Сырьевая игла

Активность в нефтяной отрасли США идет на спад

На неделе до 9 мая число активных нефтяных буровых сократилось на 5 шт. до 474 шт. и вплотную приблизилось к 4-летним минимумам, достигнутым в январе (472 шт.). Для сравнения: год назад данный показатель составлял 586 шт. (данные Baker Hughes).

На этом фоне добыча нефти в США снизилась на прошлой неделе на 98 тыс. б/д.

Кроме того, на прошлой неделе ряд американских нефтяных компаний озвучил планы по сокращению расходов, так что тенденция к снижению бурильной активности имеет все шансы продолжиться.

Также стоит отметить, что коммерческие запасы сырой нефти в США, которые и так находятся ниже среднего 5-летнего значения, снижаются на фоне устойчивого роста загруженности НПЗ. Сегодня этот показатель составляет 89%, что является самым высоким сезонным уровнем с 2019 года, пишет BloombergNEF.

Американская нефтегазовая компания Diamondback Energy Inc. понизила прогноз добычи нефти на текущий год, заявив, что производство на сланцевых месторождениях США, вероятно, достигло пика и будет сокращаться в ближайшие месяцы на фоне падения цен на нефть.

Торговое перемирие не восстановит импорт углеводородов из США в Китай

Последние действия США и Китая, направленные на снижение импортных пошлин, были в целом положительно восприняты рынками. Однако деэскалация вряд ли поможет восстановить торговлю энергоносителями.

По мнению Reuters, наиболее вероятным результатом будет то, что американские импортёры китайских промышленных товаров воспользуются возможностью закупить товары по более низкой пошлине в 30% в течение следующих 90 дней, чтобы пополнить запасы. Китай, скорее всего, не возобновит закупки американской сырой нефти, СПГ и угля.

Тарифы в размере 125% уничтожили импорт Китаем американских энергоносителей - они фактически прекратились, как только Пекин в начале февраля ввёл первоначальный тариф в размере 10% на сырую нефть и 15% на СПГ и уголь. Это стало его первым ответом на первоначальные тарифные меры Трампа.

Это означает, что американские углеводороды останутся неконкурентоспособными в Китае даже при более низком тарифе в 10% в течение следующих 90 дней.

Возможно, что сделка между Китаем и США будет включать обязательство Пекина импортировать больше американской сырой нефти, СПГ и угля. Однако стоит отметить, что соглашение, достигнутое Трампом и Китаем во время его первого срока, оказалось неудачным, поскольку Китай даже близко не приблизился к объёму импорта американских энергоносителей, который был обещан.

Общая ситуация с ТЭК Европы

Европейский газовый рынок после вечернего падения открылся слабым ростом, котировки TTF во вторник на уровне $406 тыс м3, рост на 0,87%. По данным Gas Infrastructure Europe, закачка в европейские ПХГ составила +0,36%. Запасы в хранилищах на уровне 42,87%, транзит по «Турецкому потоку» на отметках 44,5 млн м3, рынок нефти стабилизировался в ожидании визита Трампа на Ближний Восток, объемы ветрогенерации в ЕС на уровне 11,1% от общей энерговыработки в регионе.

Все транзитные украинские ветки (через ГИС «Суджа» и «Сохрановку») остановлены, «Северный поток» остановлен. Маршруты поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы осуществляются отчасти через "Турецкий поток" и "Голубой поток", предназначенными для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы.

Объемы подачи газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 12 мая на уровне 44,5 млн м3. Предыдущие показатели были на отметке 47,2 млн м3.

По данным Gas Infrastructure Europe европейские энергокомпании работают в режиме постоянной закачки газа в ПХГ. На газовые сутки 12 мая подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 42,87% объем увеличился на 0,36%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 35.71%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0.34%. Наиболее активно закачка газа происходила в Бельгии (0.88%, 63,09%), Франции (0.62%, 49,14%) и Хорватии (0.74%, 17.91%).

В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 13 мая на уровне 57,2% (в апреле средняя производительность составила 52,4%, на максимуме - 77%).

Европейский газовый рынок после вечернего падения слабо растет. По состоянию на 10:10 (мск) вторника на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $406,07 тыс м3, рост на 0,87% к окончанию предыдущей сессии. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF завершил торги на отметке $414,4 тыс м3, выше азиатского рынка. Июньский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $409,6 тыс м3.

Рынок нефти стабилизировался в ожидании результатов визита Трампа на Ближний Восток. Стоимость июньских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на 10:10 (мск) вторника составила $65,07 за баррель, что на 0,17% выше цены окончания предыдущей сессии.

Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 13 мая на уровне 11,1%, при средних показателях за семидневку в 10,7% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Суточный импорт СПГ в Европу достиг рекордного уровня

Суточные объемы СПГ с европейских терминалов в газотранспортную систему ЕС на прошлой неделе достигли исторического рекорда, превысив 460 млн м3, свидетельствуют данные Gas Infrastructure Europe (GIE). При этом темпы закачки газа в ПХГ Европы замедлились на фоне небольшого похолодания. Уровень запасов в ПХГ в мае все еще на 24,2 млрд м3 (на 34%) ниже значения годом ранее.

На фоне высоких темпов расхода газовых запасов в прошедшем отопительном сезоне, общий объем топлива в ПХГ является лишь шестым максимальным для начала мая за все время наблюдений - 46,5 млрд м3 газа (-34% к предыдущему году).
Сейчас ПХГ Европы заполнены на 42,5% (на 10,11 п.п. ниже, чем в среднем на эту дату за последние пять лет) против 64,5% годом ранее.

Чистая закачка газа Европой в предстоящий сезон должна составить не менее 61 млрд м3, чтобы достичь нормы. Это почти на 50% выше чистой закачки годом ранее и является одним из максимальных показателей в истории.

Трамп все больше раздражает свою нефтянку

Руководители нефтяных компаний США обеспокоены торговой войной Трампа, из-за которой закупка и ремонт оборудования стали дороже, а также резким падением цен на сырую нефть, что грозит замедлением бурения новых скважин.

Нефтяная промышленность, которая активно поддерживала кампанию Трампа, теперь выступает против его торговой политики, предупреждая, что она рискует привести к снижению рекордной добычи в США и создать нагрузку на такие опорные пункты республиканцев, как Техас, Оклахома и Северная Дакота.

В то время как такие крупные нефтяные компании, как Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp., готовы переждать бурю, особенно если это означает меньшее регулирование и более простую процедуру получения разрешений в долгосрочной перспективе, пишет Bloomberg, более мелкие независимые производители, составляющие основу сланцевой промышленности США, начинают оказывать сопротивление.

Большая часть оборудования импортируется из Китая, Кореи, Бразилии и Мексики, что означает, что теперь оно облагается пошлинами. По прогнозам Wood Mackenzie, отраслевого консультанта, цены на трубную продукцию, используемую в отрасли, включая трубы, вырастут на 40% в годовом исчислении в четвертом квартале 2025 года.

Египет превратился из экспортера в импортера СПГ

Египет подписал 10-летнее соглашение о строительстве плавучего терминала по импорту СПГ, что свидетельствует о долгосрочной зависимости страны от импорта топлива.

В соответствии с соглашением между государственной Egyptian Natural Gas Holding Co. и Höegh Evi Ltd., терминал Hoegh Gandria будет развернут в порту Сумед, недалеко от Александрии на побережье Средиземного моря, в четвертом квартале 2026 года, говорится в заявлении Höegh Evi.

Судно, которое служило в качестве перевозчика СПГ, немедленно начнет переоборудование в плавучую установку для хранения и регазификации.

Растущий внутренний спрос, жаркое лето и быстро ухудшающееся внутреннее производство означают, что Египту необходимо закупать все большие объемы СПГ. Страна уже разработала планы по добавлению нескольких установок для импорта топлива и ведет переговоры с Катаром о долгосрочных контрактах на поставку газа из эмирата Персидского залива.

По данным Goldman Sachs Group Inc., дефицит энергии в Египте в прошлом году увеличился более чем вдвое и составил $11,3 млрд по сравнению с $4,4 млрд годом ранее и профицитом в размере $4,1 млрд в 2022 году.

Предварительная причина блэкаута в Испании - солнечные электростанции

Согласно последнему отчету о событиях, предшествовавших катастрофе, перебои с электроснабжением на юге Испании предшествовали общенациональному отключению электроэнергии, в результате которого миллионы людей остались без света две недели назад.

Около 2,2 ГВт мощности были отключены на юге Испании менее чем за минуту до полного краха электросистем Пиренейского полуострова, говорится в предварительном отчете Entso-e, организации операторов систем передачи электроэнергии в Европе.

Правительство Испании пока не опубликовало окончательных выводов о причинах блэкаута.

Но после отчета Entso-e аналитики RBC Capital Markets заявили, что наиболее вероятными виновниками являются солнечные электростанции на юге Испании.

В последние годы в Испании наблюдался огромный рост солнечной генерации, которая привела к рекордным отрицательным ценам на электроэнергию.

Общая ситуация с ТЭК Европы

Европейский газовый рынок открыл неделю ростом, котировки TTF в понедельник на уровне $409 тыс м3, рост на 1,69%. По данным Gas Infrastructure Europe, закачка в европейские ПХГ составила +0,33%. Запасы в хранилищах на уровне 42,50%, транзит по «Турецкому потоку» на отметках 47,2 млн м3, рынок нефти продолжает расти, объемы ветрогенерации в ЕС на уровне 9,3% от общей энерговыработки в регионе.

Все транзитные украинские ветки (через ГИС «Суджа» и «Сохрановку») остановлены, «Северный поток» остановлен. Маршруты поставок российского газа в страны Западной и Центральной Европы осуществляются отчасти через "Турецкий поток" и "Голубой поток", предназначенными для Турции и стран Южной и Юго-Восточной Европы.

Объемы подачи газа по европейской ветке «Турецкого потока» по последним данным ENTSOG на сутки 11 мая на уровне 47,2 млн м3. Предыдущие показатели были на отметке 46,4 млн м3.

По данным Gas Infrastructure Europe европейские энергокомпании работают в режиме постоянной закачки газа в ПХГ. На газовые сутки 11 мая подземные хранилища газа в Европе в среднем заполнены на 42,50% объем увеличился на 0,33%. Уровень заполненности хранилищ газом на территории ФРГ составляет 35.37%, за минувшие сутки этот показатель увеличился на 0.31%. Наиболее активно закачка газа происходила в Бельгии (0.79%, 62.21%), Франции (0.59%, 48.52%) и Хорватии (0.66%, 17.17%).

В ЕС объем регазификации СПГ в портовых хранилищах по состоянию на утро 12 мая на уровне 58,7% (в апреле средняя производительность составила 52,4%, на максимуме - 77%).

Европейский газовый рынок открыл неделю ростом. По состоянию на 10:40 (мск) понедельника на бирже TTF в Нидерландах торги на уровне $409,1 тыс м3, рост на 1,69% к окончанию предыдущей сессии. Контракт с поставкой "на день вперед" на хабе TTF завершил торги на отметке $409,0 тыс м3, ниже азиатского рынка. Июньский фьючерс на индекс JKM Platts (Japan Korea Marker; отражает спотовую рыночную стоимость грузов, поставляемых в Японию, Южную Корею, Китай и Тайвань) - завершил торги на уровне $410,4 тыс м3.

Рынок нефти также продолжил новую неделю ростом на новостях о переговорах США и Китая, а также иранских санкциях. Стоимость июньских фьючерсов на Brent на лондонской ICE Futures по состоянию на 10:40 (мск) понедельника составила $65,57 за баррель, что на 2,60% выше цены окончания предыдущей сессии.

Объем производства электроэнергии из ветра в регионе на утро 12 мая на уровне 9,3%, при средних показателях за семидневку в 11,9% от энергобаланса ЕС, свидетельствуют данные WindEurope.

Экспорт российской нефти продолжает расти

Перевалка российской нефти в портах в апреле восстановилась до показателей декабря 2024 года — 448 тыс. тонн в сутки. Относительно марта отгрузки выросли на 9,1%.

Таким образом, поставки вернулись к уровню, предшествующему введению масштабных санкций США против нефтяного сектора РФ, в том числе в отношении более 180 танкеров, подсчитали в Центре ценовых индексов (ЦЦИ). В январе в условиях этих ограничений экспорт нефти из РФ сократился примерно на 5%.

По данным ЦЦИ, наибольший месячный прирост в апреле показали отгрузки через порт Козьмино — на 17,79%, до 139 тыс. тонн в сутки. Суточные поставки через Усть-Лугу увеличились на 8,95%, до 73 тыс. тонн, через Приморск — на 4,76%, до 110 тыс. тонн. Загрузка порта Новороссийск сократилась за месяц на 13,64%, до 57 тыс. тонн в сутки.

К началу мая рост отгрузок продолжился, пишет Ъ. За неделю 28 апреля — 4 мая загрузка портов РФ российской нефтью выросла на 6,4% к предыдущей неделе, до около 523 тыс. тонн в сутки.

Росту экспорта способствовало снижение цен на нефть и ставок фрахта. В условиях стабильного спроса на нефть в Азии и удешевления перевозок сохранение текущих объемов поставок ожидается и в мае.

Ключевыми направлениями экспорта остаются Индия, Китай и Турция, где сохраняется стабильный спрос на российские сорта благодаря привлекательной цене.

Число нефтегазовых буровых сократилось до самого низкого уровня с января

На этой неделе американские энергетические компании сократили количество работающих нефтяных и газовых буровых установок до самого низкого уровня с января, сообщает Baker Hughes.

Число нефтяных и газовых буровых установок, ранний индикатор будущей добычи, сократилось на шесть до 578 за неделю, закончившуюся 9 мая.

По данным Baker Hughes, в результате снижения на этой неделе общее количество буровых установок сократилось на 25 единиц, что на 4% меньше, чем в аналогичный период прошлого года.

На этой неделе количество нефтяных буровых установок сократилось на пять до 474, что является самым низким показателем с января, тогда как количество газовых буровых установок осталось неизменным — 101.