Ипотека в России. Новости и Аналитика

🚀 Продолжаем публиковать материалы, посвященные жилищным накопительным системам. 🌱 Анализируя варианты для основы развития программ жилищных накоплений россиян, предлагаю рассмотреть уже существующий государственный инструмент - Программу долгосрочных сбережений (ПДС). 🌱 Программам добровольная и работает в России с 1 января 2024 г. Ее отличие от привычного депозита: само государство софинансирует взносы участников в течение 10 лет накоплений. Сам договор заключается на срок не менее 15 лет с негосударственным пенсионным фондом, а тот в свою очередь инвестирует полученные средства, обеспечивая доходность вложений. 🌱 Деятельность ПДС регламентируется федеральным законодательством. В Федеральном законе №299-ФЗ введены необходимые понятия долгосрочных сбережений, взносов, условий и порядка формирования долгосрочных сбережений. А статья 36.44 введенная в Федеральный закон от 07.05.1998 N 75-ФЗ (ред. от 31.07.2025) "О негосударственных пенсионных фондах" (с изм. и доп., вступ. в силу с 14.12.2025) прописывает государственную поддержку формирования долгосрочных сбережений: «Вкладчики - физические лица, заключившие с фондом договор долгосрочных сбережений, имеют право на получение государственной поддержки формирования долгосрочных сбережений в виде дополнительных стимулирующих взносов…». 🌱 Постановление Правительства РФ от 20 декабря 2024 года №1837 «Об осуществлении государственной поддержки формирования долгосрочных сбережений» регулирует сам порядок государственной поддержки. Аналогичным правовым механизмом можно регулировать и целевые - жилищные накопления граждан и предусмотреть государственное софинансирование накоплений. Поскольку представляется крайне сложным, с учётом уровня цен и соотношением с размерами доходов населения, накопить без государственной поддержки даже на размер первоначального взноса по ипотеке. 🌱 Деньги на счёте ПДС застрахованы на повышенную сумму, но не более 2,8 млн рублей (инвестиционный доход не компенсируется, но включаются в реестр требований). 🌱 В проекте закона о жилищных сбережениях граждан (№461846-8) закреплена сумма 10 млн. из учета стоимости жилья в крупных мегаполисах. 🌱 До 2027 года минимальный срок необращения за выплатами в ПДС составляет 5 лет. Далее срок увеличится и составит не менее 10 лет к 2031 году. 🌱 В проекте закона о жилищных сбережениях указан 1 год и его дальнейшее увеличение также будет логичным. Установлен минимальный размер взноса и государственной поддержки. 🌱 Размер доплаты зависит от дохода участника: 🔍 если ежемесячный доход не превышает 80 000 рублей, действует формула «один к одному»: на каждый вложенный рубль государство добавляет ещё один; 🔍 при доходе от 80 000 до 150 000 рублей в месяц — формула «один к двум»: за рубль сверху добавят 50 копеек; 🔍 при доходе свыше 150 000 рублей в месяц — формула «один к четырём». 🌱 Для формирования программ жилищных сбережений граждан можно использовать за основу ПДС. 🌱 Пока программа долгосрочных сбережений только набирает популярность, но постепенно с сокращением кредитной нагрузки населения (чему способствует сегодняшняя денежно-кредитная политика), когда люди закроют излишние кредиты (от которых они, во многом, устали), им будет из чего копить. Депозиты станут менее привлекательными - ПДС неминуемо пойдет в рост. 🌱 Уже сформированную законодательно и институционально, Программу долгосрочных сбережений граждан можно рассматривать как пример для формирования программ жилищных сбережений, и перехода от чисто ипотечной к накопительно-ипотечной модели жилищно-кредитной системы в гораздо более короткие сроки, чем построение совершенно нового и неадаптированного для России механизма. С наилучшими пожеланиями, Камила Фазлыева. Предыдущие материалы #1 #2 #3 Продолжение следует... #КамилаФазлыева #НакопительноИпотечныеСистемы @rusipoteka @KamilaFazlyeva

📉 Ожидания опрошенных ЦБ аналитиков по средней ключевой ставке немного понизились на всем прогнозном горизонте. В текущем году, по мнению аналитиков, она составит 14%. Это следует из обновленного макроопроса на сайте ЦБ. Новые прогнозы аналитиков по средней ключевой ставке (в сравнении с февральским опросом ЦБ): ✅2026 г. – 14,0% (-0,1 п.п.) ✅2027 г. – 10,3% (-0,1 п.п.) ✅2028 г. – 8,9% (-0,1 п.п.) #ключеваяставка #цбрф @rusipoteka 📲 Ипотечный чат в MAX

👍Качество ипотечных кредитов остается приемлемым, сообщается в обзоре ЦБ. В 4к25 доля проблемных ипотечных кредитов составила 1,7%, как и в 3к25. Такие кредиты в достаточной степени покрыты индивидуальными резервами – на 72%, с учетом залогов риски по этим кредитам минимальные, отмечается в материале. Стандарты новых выдач по-прежнему высокие благодаря жесткой макропруденциальной политике. ▶️Доля ипотеки с повышенным риском (c LTV 70–80 и ПДН 50–80, а также с LTV 80+ или ПДН 80+) в общем объеме выдач в 4к25 составила 25% после 27% в 3к25 (для сравнения: в 2п23 и 2024 году она составляла ~75 и ~35% соответственно). ▶️В сегменте ИЖС качество выдач также начало улучшаться, поскольку с 4к25 на него распространяются макропруденциальные лимиты (МПЛ): на заемщиков с ПДН 80+ пришлось 13% выдач (32% в 4к24). #ипотека @rusipoteka

🏦 ЦБ ожидает, что ипотека в 2026 году продолжит умеренно расти. По прогнозам регулятора, ипотечный портфель по итогам этого года может увеличиться на 6–11%. По мнению регулятора, охлаждение рынка из-за ужесточения условий семейной ипотеки с 01.02.26 будет частично компенсироваться оживлением рыночной ипотеки на фоне снижения стоимости кредитов. #цбрф #ипотека @rusipoteka 📲 Ипотечный чат в MAX

📈 В 4 кв. 2025 года ипотека активно росла перед ужесточением условий господдержки. Темпы роста задолженности населения по ипотеке в 4к25 ускорились в 2 раза, до 5,0% (+2,4% в 3к25), говорится в обзоре ЦБ. Активное увеличение портфеля в конце года в целом характерно для ипотечного сегмента. Однако в 4к25 дополнительным фактором стали анонсированные изменения условий господдержки, отмечается в материале. Выдачи ипотеки увеличились на 56%, до 1,8 трлн руб. в 4к25 с 1,2 трлн руб. в 3к25. Около 80% всех выдач по-прежнему приходилось на госпрограммы. ➡️По госпрограммам выдача составила 1,4 трлн руб., +53% к 0,9 трлн руб. в 3к25. Объем выдач по семейной ипотеке составил 1,3 трлн после 0,8 трлн руб. в 3к25. ➡️По рыночной ипотеке выдачи выросли до 0,4 трлн с 0,2 трлн руб. в 3к25, но все еще оставались умеренными из-за высоких ставок. #ВыдачаИпотеки @rusipoteka

📉 Продажи строящегося жилья в России в феврале, по данным аналитиков ДОМ РФ, ожидаемо снизились, до 1,6 млн кв. м на 333 млрд руб. По сравнению с январем по площади это меньше в 1,5 раза, по сумме – на 34%. Снижение в годовом выражении: -13% по площади -11% по сумме Спад продаж зафиксирован в 6 из Топ-10 регионов по объемам строящегося жилья. По словам аналитиков, ключевая причина такой динамики – исчерпание эффекта повышенного спроса, действовавшего в предыдущие месяцы. 📈 В целом за январь-февраль 2026 года продано 4,1 млн кв. м (+25% г/г), в отрасль поступило почти 850 млрд руб. (+28% г/г). #недвижимость #новостройки #первичка @rusipoteka 📲 Ипотечный чат в MAX

Аренда жилья в городах-миллионниках РФ в феврале, по данным «Яндекс Аренды», подешевела на 1,2%, до медианных 34 тыс. руб. в месяц за квартиру. Снижение или стагнация ставок долгосрочной аренды отмечены в подавляющем большинстве мегаполисов – в 14 из 16. Сильнее всего за месяц аренда подешевела: – в Волгограде (-4,8%, до 25 тыс. руб. в месяц) – в Нижнем Новгороде (-3,8%, до 35 тыс.) – в Самаре (-3,3%, до 30 тыс.) Увеличение стоимости аренды отмечено лишь в двух миллионниках: в Казани (+1,7%, до 36 тыс. руб.) и в Омске (+1,5%, до 26 тыс.). «В феврале рынок долгосрочной аренды жилья в городах-миллионниках развивался в рамках сезонного зимнего тренда на восстановление предложения и сокращение ставок. Увеличение предложения отмечалось почти во всех миллионниках – на 13,2% за месяц по всем мегаполисам в среднем. Можно сказать, что февраль, как и предыдущие зимние месяцы, был достаточно комфортным для арендаторов – у них была возможность найти подходящие варианты съемного жилья с выгодными условиями. Если говорить о перспективе, то в марте мы ожидаем постепенную активизацию рынка и умеренное повышение спроса. Традиционно наибольшей популярностью в первую очередь будет пользоваться бюджетный сегмент жилья. Тем не менее ожидать значительного роста ставок в марте не стоит. Активизация рынка – плавный процесс: медианные показатели цены, спроса и предложения ждут постепенные изменения», – отметил руководитель сервиса Яндекс Аренда Андрей Зайко. #аренда #недвижимость @rusipoteka

Безнадежные долги россиян превысили 2,4 трлн рублей по итогам 2025-го. По данным ЦБ, за год они увеличились на треть (в 2024-м – около 1,8 трлн). Речь идет о кредитах, по которым дефолт уже произошел. Такие займы можно считать невозвратными, они относятся к пятой, самой низкой, категории качества. По словам экспертов, рост таких долгов связан прежде всего: — с высокими ставками, — с замедлением роста доходов населения. Пока проблемные долги не списаны, банки обязаны держать их на балансе и формировать под них резервы. Это один из факторов, который делает банки осторожнее при одобрении новых кредитов и снижении ставок. #долги #кредиты @rusipoteka 📲 Ипотечный чат в MAX

Домклик рассмотрел структуру ипотечных кредитов, выданных Сбербанком в феврале 2026 году. По итогам февраля 2026 года банк выдал ипотеку на 209,7 млрд руб. – это на 72,3% превышает показатели февраля 2025 года. При этом заметно вырос спрос на вторичное жилье – выдачи ипотеки увеличились на 49,1% к январю, до 61,7 млрд руб. Новостройки остаются лидирующим сегментом, однако в феврале снизилась как их доля, так и объемы выдач. «Соотношение первичного и вторичного сегментов выравнивается. После всплеска спроса на первичное жилье в начале года возвращается тренд на покупку готовых квартир, что происходит благодаря растущей доступности базовой ипотеки», – отметил директор департамента Домклик Сбербанка Алексей Лейпи. Новостройки Доля «первички» в феврале значительно сократилась – на 19,6 п.п., до 🔽54%. что произошло из-за опережающего спроса на семейную ипотеку в начале 2026 года. За февраль выдачи ипотеки на новостройки составили 113,1 млрд руб. – на 15,5% больше, чем год назад. По сравнению с январем выдачи снизились почти в 2 раза. Вторичное жилье Доля вторичного рынка выросла до 🔼29,5% (+16,3 п.п.) – таких высоких показателей у «вторички» не было с марта 2024 года. Объемы кредитования вторичного рынка в феврале превысили 60 млрд руб., +49,1% к январю. Год к году выдачи выросли в 5 раз. Загородное жилье Сегмент загородной недвижимости (готовые загородные дома и ИЖС) прибавил 2,3 п.п., его совокупная доля достигла 🔼14,5%. Доля загородных домов составила 9%, а ИЖС – 5,5%. По отношению к февралю 2025 года выдачи ипотеки на покупку загородной недвижимости выросли в 3 раза. В феврале 2026 года россияне оформили ипотеки объемом 18,9 млрд руб. на приобретение готовых загородных домов и 11,5 млрд руб. – на ИЖС. #сбербанк #ипотека @rusipoteka

📉 Доля отказов по всем заявкам на розничные кредиты (потребкредиты, pos-кредиты, кредитные карты, автокредиты и ипотека) в феврале 2026 года, по данным НБКИ, составила 81,8%, сократившись за месяц на 1,1 п.п. (в январе – 82,9%). По сравнению с тем же периодом прошлого года показатель, напротив, увеличился – на 4,7 п.п. (в феврале 2025 года – 77,1%). Наибольшие доли отказов по всем заявкам на розничные кредиты в регионах РФ (среди 30 регионов-лидеров по заявкам на розничные кредиты) отмечены: 🔷в Кемеровской области (83,9%) 🔷в Новосибирской области (83,8%) 🔷в Омской области (83,6%) Наименьшие доли отказов – в Нижегородской (78,6%) и Воронежской (78,7%) областях, Приморском крае (79,0%) и Белгородской области (79,0%). При этом наиболее серьезная динамика роста доли отказов по всем заявкам на розничные кредиты в феврале 2026 года по сравнению с тем периодом прошлого года зафиксирована в Москве (+7,8 п.п.), Санкт-Петербурге (+6,2 п.п.) и Татарстане (+6,1 п.п.). #кредиты @rusipoteka 📲 Ипотечный чат в MAX