щас “дочек” на IPO выведут и заживут. Стабильные дивиденды в долг на протяжении многих лет.

🏪 Магнит (MGNT)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 710,0 руб
• Дивидендная доходность – 14,59%.
• Цена акции: 4 840 руб (1 лот – 1 акция)
Один раз прокатили, заплатят ли в этот раз? Магнит, все ждут дивиденды от тебя, куда писать?

🏦 Банк Санкт-Петербург (BSPB)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 55 руб
• Дивидендная доходность – 13,87%.
• Цена акции: 398 руб (1 лот – 10 акций)
Банк хорошо отчитался за 2024 и собирается продолжать радовать своими дивидендами.

🇷🇺 Газпром нефть (SIBN)
• Дивиденды в ближайшие 12 месяцев – 79 руб
• Дивидендная доходность – 13,2%.
• Цена акции: 603 руб (1 лот – 1 акция)
Про нефть пишу регулярно, считаю инвестиции в нефтяной сектор недооцененным в текущей ситуации из-за возможных краткосрочных проблем.

Рынок живет ожиданиями на геополитической арене и эмоциями инвесторов, которые от любой новости, то роняют рынок, ой вэй, все пропало, то штурмуют новые высоты, очень волатильненько.

По традиции, в моем портфеле из представленных выше компаний присутствуют три: Лукойл, Татнефть и Газпром нефть. Продолжаю на регулярной основе покупать дивидендные акции моей любимой Российской Федерации и планирую дальше богатеть на дивидендах, а у вас дивидендные террористы, какие планы?

‼️Напоминание! Завтра начинают публикации в новом канале, будут идеи и стратегия с учетом текущей ставки, с доходностью 15-50% и сроком до 1-2 месяцев.

Уже опубликованы облигационные портфели, актуальная подборка, под новый ключ.

‼️Дополнительно каждый день будет выходить 1 урок, идеально для новичков!

Без пустых новостей, без лишней информации, только то, что действительно важно и нужно.

ВХОД — https://t.me/+KZjtUdNky98wODcy

Задумка свежая, стоит задача набрать отзывы, заходите, тестируйте!

🙃 Какого брокера выбрать для инвестирования в 2025 году? Разбираем ТОП-6 на российском фондовом рынке

Выбираем брокеров, если коротко, то можно выбрать любого, который вам нравится, если хотите заморочиться, то тогда пошли 👀 смотреть!

Я был удивлен, когда обнаружил информацию у ЦБ, что компаний, предоставляющих услуги брокера, у нас в стране 253 штуки, но мы рассмотрим самые популярные из них.

Первое, на что стоит обратить внимание, это на лицензию от ЦБ РФ, у наших брокеров из подборки, понятно, таких проблем нет.

Порог входа везде сейчас низкий, можете начинать с условных 10 рублей, покупая паи БПИФов.

Комиссии, тот момент, на который стоит обратить внимание, пусть в начале суммы и небольшие, но переплачивать тоже незачем.

📊 Количество зарегистрированных клиентов, как один из показателей популярности брокера:
Т-Инвестиции - 9,2 млн
СберИнвестиции - 5,4 млн
ВТБ- 2,3 млн
Альфа-Инвестиции - 1,8 млн
БКС Мир инвестиций - 890 тысяч
Финам - 320 тысяч

Давайте посмотрим базовые тарифы для начинающих инвесторов и их комиссии, в этом посте краткая выжимка из таблицы, которую специально сделал для вас, может кому пригодится.

🔹 БКС. Мир инвестиций
Тариф Инвестор: комиссия 0% на покупку, 0,3% на продажу, обслуживание бесплатно.
Тариф Трейдер: комиссия от 0,01%, обслуживание 299 рублей в месяц.
Плюсы: покупка ценных бумаг без комиссий

🔹 Финам
Тариф Долгосрочный портфель: комиссия 0% на покупку, 0,28% на продажу, обслуживание бесплатно.
Тариф Стратег: комиссия 0,05%, но минимум 50 р на сделку, обслуживание бесплатно.

🔹 СберИнвестиции
Тариф Инвестиционный: комиссия брокера 0,3%, обслуживание бесплатно.
Тариф Самостоятельный: комиссия 0,06% при обороте до 1 млн. рую. в день, комиссия 0,035% от 1 млн. руб. до 50 млн. руб., свыше 50 млн. ₽ комиссия 0,018% при обороте свыше 50 млн руб.

🔹 ВТБ-инвестиции
Тариф Мой онлайн: комиссия 0,05, обслуживание бесплатно
Тариф Мой онлайн привилегия: комиссия 0,04%.
Тариф Мой онлайн прайм: комиссия 0,035%.

🔹 Т-инвестиции
Тариф Инвестор: комиссия 0,3%, обслуживание бесплатно.
Тариф Трейдер: комиссия 0,05%, обслуживание 390 рублей в месяц.
Тариф Premium: комиссия 0,04%, обслуживание 1999 рублей в месяц или бесплатно при выполнении некоторых условий банка.

🔹 Альфа-инвестиции
Тариф Инвестор комиссия 0,3%, обслуживание бесплатно.
Тариф Трейдер: комиссия 0,014% в зависимости от объема, обслуживание 199 рублей в месяц.

Все брокеры в погоне за клиентами стараются сделать свои приложения более удобными, я про приложение здорового человека, а не про терминалы для круглосуточной торговли с головами и плечами на основе ТА.

Есть различия по количеству новых размещений облигаций, если вы часто участвуете в них, также почти на порядок различаются комиссии. В том же Т-Инвестиции - это 0,3% от суммы сделки, а в ВТБ, например, всего 0,05%.

Если вы открываете первый счет, попробуйте это сделать у того банка, которым чаще всего пользуетесь и имеете дебетовые карты для удобства пополнения своего брокерского счета. Выбор брокера - это десятый вопрос в инвестициях, главное, определите цели, создайте свою стратегию долгосрочного планирования, и помните, что брокер не ваш друг, его задача, чтобы вы совершали как можно больше сделок, комиссии - хлеб брокерских компаний, они не заинтересованы в вашем положительном финансовом результате, но выглядит это совершенно наоборот.

Дивидендные террористы, рассказывайте в комментариях, каким брокером пользуетесь, какие плюсы и минусы, я буду допиливать таблицу.

💰 Продолжаю покупать дивидендные акции. Еженедельное инвестирование #182

182 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.

🏛 Индекс Московской биржи

Индекс устал расти и за прошлую неделю снизился с 3 200 до 3 166 пунктов. Геополитика сейчас решает больше, чем любой анализ экономической ситуации, тому подтверждение наш индекс. Трамп что-то сказал хорошее, Трамп - наш слоняра, рынок вверх, сказал что-то плохое, рынок вниз.

Пару слов про Дональда Трамповича, это его стиль переговоров, он уже завтра не вспомнит, что такое говорил, как про эти санкции на наши банки, они уже в SDN-листе, куда еще дальше? Пока не будет подписана какая-то бумага, президент Америки может выкрикивать любые фразы, от того безумно смешно наблюдать было за падением котировок наших банков в прошлую пятницу, ну камон. Мы же, точнее наше правительство никак не будет на это реагировать, пока не подпишут официальный документ по тем или иным вопросам, и вот тут, что путин, что Трамп похожи, договоренности они будут соблюдать во что бы то ни стало.

😐 Че там за неделю произошло?

Инфляция в РФ замедлилась, с 25 февраля по 3 марта составила 0,15%, неделю ранее было 0,23%. Годовая инфляция немного подросла до 10,15%. С начала года 2.09%.

🛢 Нефть марки Brent дешевеет и торгуется около 70 долларов за бочку, и многие уже хоронят наших нефтяников ой вэй, все пропало, дивидендов не будет, биржу закроют, и вообще надо от нефтяников избавляться. Почему складывается такое впечатление, ту наши юные инвесторы собрали тройное комбо из: решение ОПЕК+ по наращиванию добычи, крепкого рубля и дешевой нефти. Коротко про крепкий рубль и дешевую нефть. Крепкий рубль - горе в семье, а в нашем случае, горе в семье российского бюджета. Если надо, регуляторы сделают курс таким, каким он должен быть.

Решение ОПЕК+ о наращивании добычи может быть пересмотрено в сторону снижения в зависимости от состояния рынка. Плюс некоторые страны нарушали соглашения о добыче, в таком случае, если перепроизводство сократится, то рынок, возможно и не заметит увеличения добычи. Нефть дешевеет, потому что со временем уходит риск потери российской нефти с рынка.

В краткосрочной перспективе нашим нефтяникам может быть плохо, но это только в краткосроке, на длинной дистанции никто не отменял структурного дефицита нефти, да и Индии с Китаем есть куда развиваться, а зеленая повестка, некогда популярная штука, каким-то удивительным образом сходит на нет, а помните, была такая Грета Тунберг?

Моя задача играть в долгую и постараться не ошибиться на длинной дистанции, встречая на пути падения, панику и все сопутствующие волнения нервных инвесторов. Ставка, например, на нефть, это не на квартал, год или два, а гораздо дольше. так что сокращать или добирать, дело, конечно, сугубо личное.

🛍 Покупки

Ну а я по традиции, не изменяя своей стратегии, отправился на фондовый рынок для покупок дивидендных акций.

Приобрел на прошлой неделе:

👩‍🍼 Мать и Дитя - 1 шт.
🍷 НоваБев Групп - 2 шт.
🏭 Новатэк - 1 шт.
🚜 Русагро - 6 шт.

Инвестирую по мартовскому плану покупок, довожу доли в портфеле до заданных значений, также с каждого пополнения откладываю 1000 рублей на покупку золота GLDRUB_TOM.

Все графики из сервиса учета инвестиций, где находится мой составной портфель. там удобно отслеживать состояние портфеля, наблюдать за динамикой дивидендов, и вообще, кайфный сервис.

💼 Мой портфель и топ-5 акций

🏦 Сбербанк-п – 1 040 шт. (16,6%)
🚜 ФосАгро – 38 шт. (13,0%)
🇷🇺 Газпром нефть – 371 шт. (11,6%)
🛢Лукойл – 31 шт. (11,4%)
🌟 Полюс – 11 шт. (10,9%)

Стоимость портфеля – 1 964 270 руб.
Доходность портфеля – 22,3% годовых.

🎯 Сколько вложил в 2025-м и какие цели?

На прошлой неделе пополнил счет на 6 000 рублей.
За год вложил в фондовый рынок 60 000 рублей.
Цель на 2025 год - 350 000 рублей.

🙏 Все, кто инвестирует в любые облигации, подпишитесь на отдельный канал. Он создан специально для вас

Ссылка для входа: https://t.me/+b6EW9pCcOoAyMjNi

👆В Феврале канал вышел на доходность в +63%

📰 Че там по дивидендам за неделю?

Еженедельные подборки новостей из мира дивидендов российских компаний. Коротко и ясно! 🫡

Компании бодро отчитываются за проделанную работу в 2024 году, кто-то разочаровывает, а кто-то Сбербанк. Советы директоров созывают свои собрания, на которых будут обсуждать и размер дивидендов. Давайте посмотрим, какие новости преподнесла нам прошедшая неделя, погнали!

Новых рекомендаций на неделе мы не увидели, но зато уже на следующей неделе рассмотрят дивиденды: 10 марта – 🌟 Полюс, 11 марта – 🏭 Новатэк и 📱 Яндекс.

🌟 Дивиденды Полюса могут составить 575 рублей с дивидендной доходностью около 3%.

⛴️ Дивиденды Совкомфлота могут составить 10,6 рублей на акцию, а дивидендная доходность 10,9%.

📈 Мосбиржа хорошо заработала на высокой ставке и при выплате 75-80% от чистой прибыли, дивиденд будет 25,9-27,9 рублей на акцию с дивидендной доходностью 11-12%.

✈️ Дивиденды Аэрофлота могут составить 5 рублей, а дивидендная доходность 6,8%.

🏦 Акционеры Банка СПб могут рассчитывать на 30 рублей дивидендами с доходностью около 7,5%.

👨‍🔧 От Хэдхантера дивидендов ждать не стоит, так как за 2024 год уже все выплатили, ждем дивиденды за 2025 год.

🔌 Юнипро «обрадовал» инвесторов тем, что вместо выплат дивидендов будет осваивать свои инвестпрограммы.

🏦 Минфин ждет от Сбербанка дивиденды в размере не менее 50% от чистой прибыли, я не Минфин, но тоже жду.

🙃 Че еще?

🌟 Новая дивидендная политика Полюса сохраняет коэффициент дивидендных выплат на уровне 30% от показателя EBITDA. Выплаты планируется проводить не реже, чем два раза в год, в зависимости от ряда фундаментальных факторов.

✈️ Аэрофлот обновил дивидендную политику, может наконец уже что-то заплатят. Целевой коэффициент выплат был повышен до 50% чистой прибыли группы по МСФО, скорректированной на неденежные эффекты.

Март перестает быть томным, много новостей, событий и отчетов. Для меня лично пока ничего интересного, я продолжаю спокойно инвестировать, ждать объявлений дивидендов у компаний, которые в моем портфеле, чтобы потом со спокойной душой их реинвестировать.

Помните, если вы увидели высокую дивидендную доходность при объявлении дивидендов и залезли по уши в компанию, скорее всего вы совершили не очень разумное действие! Дисциплина и холодный рассудок прежде всего!

🥇 Стоит ли покупать акции золотодобытчика? Обзор компании Полюс

Наш золотодобывающий гигант отчитался за 2024 год и показал прекрасные результаты из-за ряда факторов. Рассказали про проект Сухой Лог и сколько потребуется на него денег, спойлер: много, и не факт, что этого хватит. Давайте 👀 посмотрим на отчет и перспективы компании, поехали!

🌟 ПАО «Полюс» — крупнейший производитель золота в России, В активах компании семь производственных комплексов.
Топ-1 в мире по объему запасов.
5 рудников в Западной и Восточной Сибири.
Самый перспективный проект – Сухой Лог.

📊 Цифры за 2024

● Выручка: $7,3 млрд (+40% г/г)
● Скорректированная EBITDA: $5,7 млрд (+49%)
● Скорректированная чистая прибыль: $3,4 млрд (+44%)
● Чистый денежный поток: $3,4 млрд (+18%)
● САРЕХ: $1,3 млрд (+23%)
● Чистый долг: $6,2 млрд (-15%)
● Чистый долг/EBITDA: 1,1х (против 1,9х за 23г)

😐 Дивидендная политика

Коэффициент дивидендных выплат на уровне 30% от показателя EBITDA. Выплаты планируется проводить не реже, чем два раза в год, в зависимости от ряда фундаментальных факторов.

👀 Ожидаемый дивиденд
Компания делает правильные шаги и смотрит в сторону инвесторов, уже неплохо. Выплатили дивиденды в декабре и уже 10 марта СД рассмотрит вопрос по выплате финального дивиденда за 2024 год. Прогнозный дивиденд может составить 575 рублей или около 3% дивидендной доходности.

💰 Дивиденды за последние 5 лет

● 2020 – 484,9 руб (2,7%)
● 2021 – 654,6 руб (4,6%)
● 2022 – 0 руб (0%)
● 2023 – 0 руб (0%)
● 2024 – 1 301,8 руб (8,8%)

Личная доходность и окупаемость вложений

На сегодняшний день в моем портфеле 11 акций компании. Средняя цена покупки – 11 340 рублей за акцию.
Вложено в компанию – 124 740 руб
Дивидендов получено – 12 457 руб
Окупаемость вложений – 9,98%.

🤗 Что имеем в итоге?

Компания наконец-то начала разворачиваться к инвесторам лицом.

Проект Сухой Лог. Запасов там на 43,5 млн унций. Наконец-то рассказали, сколько денег им понадобятся и какие сроки на реализацию своего глобального проекта.

Финансирование проекта обойдется в $6 млрд, а запуск производственных линий должен произойти в 2028 году.

На все это дело компания планирует использовать, как свои, так и заемные средства. В условиях высокой ключевой ставки, достаточно тяжело работать будет с таким долгом. К этому добавляются проблемы с доступом к западному оборудованию, а если они его и достают, то по цене, явно выше рыночной.

Сухой Лог – это тот самый проект, на котором держится идея компании. Хорошо, что уже определены сроки и предварительная оценка стоимости, но мы знаем, что сроки могут сдвигаться вправо, а сметы увеличиваться. Идея есть, но актив рискованный, но если все реализуется должным образом, то инвесторов ждет успех.

Как пойдут дела по освоению проекта покажет время, но то, что цена на само золото будет дорожать, в этом у меня сомнений нет.

Монетарная политика государств будет сводиться к подпечатыванию баблишка, увеличивая ценность золота. Дешевая себестоимость добычи с растущей ценой на сам металл могут помочь компании пройти все трудности.

Себестоимость добычи у компании самая низкая. По итогам 2023 года, полюс тратил на добычу одной унции золота 389 долларов, для сравнения, у ЮГК – 1040 долларов, у Селигдара – 991 доллар.

Возвращение к регулярным выплатам, еще один здравый шаг со стороны компании, после выкупа казначейского пакета акций. Менеджмент, кстати, хотя бы высказался по этому поводу.

Акции Полюса за последнее время показали очень серьезный рост, прибавив за три месяца 42%, а с минимума в 2022 году, компания показывает только положительную динамику.

У меня в портфеле Полюс занимает лидирующие позиции с долей в 10%. После сплита в конце марта, при необходимости буду докупать. Я играю в долгую, буду наблюдать, как у компании идут дела и, желательно, на этом пути, получать еще и дивиденды.

С картинками и графиками на Дзене. 😮

Ранее разбирал 📱 Ростелеком, 🏦 Сбербанк и 💎 Алросу.

🛍 Какие акции покупать? Мой план на март

Продолжаю формировать свой портфель через дивидендные акции моей любимой Российской Федерации. Вот уже три с половиной года моя стратегия помогает мне не сбиться с пути. Я не пытаюсь угадать, кто победит сейчас, главная задача постараться не ошибиться на длинной дистанции.

Это краткий выпуск о моих мыслях и размышлении о фондовом рынке, более детально можете почитать на Дзене.

📰 Новостной фон

С неподнятия ключа в декабре 2024 года наш рынок растет как не в себя, прибавляя 30%, инвесторы ловят чувство FOMO. При чем с обоих сторон, то сожалеют, что не купили раньше, то расстраиваются, что не продали, потому что все упало. Белки-истерички правят рынком и он, от любой новости скачет, как портовая девка в руках матроса. Могу предположить, что некоторые зайдут на 4000 по индексу и выйдут на 3500 – классика!)

Россия ждет самую главную новость, пока все идет по позитивному сценарию, и наша задача не наделать всяких глупостей. В Европе пошло рубилово с администрацией Трампа. Наш братский народ из-за океана пытается нам помочь завершить конфликт, но ставленник Байденовской администрации этому сопротивляется.

🍸 Почему стоит покупать российские акции?

Иностранные компании желают вернуться на российский рынок. Также глава торговой палаты готовит доклад, где будут предложения по снятию санкций. OFAC рассматривает разморозку российских активов.

Блумберг сообщает об интересе иностранных инвесторов, голдманы выпускают типа фьючерса на российский рубль. Оттепель в отношениях США и России явно наступила.

Триллионы рублей на депозитах и в фондах денежного рынка, а задачу по увеличению капитализации фондового рынка, поставленную нашим Темнейшим, никто не отменял.

💼 Мой портфель (ТОП-5 акций)

🏦 Сбербанк-п – 1 040 шт. (16,8%)
🚜 ФосАгро – 38 шт. (13,0%)
🇷🇺 Газпром нефть – 371 шт. (11,6%)
🛢️ Лукойл – 31 шт. (11,5%)
🛢️ Роснефть – 401 шт. (10,9%)

🛍 Какие акции буду покупать в марте?

Вся нефтянка выше целевых значений, выделенных ей в рамках моего портфеля, не дотягивает до долей такие компании, как НоваБев, Мать и Дитя, Новатэк и новый покемон в моем портфеле – Русагро.

Приоритет покупок в марте будет направлен на эти 4 компании.

👩‍🍼 Мать и Дитя

Отличная компания, с прибыльным и растущим бизнесом.
Бизнес собирается расти по 15-20% в год.

Компания расширяет свое присутствие в регионах, строит новые госпитали.

Долгов у компании нет, на дивиденды планируют направлять до 100% от прибыли.

🏭 Новатэк

Обычно, компания выплачивает финальные дивиденды в марте или апреле, под будущие выплаты доберу немного акций в свой портфель. Одна из тех компаний, которая очень сильно выиграет, если с нее будут сняты санкции. История для терпеливых, потому что на пути может сильно потрясти.

Акция с декабря выросла на 67%, поэтому добирать в портфель буду менее активно, чем другие компании. 11 марта совет директоров рассмотрит рекомендацию о размере дивиденда за второе полугодие 2024 года.

🍷 НоваБев Групп

Идея компании в том, что у нее полный цикл, от производства и до реализации собственной продукции. В расходы заложены арендные платежи, что снижает текущую прибыль, а магазины выходят на хорошую маржинальность не за 1-2 дня.

Постепенно снижаю среднюю в своем портфеле, на данный момент она составляет 597 рублей на акцию, тем самым увеличиваю будущую потенциальную дивидендную доходность. Сейчас стоимость в районе 515-530 рублей.

🍅 Русагро

Компания недавно переехала в российскую юрисдикцию, заявила, что накопленную прибыль распределять на дивиденды не будет.
Бизнес рискованный, но тема вечная и необходимая. Компания показала отличные результаты в 2024 голу, все показатели выросли, а общая выручка составила 367 млрд рублей (+20% г/г).

На дивиденды планируют направлять не менее 50% от чистой прибыли. Ждем финансовые результаты компании, чтобы можно было судить о будущих дивидендах.

Вот такой получился список акций, которые буду покупать в марте. Благодаря размеренным, регулярным покупкам мой пассивный доход постепенно только растет, что дает мне больше сил уверенности в том, что я на правильном пути.

🏆 Компания, которая выигрывает от высокой ставки. Интер РАО отчитался за 2024 год. Обзор компании и перспективы

Интер РАО предоставила финансовые результаты за 2024 год, выручка с прибылью подросли, но как говорится, есть нюанс. Давайте 👀 посмотрим на цифры, дивиденды и перспективы компании.

💡 Интер РАО – российская энергетическая компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ.

Занимается производством и сбытом электрической и тепловой энергии, экспортом и импортом электроэнергии в России. Розничная торговля электроэнергии, энергетическое машиностроение и инжиниринг.

📊 Цифры за 2024 год

● Выручка: ₽1,5 трлн (+14%);
● EBITDA: ₽173 млрд (-5%);
● Чистая прибыль: ₽147,5 млрд (+8,5%);
● САРЕХ: ₽115 млрд (+72%).

Выручка увеличилась за свет сбытового сегмента и сегмента энергомашиностроения.

EBITDA сократилась на 5% из-за окончания действия договоров и сокращение зарубежных активов.

Чистая прибыль хоть и выросла, но это за счет процентов от кубышки компании, а капитальные инвестзатраты никуда не делись, при снижении ставки и увеличении капзатрат чистая прибыль будет падать, какого-то увеличения здесь не вижу.
Затраты увеличиваются, а подушку компания не расчехляет, сейчас там 45 млрд руб.

📊 Цена акции

Цена имеет нисходящий тренд уже 5-й год. Исторический хай был в июле 2020-го, тогда акция стоила 5,8 рублей, с тех пор с перерывами, но только вниз. Некоторые аналитики от брокеров, кстати, ставят таргет в 5,9 рублей.

Куда расти, на чем расти, непонятно. Но на то они и брокеры, чтобы давать прогнозы по цене, они не заинтересованы в вашем положительном финансовом результате, они заинтересованы в количестве ваших сделок, и полученных с вас комиссий, и чем их больше у вас, чем больше бабок у брокера.

🔆 Дивидендная политика

Дивидендная политика Интер РАО предполагает выплату 25% от прибыли МСФО. Процент очень низкий, больших дивидендов ждать не стоит до того момента, пока не изменят дивидендную политику в сторону увеличения, хотя бы до 50%.

💰 Ожидаемый дивиденд

По расчетам ожидаемый дивиденд при выплате 25% от прибыли составит 0,35 рублей на акцию, а дивидендная доходность в районе 9%.

💰 Дивиденды за последние 5 лет (фактические выплаты, а не за период)

● 2020 – 0,1962 руб (3,84%)
● 2021 – 0,1807 руб (3,49%)
● 2022 – 0,2366 руб (7,31%)
● 2023 – 0,2837 руб (6,5%)
● 2024 – 0,326 руб (8,03%)

👀 Что имеем в итоге?

Скромные дивиденды, всего 25% от прибыли направляют на выплату, а при увеличении payout, проблематично будет обслуживать растущий CAPEX.

Да, пока высокие ставки, денежная позиция способна поддерживать прибыль компании, только за 2024 год процентные доходы компании составили 82 млрд рублей.

Проблема энергетиков, в принципе, как и ритейла, заключается в том, что у них отсутствует возможность безнаказанно повышать цену на отпускаемую для увеличения прибыли, повышение цен и индексация тарифов идет рядом с официальной инфляцией. Эти сегменты социально значимые, население не потерпит повышения цен на условные 20-30%. Один из факторов, который может перевешивать все остальные плюсы компаний.

Можно довольствоваться скромными дивидендами, но у меня нет никакого желания иметь в портфеле данный актив, тем более, какое-то продолжительное время.