Осла бил рубль • Экономика

🤨😶😐 Последнее письмо Баффета Главным событием мирового фондового рынка (инвестосфера Земли, во как придумал!) стало последнее письмо Уоррена Баффета акционерам его инвесткомпании Berkshire Hathaway. В нём он пишет, что «уходит в тень» и передаёт управление своему преемнику Грегу Абелю. Также он передаёт в благотворительные фонды акции на сумму $1,35 млрд. В письме он рассказывает про компанию, про людей в ней, даёт наставления. Когда я читал, мне это всё напомнило «Поучение детям» князя Владимира Мономаха, если честно. Это абсолютно ожидаемая новость, об этом писали ещё в первой половине года. Каким бы не был живучим Уоррен Говардович, ему как-никак 95 лет. Надо давать дорогу молодым (Абелю 63). С компанией ничего не будет, я уверен. Баффет же под себя взращивал специалистов и управленцев, которым и передаёт своё детище. Каждый, кто так или иначе в теме фондового рынка, знает, что Баффет — живая легенда инвестиций. Вечноживущий слон, ему 95 лет, а он до сих пор работает. Лично для меня Уоррен Баффет — доказательство того, что жизнь это марафон, а не спринт, а также живой пример того, как надо пользоваться хорошим положением своей семьи, работать и приумножать капиталы. Раньше гуляла байка, мол, он был из простой семьи и своим умом добился, но всё-таки это не совсем верно — у него был хороший старт благодаря отцу-брокеру и конгрессмену. Хотя это вовсе не отрицает наличие блестящего ума, здесь имеет место хорошее сочетание обоих факторов по принципу суперпозиции. P.S. Напоминаю про прошлогодний пост с советами Баффета про инвестиции. Позже напишу ещё один, на базе его письма. Можете почитать его, ссылку приложил. #фондовый 🫏 @oslabilrubl

🤙🖖🤌 Бабушки-скамщицы и квартиры Последние несколько недель полыхают новости про бабушек, которые жестоко разводят доверчивых людей при покупке квартиры. Схема проста: бабуся, «божий одуванчик», выставляет на продажу квартиру, находится покупатель, сделку совершают, а потом бабушка начинает говорить, что её развели мошенники и деньги она им перевела, и из квартиры она не уедет. Дальше полиция, суды, и суд принимает сторону пенсионерки, оставляя покупателей буквально ни с чем и с потерянными деньгами. Вариаций много разных, но суть везде одна — бабуся принимает деньги, выставляет себя невиновной жертвой телефонных мошенников. И что у неё нет больше жилья, квартиру она не отдаст и выселить её нельзя — и деньги вернуть она тоже не может. Сейчас по интернету гуляет цифра, что за год жертвами таких бабусь стали 3000 семей. Самое противное — что в случае судебных разбирательств судьи становятся на сторону пенсионеров. Почему? Если что, по нашему законодательству судья может руководствоваться внутренними убеждениями при вынесении решения (почитайте Кодекс судебной этики), но на основании законов. Бабушка же в этой ситуации кто? Жертва мошенников, её права нарушены, а значит, её надо защитить. Покупатели кто? Тоже жертвы, значит, и их надо защитить. Виноваты кто? Мошенники, значит, их надо наказать — а у потерпевших восстановить имущественные права. Как это сделать? Да просто, отменяем сделку, деньги возвращаются покупателям, квартира бабусе. И вот тут вся загвоздка — нельзя вернуть то, чего нет. Бабушка-то деньги мошенникам отдала, а их не поймают. И как бы с бабушки и спроса никакого нет, получается... А покупатели лишаются и денег, и квартиры, и помочь им никак. Хуже всего тем, кто ещё и ипотеку брал в банке. Это буквально огромный пробел законодательства — прямейшая обязанность депутатов ГД, они должны этим заняться уже сейчас. Что делать? Самое простое — не покупать квартиры у бабушек. Всё, просто игнорируем их и уже этим фактически себя защищаем. Если всё же обстоятельства складываются так, что вы покупаете квартиру у пенсионера, то тогда следует соблюдать все рекомендации юристов: — нужна официальная справка о психологическом здоровье бабушки, она должна быть в абсолютно ясном сознании; — сделку надо проводить при свидетелях и юристах, а также подтверждать всё в банке; — нужны железные доказательства, что у бабушки есть место, где жить, есть другое имущество, потому что суд всегда стремится к тому, чтобы у человека оставалось хоть какое-то жильё; И да, так делают, и всё равно это не является полной гарантией защиты, к сожалению. Поэтому проще всего — не связываться с пенсионерками. Один из самых главных вопросов у меня — ведь если берётся ипотека под квартиру, то квартира эта находится в залоге у банка. Получается, что если заёмщик не может платить, то банк заберёт квартиру — в частности, заберёт её у бабушки. Т.е. разборки с бабусей — прямая обязанность банков? Это так, мысли вслух. P.S. Конечно же, всё это применимо в принципе к пенсионерам, и к бабушкам, и к дедушкам — просто пока нет каких-то шоковых новостей о разводе со стороны деда. Мужчины у нас просто не доживают до этого возраста. P.S.S. У меня есть шальные мысли о том, что это всё работа застройщиков, чтобы люди не покупали жильё на вторичном рынке и шли только к ним. #аналитика 🫏 @oslabilrubl

😮😧 Верхам наплевать на малый бизнес Вот четверговая база вдогонку к посту про кризис неплатежей и вашим регулярным комментариям о судьбе предпринимателей. Да, очень много говорят о важности для экономики малого бизнеса, о предпринимателях и так далее. Мол, в Европе 99% компаний — это малые предприятия, это обеспечивает высокую занятость населения и так далее, и вот в России должно быть так же. Это всё верно и даже красиво, особенно из уст политиков с трибун, однако на деле же давайте честно признаемся — верхам, в общем-то, глубоко наплевать на малое предпринимательство. Ровно точно так же, как начихать на рядового потребителя, напоминаю про этот пост. Почему так? Да всё просто. С точки зрения государства малые предприятия требуют много экономической, социальной и прочей инфраструктуры, поддержки, особенно в кризисы, а выхлопа от него прямо в бюджет или нужный карман немного. Затрат много, прямой прибыли мало. Предприниматели справедливо возразят — ведь они платят налоги, и в процентном выражении немаленькие! И суммарно из таких вот малых предприятий получаются существенные доходы в бюджет! Это верно, да, но это по-прежнему большое число отдельных экономических единиц (акторов?), которые все вместе будут приносить денег в бюджет меньше, чем одна крупная компания. Конечно, я довольно обобщаю и условно говорю, но надеюсь, суть вы поняли. Нашим верхам, нашему государству нужны «Газпромы», «Роснефти», «Сберы», РЖД, «Яндексы», «Касперские». Крупные игроки, играющие полностью по его правилам, генерирующие большие финансовые потоки, которые можно регулярно стричь, а также трудоустраивающие сотни тысяч людей. С крупными игроками банально проще работать. С них проще собирать налоги, и их же проще спасать в условиях кризиса. Кстати, о кризисе. Средние и крупные игроки строятся годами, а если обвалятся, последствия разгребать можно долго и дорого, поэтому их и спасают. А вот с малым бизнесом что? Даже если он тоже работал годами, то если он закроется из-за очередного пакета санкций, высокой ключевой ставки, эпидемии или иных причин, то государство... спокойно его просто не заметит. Ведь на его место придёт кто-то другой — либо другой мелкий предприниматель, либо крупный игрок просто заберёт эту мелкую часть рынка. Ну вот и чего тогда париться? Ради занятости и деловой активности населения, развития частного предпринимательства? Зачем, когда есть «крупняк»? Он либо заберёт у малого бизнеса его хлеб, как маркетплейсы сжирают мелкие магазинчики своими ПВЗ на каждом углу, либо просто появится новая вывеска. Поэтому мы и не видим каких-либо серьёзных действий по помощи малому предпринимательству — небольшие льготы, мелкие субсидии, красивые слова, ну и всё, в общем-то. И предпринимателям не на кого надеяться, кроме как на самого себя. У меня всё. Хорошего вечера. #база 🫏 @oslabilrubl

🤙🖖🤌 Кризис неплатежей в экономике? Тут увидел на просторах «телеги» сообщения о том, что в российской экономике начался кризис неплатежей. Вижу вот такое сообщение на разных тг-каналах:

Кризис неплатежей охватил почти 40% крупных российских компаний. В третьем квартале неплатежи со стороны контрагентов стали главным ограничителем бизнеса. Их долю зафиксировали на уровне 39%, что на 13 п.п. выше, чем во втором квартале. Объём просроченной задолженности перед поставщиками достиг 3,841 трлн рублей, а рекордсменами по долгам стали предприятия обрабатывающей промышленности.

Но беда многих каналов в том, что там за рулём сидят самые простые копирайтеры, которые просто бездумно воруют друг у друга тексты и всё это выдаётся за независимую экономическую повестку. Даже пульсяне переписывают эту новость, но всех объединяет одно — нет упоминания в крупных СМИ. Максимум — в оппозиционно-пропагандистских The Moscow Times, но их нельзя считать серьёзным источником. Тем не менее, тема всё же актуальная. Высокая ключевая ставка сделала кредиты исключительно дорогими для бизнеса — а бизнес от них зависит, у многих компаний бизнес-процессы прямо заточены на постоянное кредитование. Из-за дорогих кредитов компании неслабо «прикуривают». О проблеме неплатежей в крупных СМИ писали ещё летом. Из 37 основных отраслей экономики в 13 наблюдалось усиление зависимости формирования оборотного капитала от возможности наращивать кредиторскую задолженности. Проще говоря, минимум треть отраслей буквально зависит от кредитов, иначе у них нет денег для операционной работы. Очень точно высказался экономист Павел Рябов:

С 2022 года произошло резкое разделение российской экономики — та часть, которая прямо или косвенно под госсубсидиями, господдержкой и дотациями, продолжает расти. А вся остальная интегрально снижается.

Ещё год назад неплатежи со стороны контрагентов российские компании вывели на первое место среди основных проблем — 36,6% организаций с этим сталкивались. И неплатежи эти ограничивали работу компании. Я обыскался, но так и не нашёл точную и конкретную информацию по просроченной дебиторской задолженности по стране — Росстат выдаёт либо тонну приказов, либо данные по отдельным регионам за разные временные промежутки. Буду признателен, если кто-либо из читателей найдёт информацию, добавлю в пост. Подытожу тем, что это было абсолютно ожидаемо в условиях повышения ставки. Как уже писал, около двух лет не трогали компании, чтобы они смогли перестроиться под условия санкций, кредиты не ограничивали. Итогом мы получили инфляцию, которую надо придушить, пока она не переросла в нечто большее, как в Турции — а душится она ключевой ставкой, которая ограничивает кредитование. И от ограничения кредитования всегда страдает бизнес, к сожалению, это неизбежное зло. #аналитика 🫏 @oslabilrubl

🤙🖖🤌 Так повысят срочникам жалование или нет? На прошлой неделе начались обсуждения, что срочникам повысят размер жалования аж в 3 раза — с текущих ₽2758 до ₽7500 в месяц. Да, если кто не знал, то срочники базово получают такой мизер. Те, кто служил «срочку» в зоне КТО, например, на Кавказе, получает в 4-5 раз больше, в 2017 году база была ₽2000, а в Северной Осетии, например, ₽10 тысяч. Минобороны, по заявлениям СМИ и политиков, положительно отнеслись к данной поправке — на это дополнительно потребуется ₽16,8 млрд в год, что на фоне СВО и текущих расходов на «военку» совсем немного. Хотя да, сумма сама по себе приличная. Такую поправку к проекту федерального бюджета внесли депутаты (конкретно Михаил Делягин) от «Справедливой России». Но есть и противники — в частности, депутат от партии «Родина» Алексей Журавлёв, первый зампред комитета Госдумы по обороне:

Я за повышение зарплат и врачам, и учителям, и участковым полицейским. Но в условиях войны СВО лучше штурмовикам платить больше. А солдаты-срочники находятся на полном государственном обеспечении — от завтраков, обедов и ужинов до полного обмундирования. Это не работа, за которую следует начислять зарплату, а выполнение долга перед родиной, полагающееся каждому гражданину России мужского пола. Сейчас, когда масса средств у страны уходит на выполнение целей и задач спецоперации, когда волонтеры делают все возможное для того, чтобы, скажем, обеспечить воюющих теплыми вещами, поднимать вопрос денежного довольствия на срочной службе по меньшей мере несвоевременно. Это точно не та статья бюджета, на увеличении которой нужно сейчас непременно сосредоточиться — у нашей армии есть и гораздо более неотложные нужды.

Я вот сразу понял, что господин Журавлёв в армии срочную службу не служил, иначе бы не говорил про «полное обеспечение срочников». Полез в интернеты проверить — да, так и есть, депутат и член комитета парламента страны по обороне не проходил срочную службу в армии. Забавно. Да, формально срочников полностью снабжают всем необходимым, но во-первых снабжение у нас далеко не идеальное, у нашей армии традиционно с этим проблемы, к огромному сожалению. А во-вторых, одним довольствием сыт не будешь, всегда хочется дозаправиться сладким в чипке. В-третьих, поборы никто не отменял, срочники, насколько я знаю, до сих пор регулярно на что-то да скидываются. Хотя спорить с утверждением о необходимости повышения оклада врачам (моя любимая жена врач как раз), полицейским, штурмовикам не буду, тут я полностью соглашусь. Но всё же на передний край выведу врачей, полицейских, учителей — это очень нервная, тяжёлая и общественно необходимая работа, которая хорошо оплачивается только, увы, в крупных городах. Так что следим за ситуацией, пока что дальше разговоров в Госдуме движения нет. Повысят или нет? Как считаете? #аналитика 🫏 @oslabilrubl

Способ инвестировать в недвижимость, когда нет лишних миллионов 👉 Вкладывать не в квартиры, а в субаренду недвижимости. Формула проста: арендуете помещение за 200.000₽ ➡️ делите его на 3 части ➡️ сдаёте арендаторам за 400.000₽. Ваш пассивный доход — 200.000₽. Стартовые затраты могут быть и 50.000₽, ремонт делают новые арендаторы. Сравните с квартирами, где порог входа выше 1-3 млн ₽. Чтобы узнать как выбрать прибыльный объект, заключить договор и найти арендаторов, подписывайтесь на канал Владимира Якушечкина. Там только реальный опыт, разборы и пошаговые инструкции, как выйти на первые 150.000₽ пассивного дохода в месяц. Подписывайтесь и смотрите закреп, там бесплатный урок для всех новых подписчиков: @subarenda_vladimir

🤭🤥😶🤓Изучите сезонные предложения банков Близится конец года, а значит, что банки, как и все компании, будут отчитываться о проделанной работе. И конечно же, всем нужно показать хорошие результаты — сколько заработали, сколько выдали кредитов и сколько денег привлекли на вклады. Так вот, о привлечении денег на вклады. В ноябре нередко банки предлагают очень хорошие краткосрочные вклады — чтобы выполнить планы по новым клиентам. Какие конкретно? А пожалуйста, вот список: 1) ПСБ. Краткосрочный вклад на 3 или 6 месяцев «Богатырская ставка», сумма до ₽50 тысяч, процент — 33% годовых. Срок, когда можно открыть вклад — до 16 ноября, буквально эта неделя; 2) Ак Барс Банк. Краткосрочный вклад на 2 месяца «Жаркий процент», сумма от ₽10 тысяч до ₽50 тысяч, процент — 31% годовых; 3) Локо-банк. Краткосрочный вклад на 3 или 6 месяцев «Локо-Вклад. Финуслуги Промо», сумма до ₽50 тысяч, процент — 30%. Очень важно — не путайте просто вклад «Финуслуги» и «Финуслуги Промо», они разные, нужно брать именно «Промо» для новых клиентов, его можно открыть через маркетплейс «Финуслуги»; 4) Московский кредитный банк. Краткосрочный банк на 3 или 6 месяцев «МКБ. Преимущество +», сумма от ₽10 тысяч до ₽1 млн, ставка от 17,5% до 19% годовых. Тоже только через маркетплейс «Финуслуги»; Да, кажется, что на выходе прибыль получается всего ₽2-4 тысячи, но ведь никто не мешает вам открыть несколько таких вкладов, верно? Я даже ссылки прямо на их продукты оставил, хотя это не реклама вообще (к сожалению). Сугубо ради увеличения ваших капиталов, дорогие читатели. Пользуйтесь! #неФинсовет 🫏 @oslabilrubl

🤨😶😐 Дивиденды от российских компаний Периодически я публикую для вас дивидендный календарь — какие акции купить на рынке, чтобы получить по ним «дивы» в ближайшие месяцы. Ранжирую по доходности. 1) «Циан». Крупнейший агрегатор недвижимости в стране. Совет директоров рекомендовал к выплате спецдивиденд в размере ₽104, что даёт 15,63% доходности. Последний день для покупки акции для выплаты — 11 декабря; 2) «Светофор Групп». Нет, это не розничная сеть, это IT-компания, образовательная платформа для подготовки водителей. Она выплатит дивиденды для привилегированных акций в размере ₽4,22 на бумагу по итогам 2024 года, что даст 13,44% доходности. Последний день покупки — 29 декабря; 3) «Мордовэнергосбыт». Энергосбытовая компания республики Мордовия. Дивиденды — ₽0,104087 на акцию, доходность — 11,26%, последний день покупки — 11 декабря; 4) «Европлан». Один из лидеров автолизинга в России. Дивиденды — ₽58 на акцию, доходность — 10,03%, последний день покупки — 12 декабря; 5) «Займер». Микрофинансовая онлайн-компания. Дивиденды — ₽6,88 на акцию, доходность — 4,61%, последний день покупки — 12 декабря. Пользуйтесь, сохраняйте и пересылайте друзьям! (не инвестрекоммендация!) #фондовый 🫏 @oslabilrubl

🤙🖖🤌 Кредитный импульс сокращается Немного ликбезный пост вкупе с новой инфографикой. Кредитный импульс — это такой показатель, который показывает изменение объёма кредитования за определённый период. Выражается он в процентах от ВВП — сколько новых кредитов было выдано за такой-то период относительно объёма номинального ВВП. Кто рассчитывает кредитный импульс? Центральный банк страны и различные статистические агентства, владеющие информацией. Кредитный импульс помогает понять, как кредитование влияет на реальную экономику. Соответственно, если кредитный импульс растёт, то вырастет и ВВП, потому что кредитование идёт в экономику и потребление (как раз секторы разными цветами раскрасили). Обратная сторона медали — рост денежной массы и инфляции. Если импульс падает, то темпы роста кредитования замедляются и кредитование в целом меньше влияет на рост ВВП страны. Соответственно, в данном случае мы можем наблюдать сокращение роста денежной массы и замедление инфляции. А теперь возвращаемся к инфографике. Как мы видим, кредитный импульс российской экономики падает с начала 2024 года — как раз тогда, когда в декабре 2023-го её подняли до 16% годовых (сейчас 16,5%). А со второй половины 2024-го он вообще ушёл в минус. Последний раз такое жёсткое падение было аж в 2016-м, а этого в 2010-м — как раз спустя 2 года после кризиса 2014-го и 2008-го соотстветственно. О чём это говорит? Вот как раз о том, что ключевая ставка как инструмент работает. Этот вопрос возникает постоянно и я постоянно объясняю — да, высокий «ключ» это неприятно, зато имеет доказанную эффективность. Можно сравнивать с ибупрофеном и парацетамолом, кучу раз проверено. Ключевая ставка высокая — и кредитование падает, мы видим это на графике. А благодаря этому снижается и инфляция, поэтому у нас ключевую ставку постепенно снижают, аж 4 раза подряд за этот год, и кредиты становятся доступнее. #аналитика #ликбез 🫏 @oslabilrubl

🤙🖖🤌 70 тысяч индийских рабочих! «Телега» с утра «воет», что в России, мол, до конца 2025 года в Россию завезут 70 тысяч индийских рабочих, всё будет в мигрантах и так далее. Во-первых, ни о каком отдельном завозе речи не идёт — они уже тут, львиная их часть. Россия и Индия на саммите в Нью-Дели подпишут соглашение о соблюдении прав трудовых мигрантов, коих у нас до конца года будет насчитываться около 70-71 тысячи. Во-вторых, 70 тысяч индийцев на фоне более чем 1 млн только граждан Таджикистана (и только более-менее учтённых) это капля в море. В сравнении со всеми мигрантами из Средней Азии это вообще ни о чём — их у нас только официально около 4 млн, а неофициально раза в два больше. В начале года я писал про то, что тема с индийскими рабочими раздута, там вообще шла речь о смехотворных цифрах. Но сейчас ситуация поменялась — Индия открыто забодалась с США, из-за чего Трамп перекрыл им трудовой рынок Америки, куда они до этого сотнями тысяч летали на заработки. Куда теперь им податься? Мы — один из вариантов, тем более, что наши руководства очень даже публично дружат. Не думаю, что индийцы сильно хотят к нам ехать — заработки у нас меньше, а климатические условия заметно хуже. Но выбора не так много, я думаю, что будет больше всяких проектных завозов рабочих, вахтами, например. #аналитика 🫏 @oslabilrubl