Инвестировать Просто

🔥Итоги 13 марта на Московской бирже

Пятница-13 прошла тихо, спокойно, без потрясений и туземунов. Индекс Московкой биржи гордо сократился на 📉-0,01% (чистой для формы, выходные впереди и всё такое) до 2 871,86 пункта. Так что можно смело уходить на выходные. А вы знали, что в некоторых регионах нашей страны следующая неделя будет сокращенно-праздничной? Так что всех с наступающими праздниками 🎉

Большинство компаний не планировали корпоративных новостей на пятницу, но были и смельчаки. Например, Яндекс 📉-0,1%, совет директоров которого рекомендовал выплатили дивиденды в размере 110 рублей на одну акцию. Таким образом дивидендная доходность второго финальной выплаты составит 2,6%. Да, размер выплат подняли и, скорее всего, он будет новым уровнем для будущих выплат, но все равно маловато будет. Дата закрытия реестра - 27 апреля.

Акционеры Диасофта проголосовали за выплату дивидендов в размере 102 рубля на одну акцию. Решение ожидаемое, но все равно бумаги скорректировались на 📉-1,0%.

Совкомбанк отчитался о росте чистых процентных доходов на 12% до 176,5 млрд. рублей, чистые комиссионные доходы выросли еще сильнее - на 24% до 48,8 млрд. рублей. Но это не помогло чистой прибыли - она сократилась на 31% год к году до 53,2 млрд. рублей. Причина банальна - формирование резервов. Акции банка теряют еще 📉-1,0%.

За Совкомбанком следует Совкомфлот 📈+1,1%. Все ожидаемо слабо. Выручка упала на 30% до 1,1 млрд. долл. Санкции повлияли и на финансовый результат, который после прибыли 2024 года сменился на убыток в размере 6 млн. долл., то есть за год компания сработала в ноль.

В абсолютных лидерах роста акции Ива, которые за торгую сессию выросли на 📈+15,3%. Акции растут без новостей, а значит кто-то решил поманипулировать рынком. Надеюсь, что ЦБ обратит на это своё мониторинговое внимание.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто
📲 Инвестировать Просто в MAX
#итоги_дня #индекс_Мосбиржи

Самые высокие заработные платы в России

Всем хорошего пятничного рабочего дня.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто
📲 Инвестировать Просто в MAX
#зарплата

6️⃣Новый топ-6 акций от аналитиков СберCIB

Аналитики СберИнвестиций обновили подборку 5 компаний российского рынка, которые имеют потенциал для сильного роста. За неким исключением лично мне выбор компаний импонирует, к тому же 5 из 6 находятся у меня в инвестиционном портфеле.

1. ⛽️Татнефть - лидер рейтинга аналитиков. Именно эту компанию выбрали главным бенефициаром роста цен на нефть. Почему именно эта компания - остается загадкой, но я бы учел просадку в бумагах последних месяцев и стабильные выплаты дивидендов.

Целевая цена - 875 рублей, потенциал роста - 61%.

2. 🔖Хэдхантер - отсутствие долговой нагрузки и одна из самых высоких дивидендных доходностей являются потенциальными драйверами роста. Этого роста инвесторы уже ждут как минимум полгода. Пора бы уже...

Целевая цена - 4 400 рублей, потенциал роста - 45%.

3. 🏦Т-Технологии - компания растет гигантскими шагами за счет слияния. Насколько можно прочитать между невестиных строк компания готовится купить что-то еще в 2026 году и тем самым финансовые результаты этого года вырастут еще на 30%.

Целевая цена - 4 800 рублей (по текущим меркам, до будущего сплита), потенциал роста - 39%.

4. 📱Ростелеком - неожиданный выбор аналитиков. У компании высокая долговая нагрузка и снижение ключевой ставки откроет для Ростелекома все двери. Немного странная мотивация, но допустим. В помощь сберовским аналитикам можно добавить будущие IPO дочерних компаний, которые, как мне кажется, больше повлияют на цену бумаг, чем снижение КС.

Целевая цена - 85 рублей, потенциал роста - 31%.

5. 🔋Новатэк - за счет геополитического фактора и ближневосточного конфликта ждем роста цен на газ, а вместе с этим роста цены акций.

Целевая цена - 1 500 рублей, потенциал роста - 25%.

6. 🏦Сбербанк - ну как же не отметить самих себя, сославшись на консенсус-прогноз Санкт-Петербургской биржи. Хотя в отношении Сбербанка вообще нет ни одного вопроса, в топах находится заслуженно. Особенно после недавней отёчности за январь-февраль, в которой чистая прибыль взлетела на 17% год к году.

Целевая цена - 401 рубль, потенциал роста - 27%.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто
📲 Инвестировать Просто в MAX
#прогноз #акции

🔥Итоги 12 марта на Московской бирже

Сегодня российский рынок был перенасыщен событиями и новостями от эмитентов. Этот четверг можно смело переименовывать с денежного в корпоративный 😜 Или нефтяной - как кому будет ближе, ведь именно очередной дневной всплеск роста цен на нефть поддержал наш рынок и индекс Московской биржи закрылся с ростом на 📈+0,63% до 2872,08 пункта.

Из ожидаемого - акционеры Т-Технологии проголосовали за сплит акций компании в пропорции 1:10, то есть вместо нынешней одной акции компании у инвесторов в скором времени появится 10 акций. Уже писал ранее, что это решение должно повысить спрос на бумаги у частных инвесторов с небольшими бюджетами, и, как следствие, станет фактором роста цены акций. Конечно же речь не идет об иксах, но плюс 5% вполне реален, правда не сегодня - сегодня минимум динамики цены акций.

Ренессанс Страхование 📉-0,5% отчиталось о росте чистой прибыли по итогам 2025 года на 2% до 11 млрд. рублей. При этом инвестиционный портфель (главный источник заработка) вырос за год на 22,1% до 286,4 млрд. рублей. Активы компании также показали сильный рост - на 21,3% до 323,2 млрд. рублей. По итогам года руководство страховой компании вышло с предложением о выплате дивидендов в размере 5,9 рублей на одну акцию.

Татнефть 📈+1,4%. Компания окончила год ожидаемо слабо, как и большинство нефтяных коллег. Годовая выручка по МСФО сократилась на 11% до 1,8 трлн. рублей, чистая прибыль сползла по наклонной на 48% до 158,6 млрд. рублей. Но при этом она есть и это уже хороший итог года. Еще не известно видение менеджмента по дивидендам, но даже при оптимистическом сценарии ждать больше 10 рублей на акцию по итогам 4 квартала не приходится.

Промомед откорректировали свою дивидендную политику, привязав её только к финансовому результату и убрав требование о положительном денежном потоке. Штош, ждем первые дивиденды после IPO. Инвесторы еще не оценили эту новость, акции компании скорректировались на 📉-1,3%.

Россияне стали больше пить. Именно об этом намекает нам операционная отчётность компании Кристалл 📈0,3% за январь-февраль 2026 года. Выручка за этот период составила 430 млн. рублей или на 25% выше выручки прошлого года.

Совет директоров банка Авангард 📈+1,1% рекомендовал выплатить дивиденды в размере 22,31 рубля на одну акцию. Дата закрытия реестра - 28 апреля. Это будет третья выплата за год.

Делимобиль закрыл 2025 год ростом выручки всего лишь на 11% до 30,8 млрд. рублей. Но этот рост не компенсировал высоких расходов на капекс, что вылилось в итоговый убыток в размере 3,7 млрд. рублей. Эти цифры уже были заложены в цену акций, что позволило сегодняшней динамике остаться положительной 📈+0,2%

🤦‍♂️ Инвестировать Просто
📲 Инвестировать Просто в MAX
#итоги_дня #индекс_Мосбиржи

Военные действия в Иране и Ключевая ставка 15.5% - лучшая новость для Облигационера

Особенно, когда только стоишь на пути формирования своего капитала, канал Заводской на Бирже именно об этом.

Никаких заоблачных доходов и пустословия о 1000%, автор разбирает каждый день интересные активы и честно пишет в канале брать или нет.
Его стратегия 85% облигаций/15% дивидендных акций.

Вот целые набор постов по облигациям, на которых можно было заработать:
➡️ Подборка интересных облигаций с доходностью до 25%
➡️ Разбор нашумевшего ЕвроТранса
➡️ Отличный стратегия для накопления!

🎁 Бонус: Ваша зарплата каждый месяц на ОФЗ

Подписывайтесь и следите за новыми подборками t.me/zavodbir

📈Изменения в лидерах по доходности

Доходность инструментов фондового рынка в феврале 2026 года полностью изменилась в сравнении с 2025 годом. Вы же помните какие активы нам давали самую высокую доходность в прошлом году? Облигации разного кредитного рейтинга. Теперь же по оценке Центробанка облигации уже не те (точно как КВН, который "уже не тот").

🥇Золото по итогам февраля достается... золоту. Несмотря на замедление темпов роста доходность благородного металла в феврале составила 6%.

🥈Второе место занимают акции с доходностью 3,4-4,7%. Не все акции показали такой рост, ведь даже главный бенчмарк вырос только на 0,6%. Наиболее сильную динамику показали акции финансового сектора, химической отрасли и IT.

🥉В тройку лидеров после почти годового отсутствия ворвались депозиты в валюте. Так, депозиты в юанях дали 3,4% доходности, а депозиты в долларах США - 2,2%.

Инвесторы, да и не только они, ждут и верят в наступление девальвации. Причем настолько верят, что январский перевес в сторону продажи валюты сменился активными покупками. В итоге купили валюту на 13,9 млрд. рублей, чем продали. На всякий случай напомню, что ослабления рубля ждали весь 2025 год, но "что-то не получилось".

Наши любимые облигации в прошедшем месяце заняли почетные 4 и 5 места. ОФЗ показали доходность в пределах 2%. А из корпоративных облигаций максимальный плюс дали облигации с кредитным рейтингом ВВВ, ААА и А - все по 1,6%.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто
📍 Инвестировать Просто в MAX
#доходность #золото

🔥Итоги 11 марта на Московской бирже

Рынок сегодня остывает после вчерашней вечерней сессии. Сбавило ажиотаж решение Международного энергетического агентства о "распаковке" стратегических запасов - 400 млн. баррелей нефти пойдут на рынок для снижения спроса и цены. Индекс Московской биржи показал итоговый символический рост на 📈+0,01% до 2 854,05 пункта.

🏦Сбербанк не мог не отчитаться о итогах первых двух месяцев работы. Как вы думаете, опять рекорд? Тут без интриги - да. Чистая прибыль за 2 месяца составила 324,6 млрд. рублей или на 17,2% больше аналогичного периода прошлого года. Прибыль расчет за счет роста как кредитного портфеля, так и портфеля депозитов. Число активных пользователей выросло до 87 млн. человек, из которых 23,8 млн имеют подписку СберПрайм (и я тоже). Рынок нейтрально отреагировал на очередной рекорд банка.

В этот раз резвым оказался не только Сбер, ведь операционные итоги сегодня еще опубликовал 🏦МГКЛ 📉-1,6%, правда итоги носят название "предварительные". Ориентировочно за январь-февраль выручка компании выросла в 3,7 раз до 7,5 млрд. рублей. А может и не вырасти до такой величины - вот в чем весь идиотизм нюанс предварительных операционных данных. Неужели сложно было все посчитать и выложить актуальную информацию? А может быть это связано с тем, что предпоследний выпуск облигаций ушел ниже номинала и последний стремится туда же? Совпадение?

Растет пассажиропоток у ✈️Аэрофлота - февраль на 2% год к году до 3,6 млн. человек. Объемы перевозок остаются значимыми для компании и они напрямую влияют на финансовый результат. В структуре перелетов на международный трафик приходится только 27% пассажирооборота, а значит существенного влияния ближневосточный кризис не должен оказать. Акции компании теряют 📉-1,0% за день.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто
📲 Инвестировать Просто в MAX
#итоги_дня #индекс_Мосбиржи

🛞Облигации Автоассистанс с доходностью 28% к погашению

Автоассистанс или Российское автомобильное товарищество уже 20 лет оказывает услуги эвакуации, технической (и не только) помощи автолюбителям России. Причем у компании это получается делать настолько хорошо, что её доля рынка приближается к 50%.

Несмотря на налоги, утилизационный сбор и постоянный рост цены на автомобили их количество только продолжает расти, как и количество бестолковых водителей, поэтому этот бизнес будет востребован еще десятки лет.

Компания работает через выстраивание партнерской сети, поэтому она уже давно перестала быть федеральной, и услуги оказывают также в странах СНГ и Европы.

👀Что там по выпуску?
🛞Сбор заявок - 24.03.2026г.
🛞Дата размещения - 27.03.2026г.
🛞Дата погашения - 11.03.2029г.
🛞Объем выпуска - 350 000 000 рублей.

💰Размер купона - будет установлен в ходе маркетинга, но предварительно компания выходит на рынок с предложением по ставке не выше 25%, что дает высокую доходность к погашению в размере 28% годовых. Купон будет фиксированным за весь срок размещения.

🛞Выплата купонов - ежемесячно, первая выплата запланирована на 26 апреля 2026г.
🛞Амортизация и оферта отсутствуют.
🛞Выпуск Автоассистанс-001Р-01 доступен для неквалифицированных инвесторов после прохождения тестирования.

📊Что еще важно знать?
🧮Компания уже размещалась ранее, чтобы прощупать рынок и даже обещала выйти на IPO. Но дальше обещаний дело не зашло. Остаток задолженности по дебютному выпуску составляет 17 млн. рублей, то есть почти ничего нет.

🧮Кредитный рейтинг от НКР был повышен в декабре 2025 года до ВВ+ со стабильным прогнозом. На величину рейтинга положительно влияют такие факторы как длительность ведения бизнеса, широкая сеть партнеров и клиентов, наличие собственной IT-платформы и низкая долговая нагрузка.

🧮Выручка компании по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила 1 млрд. рублей, сократившись год к году на 6%. При этом гайденс по выручке установлен в размере 1,8 млрд. рублей за год и скорее всего он не будет выполнен. Выручка на 3/4 формируется за счет партнерского канала.

🧮Долговая нагрузка действительно невысокая. С начала года она выросла на 20% до 19,4 млн. рублей. 90% задолженности относится к долгосрочной и практически полностью она состоит из облигационного долга. Показатель чистый долг/EBITDA составляет 0,2х и это говорит о том, что высокая ключевая ставка существенно не влияет на финансовые показатели компании.

🧮По итогу 9 месяцев чистая прибыль составила 85 млн. рублей, показав год к году рост на 52%.

Судя по отчетности складывается впечатление, что компания уже достигала своего пика на рынке. Прогнозная выручка в 2026 году сопоставима с объемами 2022 года, а цены на услуги компании за этот период выросли, то есть количество активных клиентов снижается.

В своей деятельности Автоассистанс опирается на партнерскую сеть, участники которой с минимальными затратами могут перейти к конкурентам, что скорее всего и произошло и это нашло своё отражение в динамике выручки.

В структуре активов кроме ПО и дебиторской задолженности можно найти предоставленные займы на 176 млн. рублей. Ох уже эти схемки...

🤦‍♂️ Инвестировать Просто
📍 Инвестировать Просто в MAX
#Автоассистанс #облигации

⛽️ Разбор эмитента: Башнефть

Башнефть - одна из старейших нефтяных компаний России с почти вековой историей. Основные производственные активы сосредоточены в Республике Башкортостан, а ключевые запасы углеводородов расположены в Башкирии, Татарстане, а также в ЯНАО и ХМАО.

Компания работает по классической для нефтегазового сектора вертикально интегрированной модели. В периметр бизнеса входят добыча нефти, переработка сырья на собственных НПЗ, а также реализация нефтепродуктов через сеть АЗС. При этом значительная часть продукции продаётся на внутреннем рынке, что частично снижает валютные и экспортные риски.

Контрольный пакет компании принадлежит Роснефти (57,7%). Ещё около 25% акций находятся у правительства Республики Башкортостан. Таким образом, Башнефть фактически является государственным активом, хотя по уровню раскрытия информации этого иногда и не скажешь.

Акции Башнефти обращаются на Московской бирже под двумя тикерами: BANE - обыкновенные акции, BANEP - привилегированные акции.

💰Дивиденды
Дивидендная политика компании предполагает выплату 25% чистой прибыли при условии, что показатель чистый долг / EBITDA не превышает 2x. Выплаты осуществляются один раз в год. Компания в целом демонстрирует стабильность дивидендной истории, пропустив лишь 2020 год из-за убытка.

За 2024 год дивиденды составили 147,31 рубля на акцию, причём размер выплат одинаковый как для обыкновенных, так и для привилегированных бумаг. Однако из-за разницы в рыночной цене дивидендная доходность получилась разной: около 8,5% по обыкновенным акциям, около 13,2% по привилегированным.

Именно поэтому префы традиционно выглядят интереснее для дивидендных инвесторов.

⚡️Риски
Главный фактор неопределённости - зависимость от Роснефти. Как контролирующий акционер, компания принимает стратегические решения, которые не всегда направлены на максимизацию стоимости для миноритарных акционеров.

Компания остаётся достаточно закрытой для частных инвесторов: операционная отчётность не публикуется, квартальные финансовые результаты не раскрываются, а годовая отчётность выходит в сокращённом формате. Для публичной компании это заметно снижает прозрачность бизнеса.

Зависимость добычи от квот ОПЕК+

📍Выводы
Последняя опубликованная отчётность датируется мартом 2025 года и относится к итогам 2024 года. Причём данные были раскрыты в сокращённом формате. Согласно доступной информации выручка выросла на 11% и составила около 1,1 трлн. рублей, при этом рост операционных расходов оказался более быстрым.

В результате чистая прибыль сократилась на 42% до 103,9 млрд. рублей. Таким образом, рентабельность бизнеса снизилась, несмотря на рост выручки.

Сильной стороной Башнефти остаётся ориентация на внутренний рынок. Это делает компанию менее чувствительной к санкциям, валютным ограничениям и колебаниям экспортных потоков.

Кроме того, постепенный рост цен на бензин внутри страны поддерживает выручку и операционный денежный поток. Не на прямую, но компания также является бенефициаром текущего ближневосточного кризиса.

Однако высокая ключевая ставка продолжает оказывать давление на финансовый результат. С высокой вероятностью процентные расходы по итогам 2025 года могут увеличиться в 1,5–2 раза, что негативно скажется на чистой прибыли и дивидендной базе.

Правительство Республики Башкортостан планирует продать 11,3 млн. акций, что составляет примерно 6,4% уставного капитала. Появление дополнительного предложения на рынке способно оказать давление на котировки, особенно с учётом того, что размещение планируется на относительно низких ценовых уровнях.

⭐️Из-за невысокой дивидендной доходности и высокого удельного веса нефтяного сектора в моем инвестиционном портфеле акции Башнефти отсутствуют. И я не планирую покупать бумаги компании в течение ближайших 2-3 лет.

Не инвестиционная рекомендация.

🤦‍♂️ Инвестировать Просто
📍 Инвестировать Просто в MAX
#Башнефть #акции