TAUREN ИНВЕСТИЦИИ 🔍

⚒️ НЛМК (NLMK) | Металлурги практически вернулись к лоям 2022 года У ММК, Северстали и НЛМК не было и нет никаких проблем с долгами, но высокая ключевая ставка и геополитическая ситуация в мире отразились на их деятельности крайне негативно. Цены на сталь в Китае сейчас ниже чем в 2020м году, рубль крепкий, а спрос со стороны застройщиков под давлением. 📉 2кв2025 был для металлургов слабым, но результаты немного лучше ожиданий. Однако, 2п2025 будет хуже, судя по вводным, которые есть на сегодняшний день. ✅ Если смотреть на рентабельность, то у НЛМК она остается больше 10% даже в текущей ситуации. В 1п2025 63% выручки компании приходилось на зарубежные поставки (экспорт + заводы за границей). Компания до сих пор не под санкциями, что в моменте положительно влияет на её показатели. 👆 Если вдруг санкции будут расширены, то есть большие шансы, что компании придется продать свой зарубежный бизнес за дешево, что и является ключевым риском для акционеров. В остальном, компания смотрится лучше, чем ММК и Северсталь. ❌ В базовом сценарии этот год завершится для НЛМК со скорректированной чистой прибылью около 87 млрд р (fwd p/e 2025 = 6,7). Учитывая то, что FCF будет около нуля, дивидендов за 2025й год сильно ждать не стоит. 👆 Если начнется восстановление, то сейчас НЛМК выглядит довольно дешево и торгуется с приличным дисконтом, главное, чтобы не было сюрпризов с санкциями. Альтернатива, которой санкции уже не страшны - ММК. Вывод: У металлургов всё печально, но цены уже соответствующие и здесь нет больших долгов, так что шансы на восстановление и возврат к щедрым выплатам дивидендов есть, но через год-два. Лично я пока сюда не лезу. Неоднократно предупреждал о том, что самыми рисковыми отраслями в текущей ситуации являются банки, застройщики и металлурги (пока до банков эта цепочка не дошла, но, видимо, уже скоро). Собственно, вот и торгуемся уже снова практически на лоях 2022 года, когда была максимальная неопределенность и бакс по 60... Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией  #обзор #НЛМК #NLMK

Не хотели сливать эту инфу в паблик. Но спрос огромный. Публикую чек-лист по дивидендам и стратегиям, которые дадут +50–70% до конца осени. Там же покажут: – как настроить себе «зарплату» с биржи; – где брать бумаги под 14–18% годовых; – как заработать на этой просадке. ⚠️ Канал открыт только сегодня. Потом доступ закрою. 👉https://t.me/+4_NAk3gnuWpjZmIy #промо

📉 ВсеИнструменты (VSEH) | Акции упали в 3 раза с момента IPO, есть ли шансы хотя бы на отскок? ✅ Из позитивного можно отметить только то, что бизнес растёт темпами выше инфляции. За 6м2025 года валовая прибыль выросла до 28,4 млрд р (+29% г/г), а операционная - до 3,8 млрд р (+42% г/г). Конкурировать с маркетплейсами компании непросто, но пока с этой задачей она справляется. Теоретически, маржу тоже есть куда растить, увеличивая долю сегмента собственных торговых марок (СТМ) в общей выручке, сейчас она составляет 13,6%. 👆Конечно, дальше будет сложнее расти, но это сейчас не самая главная проблема. ❌ В остальном, всё печально. С учётом обязательств по аренде, чистый долг компании около 25,5 млрд р и процентные расходы съедают всю прибыль. Без учета курсовых разниц за 6м2025 получен убыток 166 млн рублей. 👆 Перспективы того, что % расходы сильно снизятся и компания снова начнет зарабатывать есть, но всё опирается в сильное снижение ставки ЦБ (которое по факту уже будет зависеть от геополитики). 📊 Без учета курсовых разниц, бизнес стоит 29 прибылей, дивиденды мизерные + их вообще логично было бы не платить в текущей ситуации. По итогам 2025 года не факт, что мы увидим прибыль, а если и увидим, то, не думаю, что больше 1 млрд рублей. Если прикинуть перспективы на более долгий срок и предположить, что в 2027 году расходы на обслуживание долга снизятся в 2 раза и операционная прибыль вырастет на 30%, то fwd p/e 2027 будет около 6. Как по мне, это вообще неинтересно. Вывод: В IPO компании не участвовал, было дороговато. В целом, бизнес интересный, но ситуация сильно изменилась в худшую сторону и пока нет никаких предпосылок для разворота. При прочих равных, по 30 рублей может и будет смысл присмотреться, а пока нахожусь в стороне. IPO, конечно, было шикарным для владельца. Продать 12% компании за 12 млрд (если выкупить долю обратно по текущим, то на руках останется прибыль компании за 4 года, если без корректировок 😁). Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #Всеинструменты #VSEH

💼 6 телеграм-каналов, которые помогут вам зарабатывать на инвестициях. Проверенные авторы, мощная аналитика и никакой воды. Эти каналы читают как новички, так и профессионалы — начните и вы. 📊DivTimes - публичный эксперимент о выходе на дивиденды в размере 30000 рублей в месяц при инвестировании ежемесячно 30000 рублей в акции. Это авторский канал Дмитрия Цибизова, основателя клуба инвесторов DSTS.club. Рекомендуем, подпишитесь. 👩‍💼Инвестиции с Оксаной Мащенко- Честный канал инвестора-практика для тех, кто хочет спасти и приумножить деньги, а не жить в обещаниях. Оксана не боится говорить правду. Окунает лицом в жесткую реальность российской экономики, подсвечивает нюансы, копает глубоко и показывает рынок без прикрас. Настоятельно рекомендуем. 🔹Уютный Трейд — Один из старейших и самых уважаемых каналов об инвестициях, на который должен быть подписан каждый. Рассказывает и показывает, что покупает. Подписывайтесь, все вопросы отпадут моментально! ✅ TAUREN ИНВЕСТИЦИИ - один из лучших каналов для долгосрочного и среднесрочного инвестора. Там помогут найти доходные идеи и предостерегут от покупки некачественных активов. Стратегии автора проверены временем и доходностью, рекомендую подписаться 👍 🧠Финансовые Думки - старейший авторский телеграм канал о финансовых рынках и мировой экономике, который читают во всех крупных банках. Вот уже 8 лет аналитика, публикуемая в канале, помогает читателям зарабатывать деньги на рынке. Зарабатывайте и Вы! 📈Павел Шумилов — аналитика, которая работает. Фундаментальный, новостной, технический анализ. Разбор ~150 компаний России каждые 2 месяца. Происходит то, что прогнозируем заранее. 🔗 Подпишитесь на канал. 💸Осторожный инвестор – лучший канал для тех, кто инвестирует или планирует начать, не любит большой риск и хочет получать стабильный доход 20-25% годовых. Опытный инвестор делится своими идеями, прогнозами и результатами❗️ 📩 Сотрудничество и реклама — @evvvaafr #промо

📉 Когда закончится падение на рынке РФ? Рубль крепкий, ставка высокая, нефть дешевеет и налоги растут. Все звёзды сошлись, чтобы рынок корректировался, поэтому всё вполне логично и не противоречит здравому смыслу. Если смотреть сугубо на фундаментал, то наш рынок торгуется с дисконтом около 10% к справедливым ценам, недорого, но упасть ниже можем легко, особенно если еще банки преподнесут неприятный сюрприз в 4кв2025 (тогда больше не останется ни одной нормальной "тихой гавани" среди бумаг на Мосбирже). 👆 Мой взгляд на рынок остается без изменений и закупаться акциями больше чем на 50% портфеля не собираюсь пока индекс выше 2500 (дальше по ситуации). Если не учитывать вероятность завершения СВО в ближайшее время в качестве драйвера роста, то рынок может развернуть рост валюты или низкая ставка. Когда ставка будет достаточно низкой, чтобы рынок рос (10-12%) прогнозировать сложно, а вот валютные бонды выглядят намного лучше большинства акций, так как потенциал укрепления рубля если и есть, то минимальный + текущий курс с нами явно ненадолго. ❗️ Самое интересное, что последние дни падает даже Полюс, и это на фоне продолжающегося роста золота. Возможно, что реально будет происходить какой-то обмен замороженными активами, что образует навес на наш рынок или будет какой-то новый геополитический шок. В общем, точно был бы сейчас осторожнее (как и все последние 3 года 😁). 🛢 Многие, конечно, верят в рост цен на нефть, но я с трудом представляю как цены могут надолго закрепиться сильно выше или сильно ниже текущих значений. Неоднократно анализировал отчеты американских нефтедобывающих компаний, по ним понятно, что цена примерно $55 за баррель - это минимум, который позволяет наращивать добычу, так что сильно ниже вряд ли цены надолго могут упасть, тогда явно предложение сократится и цена быстро отскочит. А при текущих ценах или выше - предложение будет расти, так как нефти полно и желающих её добывать полно. Кратковременные шоки могут быть только на каких-то форс-мажорах и обрыве цепочек поставок. 👆 В общем, в росте цен на нефть особого позитива для нашей нефтянки я бы не искал, но и хуже уже быть не должно. 📊 Для себя с 2022 года нахожу единственный правильный выход - диверсификация портфеля. Часть активов на рынке РФ, часть на зарубежных рынках. Большая часть позиций - облигации и фонды ликвидности, а меньшая - акции. Работаем дальше. 🤝

⚡️ МГКЛ опубликовал операционку за 9м2025. Рост продолжается. За январь-сентябрь 2025 года выручка выросла до 18,3 млрд р (х3,2 г/г). Всё без особых изменений, ключевой драйвер роста выручки - сегмент торговли драгоценными металлами и цены на золото, которые бьют рекорды. Следующий месяц, судя по всему, будет тоже неплохим. 👉 Клиентская база уже достигла 168,8 тысяч клиентов (+16% г/г) 👉 Портфель залогов и товаров в ресейле вырост до 1,7 млрд р (+12% г/г). 👉 Растёт оборачиваемость: доля товаров на хранении более 90 дней сократилась до 10% (против 15% год назад). ✅ Каждый месяц отчет и каждый месяц ожидания оправдываются. Удобно, когда компания оперативно предоставляет хотя бы краткую сводку по своей деятельности. Генеральный директор ПАО "МГКЛ" Алексей Лазутин прокомментировал результаты:

Мы продолжаем сохранять фокус на сегменте ресейла, тестируя различные сервисы для продавцов и клиентов нашей ресейл платформы. Одновременно работаем над повышением эффективности ломбардного направления и расширением розничной сети, рассматривая в том числе возможности неорганического роста.

ℹ️ Будем ждать полноценного отчета по МСФО, смотреть на рентабельность и перспективы. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #MGKL #МГКЛ

Заработок от 2000 $ в неделю, имея лишь телефон и пару часов в день - реально? Пока все вокруг кричали про крах криптовалюты и арбитража, один автор давал рабочие идеи и связки, которые помогли разбогатеть огромному количеству людей в 2024 году. Слава богу, что он продолжает это делать и сегодня! - Примеры рабочих связок, которые помогли разбогатеть людям [ссылка на связки] - Больше тысячи людей поделились своими результатами и отблагодарили автора [отзывы людей] - Спрогнозировал колебание курса доллара, на основании заявлений Трампа [точный прогноз] У себя на канале он подробно рассказывает, куда нужно вкладывать деньги, чтобы заработать в 2025 году! ❗️ Бесплатный доступ для самых быстрых - https://t.me/+J_KSqPtSaeAzNjFi P. S К сожалению, всех принять не получится. Набираются первые 30 счастливчиков для новых отзывов и доступ закрывается! #промо

🌾 Русагро (RAGR) | Есть ли какая-то перспектива? Не только из-за ареста Мошковича этот год оказался непростым для акционеров. Чистый долг вырос до 150,9 млрд р, поэтому % расходы продолжают съедать значительную часть операционной прибыли. При этом, рубль продолжает укрепляться, что давит на рентабельность экспортного сегмента. 📈 Если смотреть на выручку, то бизнес растёт (во 2кв2025 рост на 23% г/г). Но на уровне скорректированной чистой прибыли всё не так радужно. За 1п2025 чистая прибыль с учетом корректировок на разовые статьи доходов составила 3,9 млрд р (-37% г/г), во 2п2025 тоже выдающихся результатов ждать не стоит, так что будет отлично, если скорректированная прибыль по итогам 2025 года составит хотя бы 20 млрд р (fwd p/e = 5,4). ✅ В дальнейшем позитивное влияние на результаты компании может оказать ослабление рубля, но это уже будет в 2026м году. Что касается корпоративных событий и судебных разбирательств с владельцем, то худшее, что могло произойти с компанией - уже произошло (дивидендов акционеры и так не видели уже 4 года). Вывод: Глобально, у компании всё неплохо, бизнес постепенно развивается (с 2020 года рост выручки больше 2Х). Скорее всего, мы увидим ослабление рубля уже в ближайшее время и тогда показатели компании подтянутся. Если грубо предположить, что прибыль может вырасти до 50 млрд р в 2026м году, то это fwd p/e = 2,2, что как раз предполагает хороший дисконт, учитывая корпоративные риски и отсутствие дивидендов. В целом, цена уже очень интересная для тех, кто верит в компанию и готов рисковать. Лично я прохожу мимо подобных историй. Сектор защитный, но например ИнтерРАО тоже выглядит не менее дешевой и защитной историей с понятной див. политикой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #русагро #RAGR

📉 Интересное движение вчера было в альткоинах Некоторые «полезные» монетки попадали на 50-90% и фондовому рынку тоже немного досталось, все это на новых манипуляциях Трампа, которые стали почему-то вдруг нормой в США и абсолютно законными😁 Снова было заявлено о 100% пошлинах на Китай с 1 ноября, в которые рынок не верит и их перенесут/отменят почти сразу. Но с такими оценками и такой концентрацией идиотизма в крипте и бигтехах для обвала повод нужен лишь формальный, любой (на эту тему уже был пост несколько дней назад). 📊 Вообще, это еще не падение. Биткоин на хаях, рынок акций на хаях, золото на хаях. В общем, еще будет много интересного.