Осторожный инвестор

Правило #1: “Никогда не женись на своей позиции, фиксируй профит”

Моя позиция:

CME гэп — не приговор. История уже это показала

Сейчас многие зацепились за CME гэп по биткоину в районе ~$84k и мыслят линейно:
«рынок обязан туда вернуться и закрыть его как можно быстрее».

Это опасное упрощение.

Посмотрите на левую часть картинки.
Май 2022 года. CME гэп около $35k.
Тогда тоже звучало ровно то же самое: «обязательно закроем, вопрос времени».

Факт в том, что этот гэп не был закрыт больше года.
Цена ушла значительно ниже, прошла полный медвежий цикл, и вернулась к нему только в октябре 2023.

Что из этого следует.

CME гэпы — это не магниты с дедлайном.
Это зоны интереса, которые рынок может закрыть, а может оставить открытыми на месяцы и даже годы, если структура цикла этому не способствует.

Сейчас рынок находится в фазе, где:
— инерция после пика ещё не отработана
— ликвидность снижается
— ожидания толпы опережают реальность

И в таких условиях ставка «обязаны срочно закрыть гэп» — это ставка на надежду, а не на структуру.

К чему это приведёт?
К тому, что часть инвесторов будет преждевременно лезть в рынок, ожидая «быстрого возврата», и эмоционально выгорать, когда этого не происходит.

Рынок никому ничего не должен.
Даже если уровень логичный, красивый и очевидный — время его реализации может не совпадать с ожиданиями большинства.

Если тема циклов, гэпов и ловушек ожиданий вам откликается — дайте реакцию и напишите, стоит ли разобрать подробнее, как рынок наказывает за линейное мышление. Это поможет вам принимать более холодные решения в следующих фазах рынка.

#bitcoin #крипторынок #психологиярынка

$747 млн убытка за 8 дней. Вот как выглядит настоящая капитуляция

Это, пожалуй, самый жёсткий сигнал капитуляции, который я видел за последнее время.

Trend Research полностью закрыл позицию по ETH.
Из ~$2 млрд в ноль. За 8 дней.

Что произошло на самом деле — без эмоций, по шагам.

Trend Research начал набирать ETH в декабре–январе, средняя зона входа около $3 100.
Дальше — классическая левередж-петля через Aave:

– покупка ETH на бирже
– депонирование ETH как залога в Aave
– заём стейблов
– покупка ещё ETH
– повтор цикла

Так позиция раздулась до 651 757 ETH.
На пике — около $958 млн долга в Aave.

Когда цена ушла к $2 000, позиция подошла вплотную к порогу ликвидации.
Выбор был простой и жёсткий:
либо быть ликвидированным рынком,
либо закрыться самому.

Они выбрали второе.
Средняя цена выхода — ~$2 055.
Зафиксированный убыток — ~$747 млн.
Сейчас на кошельке — 0 ETH.

Это и есть капитуляция в чистом виде.
Не пост в Twitter.
Не «я подумаю».
А полное принудительное закрытие из-за структуры риска.

И вот здесь начинается самое интересное.

Пока одни капитулируют, другие продолжают набирать.

Bitmine (Том Ли) по-прежнему покупает ETH.
Они держат около 4.2 млн ETH.
Средняя цена — $3 600–3 900.
Нереализованный минус — около $7.5 млрд.
И при этом недавно они докупили ещё ~20 000 ETH в районе $2 100.

Это не значит, что «дно точно здесь».
Это значит другое.

Крупные движения вниз очень часто сопровождаются именно такими событиями:
– форсированные выходы
– закрытие левереджа
– обнуление позиций
– максимальная боль

Рынок не обязан развернуться сразу.
Но такие продажи почти никогда не происходят «на хаях».

Ключевая мысль:
капитуляция — это не мнение, а действие.
И когда она происходит у тех, кто управлял миллиардами — это признак того, что рынок близок к завершению активной фазы падения,
но не признак того, что рост начнётся завтра.

Если хотите, могу разобрать:
— чем капитуляция отличается от паники
— как такие события раньше выглядели на прошлых циклах
— и что это значит именно для альтов, которые сейчас в мясорубке

Поставьте реакцию или напишите в комментариях — сделаем продолжение.

#крипторынок #ETH #циклы

Где мы на самом деле находимся в рыночном цикле — и почему “дно” так часто путают

На картинке — классическая психология рынка. Я специально обвёл нижнюю часть: именно здесь большинство и теряет деньги, хотя думает, что действует рационально.

Важно сразу зафиксировать: это не прогноз и не сигнал. Это мои наблюдения и логика, через которую я смотрю на рынок.

Когда рынок падает, у дна почти всегда есть одинаковая структура. Не по ценам — по психологии.

Настоящее формирование дна почти никогда не происходит в один шаг.
Оно проходит через несколько стадий.

Первая — паника и капитуляция.
Резкое движение вниз, страх, закрытие позиций, желание «просто выйти и забыть». Это то место, где большинство ломается эмоционально. Но на этом всё редко заканчивается.

Дальше обычно следует облегчение.
Рынок отскакивает. Иногда сильно — на 20–40%. Появляется ощущение: «Фух, кажется, пронесло. Я успел взять дно».
Именно здесь совершается одна из самых дорогих ошибок — путать облегчение с разворотом.

Потом приходит злость.
Рынок снова начинает снижаться и стирает часть или весь отскок. Те, кто купил «дно», оказываются в минусе. Желание покупать исчезает полностью. Остаётся раздражение и апатия.

И только после этого начинается депрессия.
Долгое, вязкое движение вбок или вниз. Без драйва, без интереса, без веры. Даже сильные холдеры начинают сомневаться. Именно эта стадия чаще всего и подготавливает реальное дно.

Ключевая мысль:
Капитуляция без последующей фазы выматывания — часто даёт ложное дно. Рынку нужно время, чтобы “выжечь” ожидания.

Если переводить это на текущую ситуацию с биткоином, я смотрю на неё так:

— Резкий отскок после падения — это пока лишь облегчение, не подтверждение дна.
— Сильное продолжение роста без паузы повышает риск ловушки.
— Диапазонная, скучная фаза после резких движений — то, где и будет решаться структура.

Я не тороплюсь с выводами и не подгоняю рынок под желания. Сейчас для меня важнее не угадать точку, а понять фазу.

Если хотите, могу дальше разобрать:
— как отличить облегчение от разворота
— какие признаки у настоящей фазы депрессии
— или пройтись по графику и структуре более детально

Ставьте реакцию, если тема откликается, и напишите, в какой фазе вы себя ощущаете сейчас.

#биткоин #рыночныециклы #психологиярынка

Лучшее в канале за неделю

Начинается новая неделя. Всех с понедельником!
В канале есть новая аудитория, и хочу сказать пару слов о себе.

Меня зовут Сергей, мне 41 год, живу в Испании. С 2017 года занимаюсь рынком.

И вот интересный факт обо мне:

Люблю психологию и философию — это помогает переживать турбулентность рынков спокойнее.

А теперь — подборка постов, которые сильнее всего зацепили вас на прошлой неделе:

1. Возможно, самый важный макро-график прямо сейчас ... https://t.me/cryptosei4/7038

2. Отскок будет. Вопрос — что это изменит Сейчас BTC... https://t.me/cryptosei4/7036

3. Этот рост — не сила, а инерция. И вот почему Инве... https://t.me/cryptosei4/7046

4. Рынок впервые по-настоящему испугался ИИ То, что ... https://t.me/cryptosei4/7034

5. Инвесторы, следующая неделя — зона повышенного вни... https://t.me/cryptosei4/7048

Если хотите больше таких подборок и личных историй — дайте реакцию или напишите пару слов.

#крипторынок #психологияинвестиций #торговыеботы #б...

Жизнь без стресса — это тоже риск

На днях мы с женой ездили в театр. В другой город, в Валенсию.
Небольшое путешествие, смена ритма, дорога — и наша маленькая традиция: по пути слушать аудиокниги.

В этот раз выбрали Вероника решает умереть.
Это уже вторая книга Пауло Коэльо, к которой я возвращаюсь после Алхимик. Кстати, если вдруг не читали или не слушали «Алхимика» — рекомендую. Там есть мысли, к которым полезно возвращаться раз за разом.

Сама «Вероника…» внешне простая. Без сложных конструкций, без философских нагромождений.
Но это как раз тот тип книг, которые тихо, без пафоса, заставляют задуматься.

Одна мысль там проходит очень чётко.
Мы всю жизнь стараемся исключить стресс. Сделать всё предсказуемым, аккуратным, контролируемым. Чтобы не тревожиться. Чтобы не было неожиданностей. Чтобы «всё понятно».

И в какой-то момент выясняется, что когда всё понятно и упорядочено, жизнь становится… пустой.
Без стимулов. Без внутреннего напряжения. Без ощущения движения.

Героиня книги к середине истории осознаёт: она слишком долго пыталась сделать свою жизнь безопасной и предсказуемой. И именно это, парадоксально, привело её к депрессии и мыслям о саморазрушении.

Меня эта мысль зацепила.

Небольшое количество стресса — это не враг.
Это топливо. Это краски. Это ощущение, что ты живёшь, а не просто обслуживаешь расписание.

Конечно, истина, как всегда, где-то посередине.
Слишком много риска и постоянного напряжения — ломает.
Полное отсутствие риска и стресса — тоже ломает, только медленно и незаметно.

И ровно та же логика работает в инвестициях.

Слишком консервативно — плохо.
Вы не растёте, вы стагнируете.
Слишком агрессивно — тоже плохо.
Капитал сгорает без остатка.

Баланс. Осознанный риск. Понимание, зачем вы вообще это делаете.

Инвесторы, иногда стоит добавить в жизнь немного вызова.
Но не хаоса.
И немного спокойствия.
Но не застоя.

Если этот текст отозвался — поставьте реакцию.
Могу продолжить эту тему глубже: про риск, страх, контроль и почему мы часто путаем безопасность с жизнью.

#мышлениеинвестора #жизнькакстратегия #баланс

Инвесторы, следующая неделя — зона повышенного внимания

Сейчас происходит вещь, которую рынок обычно предпочитает не замечать.

Я периодически смотрю на крупные инсайдерские сделки — не заголовки, не комментарии в СМИ, а реальные действия людей, у которых информации больше, чем у кого-либо.

Картина за последнюю неделю предельно однозначная.
Из примерно 200 крупнейших инсайдерских транзакций — все 200 были продажами.
Ноль покупок. Вообще ни одной.

При этом с экранов продолжают говорить, что «экономика сильная», «мягкая посадка», «всё под контролем». Но действия и слова — это разные миры. И рынок всегда верит действиям.

Я именно поэтому несколько дней назад сократил около 95% всех своих позиций - «подчистил хвосты». Не потому что «конец света», а потому что риск/доходность сейчас перекошены.

И рынок это уже начал показывать.
Одновременно просели все классы активов.
Биткоин сходил в район 60k.
Серебро резко дернули вниз.
Акции, особенно технологический сектор, получили удар.
Недвижимость — не в заголовках, но давление там нарастает.

Отскок, который мы видим, больше похож не на начало нового импульса, а на распределение. Покупатели используются как ликвидность для выхода.

Что это значит?
Инсайдеры сейчас выбирают не рост, а защиту капитала. И, по ощущениям, эта логика может сохраниться вплоть до конца 2026 года.

При этом важный момент. Это не призыв «продавайте всё». Я сам не выхожу из долгосрочного биткоина.

Но быть полностью all-in, особенно в акциях или альтах, когда оценки находятся на исторических экстремумах — рискованно. Паника возникает не из-за рынка, а из-за перегруженных позиций.

Те, кто готовился последние месяцы, смотрят на происходящее иначе. Для них это не катастрофа, а потенциальная распродажа десятилетия — просто не сейчас и не бездумно.

Я продолжаю следить за действиями инсайдеров и буду делиться изменениями. Когда начну снова активно размещать капитал — вы об этом узнаете.

Если вам важно понимать, что происходит под поверхностью рынка, а не в заголовках — поставьте реакцию и напишите, хотите ли вы отдельный разбор по стратегиям защиты и точкам возможного входа. Это поможет вам принимать решения хладнокровно, а не на эмоциях.

#рынки #биткоин #инвестиции

МАТЕМАТИКА MSTR, КОТОРАЯ ЛОМАЕТ ПРЕДСТАВЛЕНИЕ О МАСШТАБЕ

Пока коршуны кружат над Strategy, давайте спокойно, без истерик и лозунгов, разберём цифры. Потому что тут не «хайп», а чистая механика.

В 2025 году, который многие называют «плохим годом для биткоина», Strategy привлекла $25.3 млрд.

Берём сухую арифметику:
252 торговых дня.
$25.3B / 252 ≈ $100.4 млн в день.

Не «в среднем за месяц», не «в удачные периоды», а каждый торговый день.

И это почти без операционных издержек, без заводов, без логистики. Деньги сразу конвертируются в цифровую редкость.

Теперь включаем второй слой — время.

Если биткоин действительно растёт в среднем на 30% CAGR в течение следующего десятилетия, то каждые $100 млн, привлечённые в 2025 году, в терминах 2035 года — это уже больше $1 млрд покупательной способности.

И вот здесь большинство ломается. Потому что рынок привык думать линейно, а тут работает экспонента.

Дальше — ещё интереснее.

В 2026 году:
$3.827 млрд привлечено за 20 торговых дней.
Это примерно $187.6 млн в день.

То есть темп не падает. Он ускоряется.

К чему это приводит?

Это означает, что MSTR — это не просто «компания, которая покупает биткоин».
Это машина по трансформации фиатного времени в биткоин-экспозицию.
Каждый день — новый слой накопленного будущего.

Рынок до сих пор смотрит на это через призму «оценки акций», «долга», «рисков».
А на самом деле идёт процесс финансового масштабирования, с которым традиционные модели плохо справляются.

Главное, что здесь нужно понимать:
если базовый актив растёт экспоненциально, то даже линейный приток капитала превращается в экспоненциальный эффект.

А приток уже давно не линейный.

Подумайте об этом не как о прогнозе, а как о структуре.

Если хотите, разберу:
— где здесь уязвимые места
— что будет, если CAGR окажется ниже
— и почему рынок всё ещё «не верит» в эти цифры

Поставьте реакцию и напишите, в какую сторону копать дальше — это поможет вам лучше понять, как именно крупный капитал играет длинную игру.

#bitcoin #MSTR #макро

Этот рост — не сила, а инерция. И вот почему

Инвесторы, давайте разберём, что мы реально видим на рынке, без иллюзий.

Текущий рост BTC и ETH — это не приход новых покупателей.
Это закрытие шортов.

Если посмотреть на график:
— Цена делает локальный отскок
— Open Interest при этом падает
— Funding уходит в отрицательную зону

Это классическая комбинация short squeeze. Шортисты закрываются, цена подпрыгивает, но новый спрос не подтверждается.

Coinbase Bitcoin Premium действительно ненадолго уходил в плюс — это был сигнал, что спот-покупатель появился. Но он не удержался и снова стал отрицательным. Это важно: институционального подтверждения пока нет.

Ключевой момент — большинство шортов, открытых с зоны около 80k, уже закрыты.
То есть топливо для squeeze практически выгорело.
Дальше рынок должен показать реальный спрос. И вот тут начинается настоящий тест.

Что настораживает:
— Продавцы всё ещё доминируют
— Крупные депозиты BTC на биржи (в том числе 5,000 BTC на Binance)
— Геополитическая неопределённость (США – Иран) никуда не делась

Если покупатели не появятся здесь, сценарий выглядит довольно прямолинейно:
ещё один заход в зону 60k–62k перед тем, как рынок сможет выстроить что-то устойчивое.

Это не прогноз и не сигнал. Это моя логика чтения структуры рынка прямо сейчас.
Рынок не обязан расти только потому, что «уже сильно упал».

Главное, что нужно понимать:
сейчас не момент геройствовать с плечами. Такие фазы наказывают именно за самоуверенность.

Если хотите — могу дальше разобрать, какие признаки будут означать, что покупатель действительно вернулся, и где лично я начну менять взгляд на структуру. Поставьте реакцию или напишите в комментариях — это поможет вам лучше ориентироваться в таких переходных фазах рынка.

#bitcoin #crypto #riskmanagement

Когда живешь за счет инвестиций, а рынок падает…