Лови Инсайд!

⚡️Чёрно-белый лебедь на рынке: нефть, риски и последствия для России 1. Почему нефть растёт? - Геополитическая премия: Обострение между Израилем и Ираном → рынок опасается перебоев поставок (хотя их пока нет). - Технический пробой: Brent вышел из диапазона $70–80, достиг $78, затем откатился к $75. - Спекулятивный фактор: Трейдеры страхуются на случай эскалации. 2. Как это влияет на Россию? ✅ Плюсы: - Рост нефти = поддержка бюджета (цена выше $70 критична для доходов от экспорта). - Рубль может укрепиться (если ЦБ не усилит валютный контроль). - Рост акций нефтяных компаний (Лукойл, Роснефть, Газпром нефть). ❌ Минусы: - Удорожание нефти = риск новых санкций (например, ужесточение price cap). - Крепкий рубль давит на доходы экспортёров (металлургия, химия). - Высокая ключевая ставка (16%) ограничивает рост экономики. 3. Дополнительные драйверы - ПМЭФ-2024 (стартует 12 июня) → возможны позитивные новости по инвестициям, сотрудничеству с Азией. - Длинные выходные (12 июня — праздник) → снижение ликвидности, риск повышенной волатильности. 4. Что дальше? ▪️ Если конфликт не эскалирует → нефть может откатиться к $70–72. ▪️ Если поставки из Персидского залива нарушатся → Brent может рвануть к $90+. ▪️ Для российского рынка ключевой вопрос — сможет ли рост нефти перевесить давление от санкций и крепкого рубля. Сейчас ситуация — "чёрно-белый лебедь" (неочевидный риск с неоднозначными последствиями). - Короткий горизонт: рост нефти поддерживает рынок. - Долгосрочный: угрозы (санкции, ставка, рубль) остаются. ❗️Если было полезно, обязательно поставьте 👍

⚡️ Топ-7 отсечек в ликвидных акциях с высокой доходностью Большая часть эмитентов уже дала рекомендации по дивидендам за 2024 г. Делимся подборкой из семи интересных отсечек в ликвидных акциях с высокой дивдоходностью, по которым объем выплат уже известен: 📱 МТС Дивидендная доходность — 15,6%. Размер дивидендов на акцию — 35 руб. Последний день для покупки — 4 июля 2025 г. 🍏 КЦ ИКС 5 (X5) Дивидендная доходность — 19,5%. Размер дивидендов на акцию — 648 руб. Последний день для покупки — 8 июля 2025 г. 🏛 Московская Биржа Дивидендная доходность — 13,9%. Размер дивидендов на акцию — 26,11 руб. Последний день для покупки — 9 июля 2025 г. 🏦 ВТБ Дивидендная доходность — 27,1%. Размер дивидендов на акцию — 25,58 руб. Последний день для покупки — 10 июля 2025 г. ⛽️ ЕвроТранс Дивидендная доходность — 14%. Размер дивидендов на акцию — 14,19 руб. + 3 руб. (за год и за квартал). Последний день для покупки — 16 июля 2025 г. ⛽️ Сургутнефтегаз ап Дивидендная доходность — 16,6%. Размер дивидендов на акцию — 8,5 руб. Последний день для покупки — 16 июля 2025 г. 🏦 Сбербанк Дивидендная доходность — 11,2%. Размер дивидендов на акцию — 34,84 руб. Последний день для покупки — 17 июля 2025 г. ❗️Если было полезно, обязательно поставьте 🔥

🏦 Сбербанк: умеренный рост на фоне контролируемых рисков Акции Сбербанка за неделю выросли: - Обыкновенные: +0,9% - Привилегированные: +0,7% Ключевые факторы 1️⃣ Качество кредитного портфеля - Розничный портфель вырос на 1% с начала года - Корпоративный портфель остался на прежнем уровне - Увеличилось число реструктуризаций, но ситуация под контролем 2️⃣ Прогнозы по кредитованию - Корпоративное: рост 9–11% в 2025 г. (Сбер планирует опережать сектор) - Розничное: менее 5% (банк намерен расти быстрее рынка) - Возможен пересмотр прогнозов после отчетности за I полугодие 3️⃣ Макроэкономические риски - Инфляция может ускориться из-за 12%-го роста тарифов ЖКХ - ЦБ РФ ожидает смягчения денежно-кредитной политики: - Ключевая ставка: 22–25% в 2025 г., 16–17% в 2026 г. 4️⃣ Финансовые показатели - Прогноз чистой прибыли на 2025 г.: 1 627 млрд руб. - Ожидаемые дивиденды за 2025 г.: 36 руб./акцию (ранее 35,9 руб.) - Дивиденды за 2024 г.: 34,84 руб. (дата закрытия реестра — 18 июля 2025 г.) 5️⃣ Долговая нагрузка - Во II полугодии 2025–2026 гг. банку предстоит погасить облигации на 27% от рыночных заимствований - Вероятно увеличение выпуска валютных и ЦФА-облигаций Технический анализ и рекомендации - Справедливая стоимость пересмотрена вверх: - Обыкновенные акции: 464,83 руб. (+46% потенциал) - Привилегированные: 446,95 руб. (+42% потенциал) - Рекомендация: «Покупать» - На неделе возможен краткосрочный спад из-за геополитики, но «префы» могут показать лучшую устойчивость Вывод Сбербанк остается ключевой инвестицией на российском рынке с: ✅ Стабильными дивидендами ✅ Потенциалом роста на фоне снижения ставок ✅ Контролируемыми рисками кредитного портфеля 👍- Покупаю ❤️- Держу 🗿- Наблюдаю

🏦 Сбербанк: итоги июля и 7 месяцев 2025 года Сбербанк опубликовал операционные результаты по РСБУ за июль и январь–июль 2025 года — цифры вышли уверенно. 🔹 Чистая прибыль: — В июле — 145 млрд руб. (+2,7% г/г) — За 7 месяцев — 972 млрд руб. (+6,8% г/г) 🔹 Резервирование (COR): — В июле — 1,7% (после всплеска до 2,6% в июне) — Средний за 7 месяцев — стабильные 1,5% 🔹 Чистый процентный доход: — Рост на 23,7% в годовом выражении в июле 📌 Что ещё важно: После снижения ключевой ставки ЦБ заметно оживилось кредитование: — Корпоративный портфель вырос на 0,9% за месяц (в июне — +0,4%) — Розничный — +0,7% м/м (против +0,4% в июне) Капитал после выплаты дивидендов немного снизился: Н1.0 — 12,8% на 1 августа. Это ожидаемо, но остаётся в комфортной зоне. 🗣️ Наш взгляд: Сберу удалось стабилизировать резервирование после июньского всплеска. Маржинальность (NIM) держится на высоком уровне, что продолжает поддерживать рост доходов. Прогнозируем, что в 2025 году банк повторит рекорд чистой прибыли — около 1,6 трлн руб. Подтверждаем целевую цену по акциям Сбербанка — 383 руб. на ближайшие 12 месяцев — потенциал роста ~20%. 👍- Покупаю ❤️- Держу 🗿- Наблюдаю

День начинается не с кофе, а с 36000₽ на карту💳 📱Работа прямо с устройства. Никаких офисов, встреч, продаж и лишних затрат. Просто следуя простым и понятным инструкциям от главного лидера мнений страны по версии ByBit 2025 2-го квартала. 🕒 Тратим — 1-2 часа в день 💸 Получаем — больше 200.000₽ в первый месяц 🏠 Работаем — откуда угодно(даже из кровати) Подходит, если ты: – устал(а) от офиса – ищешь удалёнку без опыта – ищешь доп.заработок к основной работе 💬 Внутри канала Торговля криптой уникальные стратегии заработка, бесплатное обучение и ответы на главный вопрос: как выйти на онлайн-доход 200-500 тыс. в месяц стабильно? 🟢 Кто успеет — тот и в деле. Подпишись, пока ссылка на канал доступна: https://t.me/+Hue1-FrNWp1hNTM6

👋 Приветствую коллег в этом сообществе! Кто со мной не знаком – я Роман Андреев, трейдер с 30-летним опытом ежедневной торговли, постоянный спикер РБК, управляющий активами, топ-автор на сайте трейдеров СМАРТ-ЛАБ. В своем канале я ежедневно даю утренние обзоры ММВБ, которые помогают моим подписчикам находить лучшие точки для входа. А каждое полугодие я записываю стратегический вебинар, где рассказываю: — какие сценарии развития рынка рассматриваю, — какие подбираю инструменты в свой портфель. — на что ориентируюсь при ребалансировке портфеля, — где вижу точки входа/выхода на ММВБ и в крипте. В январе я уже делал такой стратегический вебинар — и многие идеи реализовались: ▪️ золото +30% ▪️ биткоин +44% (с 5 плечом заработал +232%) ▪️ Газпром, Сбер, МТС, Новатек и другие голубые фишки — от 11 до 34% ▪️ и ставка ЦБ пошла вниз, как и предполагал. Очередной Стратегический вебинар выйдет в записи уже 6 июля 2025 года. Подробности тут: https://t.me/romanandreev_trader/4979?erid=2W5zFJYu7Zz #реклама О рекламодателе

Уже 73 подписчика успешно проверило стратегию на этом канале! Заработай свои первые деньги уже сегодня, подай заявку в закрытый канал и узнай подробнее — https://t.me/+Hue1-FrNWp1hNTM6

📱 ВК отчиталась за полгода 2025: путь к прибыльности набирает обороты Сегодня ВК представила финансовые результаты по МСФО за первые шесть месяцев 2025 года — и, несмотря на убыток, картина вышла обнадеживающей и структурно позитивной. 🔢 Ключевые цифры: - Выручка: 72,57 млрд руб. (+12,7% г/г) - Скорректированная EBITDA: 10,44 млрд руб. (в 2024 г. — отрицательная) - Рентабельность EBITDA: 14,4% - Чистый убыток: 12,67 млрд руб. (на 48,7% меньше убытка годом ранее) - Инвестиции: 7,24 млрд руб. (–42,9% г/г) - Свободный денежный поток: +2,09 млрд руб. (против –10,95 млрд руб. год назад) - Чистый долг: 77 млрд руб. (–60,3% г/г) 📈 Что изменилось? 1. Рост выручки — за счёт «точек роста» +12,7% — не просто инфляция или перераспределение. Драйверы — сегменты с высоким потенциалом: - «Технологии для бизнеса» (+48,2% г/г) — флагман роста, включает BK Tech, готовящуюся к IPO. - Устойчивый рост в рекламе и платных сервисах. 2. Операционная дисциплина на высоте ВК жестко контролирует расходы: - Снижение затрат на персонал (–1,2% г/г) - Снижение агентских выплат (–3% г/г) - Оптимизация маркетинга ➡️ Это позволило впервые выйти в положительную EBITDA — 10,44 млрд руб. за полгода при рентабельности 14,4%. 3. Денежный поток — в плюсе Свободный денежный поток впервые за долгое время положительный (+2,09 млрд руб.) — сигнал улучшения кассовой дисциплины и снижения инвестиционной нагрузки. 4. Долг — под контролем Чистый долг сократился почти в 2,5 раза — до 77 млрд руб., в основном за счёт допэмиссии на 112 млрд руб., что укрепило баланс и дала пространство для манёвра. 🗣️ Наш взгляд: ✅ ВК пока не прибыльна, но на правильном пути. Чистый убыток сократился почти вдвое — и это при росте выручки и EBITDA. По нашим оценкам, выход в чистую прибыль — во второй половине 2026 года. 🔹 Компания повысила прогноз по скорректированной EBITDA на 2025 год — теперь ожидается более 20 млрд руб. Мы считаем, что ВК способна достичь или даже превзойти этот уровень. 🔹 При таком сценарии форвардный EV/EBITDA составит 13–14x — вполне привлекательный уровень для компании с органическим ростом, высоким потенциалом монетизации и диверсификацией бизнеса. 👍- Покупаю ❤️- Держу 🗿- Наблюдаю

🔌 Интер РАО: стабильный отчёт без сюрпризов Интер РАО опубликовало финансовую отчётность по МСФО за первые шесть месяцев 2025 года. Результаты — стабильные, но без ярких драйверов роста. Компания продолжает демонстрировать уверенную операционную динамику, однако фундаментальные ограничения бизнеса остаются. 🔢 Ключевые показатели (6 мес. 2025 г., г/г): - Выручка: 818,1 млрд руб. (+12,4%) - EBITDA: 93,3 млрд руб. (+17,0%) - Рентабельность EBITDA: 11,4% (+0,5 п.п.) - Операционная прибыль: 68 млрд руб. (+10,2%) - Чистая прибыль: 82,9 млрд руб. (+4,3%) - Рентабельность по чистой прибыли: 10,1% (–0,8 п.п.) - Чистая денежная позиция: 358,8 млрд руб. (снижение на 58 млрд руб. с начала года) 📈 Что выросло и почему? 🔹 Рост выручки и EBITDA — за счёт повышения отпускных цен на электроэнергию, что положительно сказалось на сегментах: - «Генерация» - «Сбыт» 🔹 EBITDA выросла быстрее операционной прибыли — благодаря хорошей операционной эффективности и росту маржи. 🔹 Денежные средства остаются на высоком уровне — 358,8 млрд руб. Это одна из самых крупных чистых денежных позиций в отрасли. ⚠️ Что сдерживает рост? ❌ Физические объёмы падают: - Выработка электроэнергии: –0,8% г/г - Отпуск тепловой энергии: –6,5% г/г ❌ Рост операционных расходов: — Особенно в сегменте «Трейдинг», где себестоимость выросла вместе с ценами на энергоносители. ❌ Чистая прибыль растёт слабо (+4,3%) — из-за повышения налога на прибыль. 🧠 Наше мнение ✅ Отчёт стабилен, но предсказуем. Нет сильных сюрпризов — ни позитивных, ни негативных. — Рост на ценовом факторе, а не на объёмах. — Операционная эффективность — на уровне. — Денег много, но пока не используются. 🚫 Не ждём яркой реакции рынка. Отчёт не содержит новых триггеров, которые могли бы изменить инвестиционный взгляд на бумагу. 📌 Фундаментальный потенциал — есть, но не реализуется: - Справедливая стоимость — 5,9 руб. (подтверждаем) - Однако нет катализаторов для роста: → Нет амбициозных инвестиционных планов → Нет активной работы с квазиказначейским пакетом акций → Бизнес остаётся зависимым от регуляторных решений (тарифы, экспортные квоты) 📌 Итог Интер РАО — это «безопасный», но «спящий» актив. - Хорошая EBITDA-динамика - Крупная денежная подушка - Умеренный рост прибыли Но: - Низкая рентабельность - Отсутствие стратегии монетизации капитала - Зависимость от государства 👍- Покупаю ❤️- Держу 🗿- Наблюдаю

🏠 Инвест-идея: акции «Самолет», обыкновенные (OA) ▪️ Целевая цена: 1800 рублей ▪️ Горизонт: среднесрочный (12–18 месяцев) Почему «Самолет»? Мы открываем позицию в одной из крупнейших девелоперских компаний России — лидере по объему строящегося жилья. Несмотря на недавние потери (в том числе уход основателя Михаила Кенина), считаем, что фундаментальные драйверы роста остаются intact, а текущая волатильность — возможность для входа. Ключевые аргументы: ▪️ Ставка на смягчение ЦБ Ожидаем дальнейшее снижение ключевой ставки в 2025–2026 гг. — это усилит доступность ипотеки и оживит спрос на первичное жилье. «Самолет» — один из главных бенефициаров такой динамики. ▪️ Дефицит предложения в 2026 году После периода замедления строительства из-за новых правил финансирования, к 2026 году рынок столкнётся с нехваткой готового жилья. «Самолет» с его масштабами и скоростью ввода — в выигрышной позиции. ▪️ Лидерство и масштаб — 4,7 млн кв. м в строительстве (1 место в РФ) — Современный земельный банк в ключевых регионах — Гибкая экспансионистская стратегия — выход в новые города и сегменты ▪️ Операционная устойчивость Несмотря на управленческие риски, бизнес продолжает работать стабильно. Компания адаптируется к новым условиям, сохраняя высокую рентабельность и низкую долговую нагрузку. Риски: - Волатильность из-за неопределённости с акционерной структурой - Замедление экономики или рост инфляции могут отложить эффект от снижения ставок - Усиление регуляторного давления на девелоперов Однако при текущей оценке (P/E ~12,5x на 2025) и потенциале роста выручки и прибыли, риск-реворд выглядит привлекательно. Итог: «Самолет» — не просто девелопер. Это ставка на цикл восстановления рынка недвижимости. Мы верим, что компания сможет вернуться к уверенному росту уже в 2026 году — и акции отразят этот рывок. 👍- Покупаю ❤️- Держу 🗿- Наблюдаю