Сырьевая игла

Страна бензоколонка: США экспортирует 30% произведенных углеводородов

В 2024 году Штаты экспортировали около 30% своей первичной энергии, произведённой внутри страны. Согласно данным EIA, этот показатель значительно вырос за последние десятилетия. Почти весь экспорт представлял собой ископаемое топливо, предназначенное для других стран Северной Америки, Европы и Азии.

В 2024 году США установили несколько рекордов по производству и экспорту энергии. Из рекордных 103 квадриллионов британских тепловых единиц (BTU) общего объёма производства первичной энергии в США рекордные 31 квадриллион были отправлены в другие страны.

США экспортировали 55% своей сырой нефти и конденсата либо напрямую, либо в виде переработанных нефтепродуктов, таких как пропан, дистиллятное топливо и автомобильный бензин.
За последнее десятилетие добыча сырой нефти и ПГПЛ в США, а также экспорт сырой нефти и нефтепродуктов опережали скромный рост внутреннего спроса на нефть и снижение импорта в США.

Большая часть прироста экспорта нефти пришлась на страны Европы и Азии.

В 2024 году Штаты экспортировали около 20% добытого сухого природного газа. За последнее десятилетие добыча и экспорт природного газа в США также росли быстрее, чем внутренний спрос и импорт. Регионы поставок аналогичные.

Общая ситуация с ТЭК Европы

Европейский газовый рынок третий день растет, котировки TTF в четверг на уровне $393 тыс м3, рост на 1,62%. По данным Gas Infrastructure Europe, закачка в европейские ПХГ составила +0,29%. Запасы в европейских хранилищах на уровне 74,49%, транзит по «Турецкому потоку» на отметках 50,7 млн м3, рынок нефти также продолжает рост, объемы ветрогенерации в ЕС на уровне 12,8% от общей энерговыработки в регионе.

Все транзитные украинские ветки (через ГИС «Суджа» и «Сохрановку») остановлены, «Северный поток» остановлен. Маршруты поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы осуществляются отчасти через "Турецкий поток" и "Голубой поток", предназначенными для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы.

Подача газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 20 августа на уровне 50,7 млн м3. Предыдущие показатели были на отметке 52,3 млн м3.

По данным Gas Infrastructure Europe европейские энергокомпании работают в режиме постоянной закачки газа в ПХГ. На газовые сутки 20 августа подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 74,49% объем увеличился на 0,29%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 67.41%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0.30%. Наиболее активно закачка газа происходила в Хорватии (0.76%, 89.76%) и в Болгарии (0.48%, 63.67%).

В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 21 августа на уровне 50,5% (в июле средняя производительность составила 53,6%, на максимуме - 77%).

Европейский газовый рынок третий день растет. По состоянию на 15:00 (мск) в четверг на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $393,19 тыс м3, рост на 1,62% к окончанию предыдущей сессии. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF завершил торги на отметке $390,5 тыс м3, ниже азиатского рынка. Октябрьский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $397,7 тыс м3.

Рынок нефти также слабо подрастает на снижении запасов в США и геополитической неопределенности по Украине. Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на 15:00 (мск) в четверг составила $67,27 за баррель, что на 0,61% выше цены окончания предыдущей сессии.

Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 21 августа на уровне 12,8%, при средних показателях за семидневку в 12,8% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Нефтегазовые доходы РФ в 2025 году могут сократиться на 23% при неизменных объемах экспорта нефти

По данным Kasatkin Consulting, нефтегазовые доходы России в 2025 упадут на 23%. Однако уже в 2026 году прогнозируется рост доходов от нефти и газа на 19%. Ожидается, что ставка Центробанка к 2026-м будет на уровне 10–12%.

Основные причины – «крепкий рубль и низкая цена нефти». В 2026 году аналитики ожидают ослабление рубля, а также изменения денежно-кредитной политики ЦБ, что станет «стимулом и для нефтегазовой промышленности».

В июле 2025-го нефтегазовые доходы снизились на 27% к прошлому году. Общие поступления составили 5,52 трлн рублей против 11,13 трлн рублей в 2024. При этом экспорт нефти в 2025 году сохранится на уровне около 240 млн т.

Планируется, что инвестиции в разведку и добычу нефти в России вырастут на 7%. Эксперты ждут стабилизации доходов и восстановления прибыли в 2026 году.

Рынок нефти готовится к переизбытку предложения

Азиатские нефтеперерабатывающие компании переориентируются на получение сырой нефти из более удаленных мест, чем традиционные поставки с Ближнего Востока. Эта более диверсифицированная стратегия не оживляет рынок, наоборот, сигнализирует о переизбытке топлива.

Регион, потребляющий около 40% мировой нефти, обычно существует за счёт поставок из Персидского залива. Однако в последнее время ситуация изменилась.

Премия к цене на нефть марки Brent, эталонной ближневосточной нефти Dubai, упала до самого низкого уровня с апреля (обычно Brent дороже). Именно это связано с тем, что трейдеры ожидают перенасыщения рынка нефтью в ближайшие месяцы.

Избыток обусловлен восстановлением добычи ОПЕК+, а также увеличением производства со стороны стран, не входящих в альянс - США, Бразилии и Гайаны, тарифной политикой Трампа, а также неопределенностью с экономикой Китая, считает Bloomberg.

По прогнозам OilX, подразделения консалтинговой Energy Aspects Ltd., в этом году средний уровень мировой добычи на 1,4 млн баррелей в день выше уровня 2024 года. Это более чем вдвое превышает оценку роста спроса за весь год, сделанную МЭА.

В Италии арестовали украинца за нападение на «Северный поток»

В Италии по подозрению в координации нападений на газопроводы «Северный поток» в 2022 году был арестован украинец, сообщили сегодня в Прокуратуре ФРГ.

По мнению Reuters, это стало «прорывом в расследовании эпизода, который обострил напряженность между Россией и Западом».

Подозреваемый, которого зовут Сергий К. (так в оригинале - Serhii K.), входил в группу лиц, которая устанавливала устройства на трубопроводах вблизи датского острова Борнхольм в Балтийском море, говорится в заявлении прокуратуры.

Итальянские карабинеры подтвердили факт ареста и сообщили, что подозреваемому 49 лет, других подробностей нет.

По логике сюжета шапито, дальше «сергий» даст признательные показания, всё повесят на Украину, преступление будет раскрыто. США умоют руки.

Трамп «добился» своего – 2

Индия и Россия намерены увеличить годовой объем торговли примерно на 50% в течение следующих пяти лет, достигнув $100 млрд, снизив пошлины, на фоне растущей напряженности в отношениях с США, - заявил глава МИД Индии Субрахманьям Джайшанкар накануне во время визита в Москву.

Вчера же посол Индии в Москве Винай Кумар заявил, что Индия продолжит покупать российскую нефть «в зависимости от финансовой выгоды», сохраняя важный рынок для Москвы.

На Индию приходится 37% российского экспорта нефти. В настоящий момент Россия продаёт нефть в страну с дисконтом к Brent от $1,5 до $2,5 за баррель, и индийские НПЗ возобновили закупки российской Urals после краткого перерыва.

Обмеление Каспийского моря угрожает нефтяной отрасли Азербайджана

По словам официальных лиц Азербайджана, стремительное падение уровня Каспийского моря, в числе прочего, влияет на порты и перевозки нефти.

Каспийское море, крупнейшее в мире соленое озеро, содержит значительные запасы морской нефти и граничит с пятью странами, которые являются крупными производителями нефти и/или газа: Азербайджаном, Ираном, Казахстаном, Россией и Туркменистаном.

Замминистра экологии страны Рауф Гаджиев сообщил, что уровень моря падает уже несколько десятилетий, однако данные показывают, что эта тенденция ускоряется. За последние пять лет уровень воды снизился на 0,93 метра (3 фута), за последние 10 лет — на 1,5 метра, а за последние 30 лет — на 2,5 метра, оценив текущие темпы снижения в 20–30 см в год.

По словам директора Бакинского международного морского порта Эльдара Салахова, транспортировка нефти и нефтепродуктов через Дюбендинский нефтяной терминал, крупнейший в азербайджанской акватории Каспийского моря, в первой половине 2025 года сократилась до 810 тыс. тонн с 880 тыс. тонн за аналогичный период прошлого года.

Он связал спад с падением уровня воды, что, по его словам, обусловило необходимость проведения масштабных дноуглубительных работ для обеспечения стабильной и бесперебойной работы порта.

В 2024 году на терминале было проведено более 250 тыс м3 дноуглубительных работ, чтобы обеспечить беспрепятственный заход самых крупных танкеров.

Общая ситуация с ТЭК Европы

Европейский газовый рынок после трех дней роста стабилизировался, котировки TTF в пятницу на уровне $396 тыс м3, снижение на 0,31%. По данным Gas Infrastructure Europe, закачка в европейские ПХГ составила +0,27%. Запасы в европейских хранилищах на уровне 74,76%, транзит по «Турецкому потоку» на отметках 50,1 млн м3, рынок нефти продолжает слабый рост, объемы ветрогенерации в ЕС на уровне 15,3% от общей энерговыработки в регионе.

Все транзитные украинские ветки (через ГИС «Суджа» и «Сохрановку») остановлены, «Северный поток» остановлен. Маршруты поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы осуществляются отчасти через "Турецкий поток" и "Голубой поток", предназначенными для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы.

Подача газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 21 августа на уровне 50,1 млн м3. Предыдущие показатели были на отметке 50,7 млн м3.

По данным Gas Infrastructure Europe европейские энергокомпании работают в режиме постоянной закачки газа в ПХГ. На газовые сутки 21 августа подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 74,76% объем увеличился на 0,27%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 67.66%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0.25%. Наиболее активно закачка газа происходила в Хорватии (0.70%, 90.47%), в Чехии (0.42%, 82.77%) и в Болгарии (0.42%, 64.09%).

В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 22 августа на уровне 48,7% (в июле средняя производительность составила 53,6%, на максимуме - 77%).

Европейский газовый рынок после трех дней роста стабилизировался. По состоянию на 12:20 (мск) в пятницу на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $396,69 тыс м3, снижение на 0,31% к окончанию предыдущей сессии. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF завершил торги на отметке $406,0 тыс м3, ниже азиатского рынка. Октябрьский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $409,6 тыс м3.

Рынок нефти продолжает рост. Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на 12:20 (мск) в пятницу составила $67,60 за баррель, что на 0,12% ниже цены окончания предыдущей сессии.

Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 22 августа на уровне 15,3%, при средних показателях за семидневку в 13,8% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Американский нефтесервис не хочет уходить из России

Нефтесервисная компания Weatherford International из США расширяет своё присутствие в России, несмотря на введение новых строгих санкций, направленных на ограничение потока нефтедолларов и ослабление экономической базы РФ.

За первую половину 2025 года доходы Weatherford в России составили 7% от общей выручки компании в размере $2,4 млрд, что на 2% больше, чем годом ранее. На конец июня активы компании в стране достигли $332 млн, увеличившись с $233 млн на конец 2024 года.

Financial Times обнаружила, что с конца февраля, когда США ввели санкции против американских нефтесервисных компаний, Weatherford разместила около 100 вакансий в России. Российские подразделения американских компаний продолжают предоставлять критически важные услуги и оборудование для нефтегазового сектора РФ.

Конкуренты Weatherford, такие как Baker Hughes и Halliburton, покинули Россию, продав свои подразделения местным менеджерам после начала СВО.

Техасская компания SLB (бывш. Schlumberger) также продолжает свою деятельность в России, где работает несколько тысяч сотрудников. SLB подтвердила, что не намерена покидать Россию, и её гендиректор Оливье Ле Пеш заявил, что деятельность компании соответствует новым санкциям. С февраля российское подразделение Schlumberger объявило о создании 382 новых рабочих мест.

У Weatherford, с начала конфликта в Украине штат компании увеличился на 9%, достигнув 2382 сотрудников в 2024 году.

Эксперты по праву и энергетике предполагают, что американские компании используют лазейки в законодательстве для продолжения работы в России, организуя свои операции через автономные структуры с российскими сотрудниками, при этом ограничивая контакты с головной компанией в США.

Азия начала наращивать импорт СПГ из США в рамках новых торговых сделок с Трампом

По данным Kpler, импорт СПГ в Азию в августе достигнет восьмимесячного максимума в 2,01 млн метрических тонн. Более того, по прогнозам в октябре этот объем взлетит до 3,61 млн тонн и потенциально станет вторым по величине показателем в истории, уступая лишь 3,75 млн тонн отгруженным в феврале 2021 года.

Пока это только прогноз, но даже если реальные объемы окажутся несколько ниже, в октябре, вероятно, все равно будет наблюдаться всплеск поставок американского СПГ в Азию.

Кто конкретно закупает эти объемы, пока неизвестно, но первоначальные данные о пунктах назначения указывают на то, что основная часть направляется в Северную Азию, что означает Японию и Южную Корею.
Второй и третий по величине импортеры СПГ в мире обязались увеличить импорт энергоносителей из США в рамках сделок, достигнутых с Трампом по импортным пошлинам и инвестициям.

Япония не взяла на себя обязательств по конкретным цифрам, но на сайте Белого дома 23 июля было указано, что Токио обязался «значительно расширить» закупки энергоносителей из США.

По данным Kpler, Япония в 2024 году импортировала 6,50 млн тонн СПГ из США, что при текущих ценах составило бы около $3,93 млрд.

Южная Корея обязалась закупить у США энергоносители на $100 млрд в рамках сделки, о которой Трамп объявил 30 июля, хотя временные рамки для достижения этой суммы не были уточнены. Однако цифра в $100 млрд выглядит завышенной. В 2024 году Южная Корея импортировала 5,71 млн тонн американского СПГ, что при текущей азиатской спотовой цене в $11,65 mBTU составляет в общей сложности $3,45 млрд.