Buffett.Online

Акции Match Group (Tinder)

Match Group - дейтинг-конгломерат, который владеет Tinder (самое популярное на планете приложение для знакомств) и кучей других подобных сервисов.

График акций этой компании за последние несколько не внушает оптимизма, но под капотом мы видим очень интересные финансовые показатели. Последний квартальный отчет опять не особо впечатлил рынок и это было связано с тем, что у главного приложения в основных платящих регионах есть небольшие проблемы с ростом.

Тем не менее, что мы видим:

- сегодня компания стоит ~$8.5 млрд.
- чистый долг ~$3 млрд.
- свободный денежный поток в 2024 году ~$1.1 млрд.

На наш взгляд - это очень приятные цифры. А учитывая то, что компания агрессивно выкупает собственные акции с рынка, показывает рост выручки и имеет заинтересованного акционера в лице Elliott Investment Management, то у акций Match Group может быть очень интересное будущее.

Джеймс Саймонс и фонд "Медаллион"

10 мая скончался Джим Саймонс, создатель одного из самых успешных хедж-фондов Renaissance Technologies. Его фонд Medallion давал своим инвесторам 39% годовых на протяжении 30 лет после вычета всех расходов.

История Саймонса и его бизнеса очень увлекательна. Там много белых пятен, так как Саймонс всегда тщательно охранял свои секреты.

В этом видео есть хороший, краткий обзор того чем и как занималась Renaissance Technologies. Правда, не без странных ляпов - вроде бы такой грамотный человек, но, видимо опирался на информацию из весьма сомнительных источников.

Если же вы хотите изучить вопрос подробнее, то рекомендуем отличную книгу о Саймонсе и его фонде:

"Человек, который разгадал рынок. Как математик Джим Саймонс заработал на фондовом рынке 23 млрд долларов"

Акции Ebay

Маркетплейс Ebay вряд ли нуждается в представлении. Это не только популярная платформа для покупки-продажи, но и бизнес с довольно интересными метриками:

- стоимость акций ~$27 млрд.
- чистый долг $2.8 млрд.
- $5.2 млрд. инвестиции в другие компании
- 2% дивиденды к текущей цене
- примерно $2 млрд. прогнозируемый свободный денежный поток на этот год
- агрессивная программа по выкупу собственных акций - план те же самые $2 млрд. на этот год.

Для стабильного бизнеса оценка компании выглядит довольно справедливой, хотя на фоне других акций и сильно дешевле. А вот, если бизнес нащупает хотя бы небольшой рост, то рынок может драматически переоценить акции вверх.

Круче, чем акции Nvidia

Как это ни странно, но ни хайпом единым можно заработать инвестируя в акции.

Abercrombie & Fitch - американский производитель одежды, который за последний год оказался куда более выгодной инвестицией, чем Nvidia. И это во времена дикого энтузиазма по поводу искуственного интеллекта.

Причина - удачная трансформация бренда, которому уже 132 года! Они изменили дизайны, лекала, научились работать с запасами и перевели половину покупок в онлайн.

Меньше суеты - сильно больше денег

Любой разумный человек понимает, что инвестиции и положительный финансовый результат на фондовом рынке не имеет ничего общего с трейдингом, т.е. постоянной покупкой-продажей ценных бумаг под впечатлением того, что вы что-то знаете и понимаете лучше других. Конечно, если вы Джим Саймонс, то это немного другая история.

Есть любопытная история подлинность которой не имеет подтверждения, но выглядит очень похожей на правду:

Якобы на протяжении 10 лет с 2003 до 2013 года огромная американская финансовая компания Fidelity Investments провела исследование счетов своих клиентов на предмет того, какие из них имели лучшую доходность.

Выводы потрясающие:

1. Лучшая доходность была у людей, которые забыли, что у них есть счета в Fidelity!
2. Следом за ними по успешности были аккаунты людей, которые умерли.

Акции роста со всего мира

Удобно структурированный список компаний из разных стран, инвестиции в акции которых принесли много приятной прибыли своим владельцам.

"Я не могу сказать вам, как быстро разбогатеть. Но я знаю, как стать бедным - пытаться разбогатеть быстро."

Андре Костолани

Криптовалюты и "тюльпаномания"

То, что в наши дни происходит на рынке т.н. криптовалют (которые и не "крипто" (в плане защиты) и не валюты) вряд ли можно назвать иначе, чем спекулятивной манией.

Все подобные истории в прошлом заканчивались плохо для большинства участников. Думаете, что в этот раз всё будет по-другому?

Fartcoin (поищите перевод в интернете) имеет капитализацию в $800 млн., Pepecoin в $10 млрд. и т.д. Представьте себя владельцем 100% этого "добра" - что вы будете с ним делать?..

Четыреста лет назад люди подобным образом спекулировали луковицами тюльпанов, которые фактически не представляли никакой ценности.

Изучайте историю, чтобы её не повторять:
"Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы"

Биография семьи Ротшильдов

Если вы любите качественные биографии по истории финансов и инвестиций, то обязательно прочтите прекрасную книгу в двух частях Нила Фергюсона - Дом Ротшильдов:

Первая часть
Продолжение

Книга разбивает многие мифы о великой банкирской семье, основана на архивах и интервью. А уж какие детальные описания финансовых операций...

Очень рекомендуем!